mba論文螺紋鋼期貨與鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究——以廣東省為例pdf

1、暨南大學(xué)碩士學(xué)位論文 暨南大學(xué)碩士學(xué)位論文 題名（中英對(duì)照） ： 螺紋鋼期貨與鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究——以廣東省為例 The Research of Rebar Futures and Upgrading of Steel Industry ----An Example from Guangdong Province 作者姓名：王曉曉 指導(dǎo)教師姓名 及學(xué)位、職稱(chēng)：劉金山、博士、教授

2、 學(xué)科、專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)：應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué) 學(xué)位類(lèi)型：學(xué)術(shù)學(xué)位 論文提交日期： 論文答辯日期： 答辯委員會(huì)主席： 論文評(píng)閱人： 學(xué)位授予單位和日期： I 中文摘要 鋼材是關(guān)乎一國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的建設(shè)性物資， 但我國(guó)生產(chǎn)鋼材的原材料大部分依賴(lài)進(jìn)口， 受進(jìn)口鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的不利影響， 我國(guó)鋼鐵行業(yè)近年來(lái)遭受了巨大損失。隨著鐵礦石期貨的平穩(wěn)運(yùn)行， 我

3、國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨已初具規(guī)模，逐漸形成上游以焦煤、 焦炭、鐵礦石期貨為核心和下游以螺紋鋼、線材、熱軋卷板期貨為中心的全產(chǎn)業(yè)鏈期貨。 鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上不同類(lèi)型企業(yè)如何借助鋼材期貨規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、鎖定成本和利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)“金融+制造”轉(zhuǎn)型升級(jí)模式成為本文重點(diǎn)研究的內(nèi)容。 文章構(gòu)建了基于期貨因子的價(jià)值鏈模型和鉆石模型， 試圖為論證期貨服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供理論支撐。采用協(xié)整檢驗(yàn)、V AR、VEC、脈沖響應(yīng)分析、方差分解分析等方法闡釋國(guó)內(nèi)外鋼

4、材期現(xiàn)價(jià)格之間的互動(dòng)效應(yīng)， 研究結(jié)果表明， 上海螺紋鋼期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能已初步顯現(xiàn)但作用有限；運(yùn)用 Naive、OLS、B-V AR、B-VEC 靜態(tài)模型和動(dòng)態(tài) VEC-BGARCH 模型測(cè)算螺紋鋼期貨的套期保值比率，并依據(jù)最小方差原理估算出不同模型對(duì)應(yīng)的套期保值績(jī)效， 結(jié)論表明， 考慮到價(jià)格序列時(shí)變性特征的動(dòng)態(tài)模型套期保值績(jī)效最優(yōu)。 在實(shí)證結(jié)論基礎(chǔ)上， 本文對(duì)廣東省鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上、 中、 下游企業(yè)如何利用期貨服務(wù)現(xiàn)貨提出了針對(duì)性的發(fā)展建議