戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)績效評價分析

1、<p>　　戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)績效評價分析</p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　自國際金融危機過后，世界各國都在積極尋找新的經(jīng)濟增長點，各國同時把目光投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)這一領(lǐng)域，而我國更要把握和培育這一重大戰(zhàn)略決策。2010年召開國務院常務會議審議并原則通過《國務院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，把現(xiàn)階段戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)

2、展的重點方向選擇為節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產(chǎn)業(yè)。在隨后的發(fā)展進程中，國家不斷的加大投入力度及制定相應的發(fā)展規(guī)劃，支持和完善新興產(chǎn)業(yè)。而對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的績效進行評價，對借鑒國外新興產(chǎn)業(yè)的先進經(jīng)驗和進一步規(guī)范和加強戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的建設水平，具有重要的現(xiàn)實意義。 </p><p><b>　　二、文獻綜述 </b></p><

3、;p>　　“新興產(chǎn)業(yè)”（Emerging industries）一詞最早出現(xiàn)在邁克爾·波特（1980）《競爭戰(zhàn)略》一書中，定義為“一個剛剛成形，或因技術(shù)創(chuàng)新，相對成本關(guān)系轉(zhuǎn)變，消費者出現(xiàn)新需求，或經(jīng)濟，社會的改變，而導致轉(zhuǎn)型的”。而最早提出“戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)”（Strategic industries）這一概念的是美國經(jīng)濟學家赫希曼（1994），他將處在投入—產(chǎn)出關(guān)系中關(guān)聯(lián)最密切的經(jīng)濟體系稱為“戰(zhàn)略部門”。目前，國內(nèi)學者和政府

4、對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)也進行了深入的探討。芮明杰（1999） 把產(chǎn)業(yè)區(qū)分為兩大類，一類為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，另一類為一般性產(chǎn)業(yè)。趙剛認為（2010）面對著經(jīng)濟增長的壓力、資源環(huán)境的約束、科技創(chuàng)新的需求， 我國發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為一種必然的趨勢。肖興志（2010）等認為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，離不開科技的引領(lǐng)作用。由于對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資具有一定的風險性， 產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨著各種各樣的不確定性，因此需要加大政府支持的力度。 </p>&

5、lt;p>　　對于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的評價方法與評價指標，我國學者進行了積極的探索。張紹勇、孫延風和林永明（2011）認為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計評價應從綜合指標，創(chuàng)新指標，成長競爭指標及績效質(zhì)量指標來構(gòu)建?；粲埃?012）認為應從科技實力、金融環(huán)境及政策環(huán)境分析戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?</p><p><b>　　三、研究設計 </b></p><p>　?。ㄒ唬?/p>

6、本選取及數(shù)據(jù)來源 本文樣本數(shù)據(jù)來源于鳳凰財經(jīng)網(wǎng)站及Resset金融研究數(shù)據(jù)庫，選取了2011年在滬深證券交易的節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車7個產(chǎn)業(yè)板塊。為了保證數(shù)據(jù)的有效性和準確性，消除異常樣本對研究結(jié)果的影響，本文剔除了虧損的*ST及ST公司，得到354家上市公司為樣本。根據(jù)財務指標數(shù)據(jù)，應用SPSS18.0統(tǒng)計分析軟件，對滬深兩市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的10項財務指標進行因子分析。 </p&

7、gt;<p>　?。ǘ┲笜诉x擇 綜合國內(nèi)眾多研究顯示，本文通過從企業(yè)績效的角度，考核分析戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況。反映企業(yè)的綜合財務狀況主要取決于企業(yè)的盈利能力、運營能力、償債能力及成長能力。根據(jù)國家財政部頒發(fā)的《企業(yè)績效評價標準值》和《企業(yè)效績評價操作細則》（修訂）中所規(guī)定的8個基本指標和12個修正指標，本著科學性、可比性、總要性和統(tǒng)一性原則，本文構(gòu)建了一個反映企業(yè)上述四個方面能力的指標體系。其中，盈利能力包括的具體指

8、標有：凈資產(chǎn)收益率Return on net assets（X1）、資產(chǎn)報酬率Return on assets（X2）、成本費用利潤率Cost profit margin（X3）、每股收益增長率Earnings per share growth（X4）。營運能力包括的具體指標有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Total assets turnover（X5）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Current assets turnover（X6）。償債能力包括的具體指標有：

9、資產(chǎn)負債率Asset-liability ratio（X7）、速動比率Quick ratio（X8）。發(fā)展能力包括的具體指標有：營業(yè)收入增長率Reven</p><p>　　（三）研究方法 本文根據(jù)選取的指標體系，采用因子分析方法，主要目的是濃縮數(shù)據(jù)，通過對諸多變量的相關(guān)性研究，可以用假想的少數(shù)幾個變量，來表示原來變量的主要信息。然后根據(jù)綜合指標反映信息的重要性程度，構(gòu)建評價函數(shù)，計算出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)里七個行業(yè)的

10、綜合評價值，并進行行業(yè)的總得分排名。 </p><p>　　四、實證結(jié)果與分析 </p><p>　　（一）相關(guān)性檢驗 表1是有關(guān)KMO測度和巴特利特球體檢驗結(jié)果。KMO樣本測度是所有變量的簡單相關(guān)系數(shù)的平方和與這些變量之間的偏相關(guān)系數(shù)的平方和之差。當KMO大于0.5時，適宜做因子分析。表1中的巴特利特球體檢驗的x2統(tǒng)計值的顯著性概率是0.000，小于1%，說明數(shù)據(jù)具有相關(guān)性，適宜做因子分

11、析。 </p><p>　?。ǘ┛偡讲罘治?在因子分析法中，采用了系統(tǒng)默認的特征根大于1的原則，提取了四個公因子，結(jié)果如表2所示。 </p><p>　　表2中的Initial Eigenvalues Total列，給出了原始數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征根的值。同理，Rotation Sums of Squared Loadings Total列，給出了所選中的四個因子對應的負載的平方和。

12、% of Variance列，給出了所占總體方差的比例， Cumulative %列給出了所占方差的累計比例。表2中數(shù)據(jù)顯示，所選取的四個因子的特征根解釋了總體方差的72.728% </p><p>　?。ㄈ┮蜃映煞值梅窒禂?shù)矩陣 旋轉(zhuǎn)后的因子1、因子2、因子3及因子4的負載值如表3所示。根據(jù)分析可知，第一個因子由X1、X2、X3、X4確定，主要反映了上市公司的盈利能力；第二個因子由X5、X6確定，主要反映了上市

13、公司的營運能力；第三個因子由X7、X8確定，主要反映了上市公司的償債能力；第四個因子由X9、X10確定，主要反映了上市公司的成長能力。這樣的提取是比較合理的，并且具有一定的規(guī)律性。 </p><p>　?。ㄋ模┚C合得分計算 根據(jù)各個因子得分系數(shù)（如表4），得到戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)盈利能力F1，，營運能力F2，償債能力F3及成長能力F4的得分。根據(jù)F1、F2、F3、F4以及各個因子的方差貢獻率占總方差的比例作為權(quán)重，加權(quán)

14、匯總得出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)各個公司的綜合得分F。 　　F=0.22596*F1+0.17853*F2+0.16411*F3+0.15867*F4 （1） </p><p>　?。ㄎ澹┬袠I(yè)綜合得分排名 根據(jù)上述每一家上市公司的綜合評價值，本文采用了百分比排序法進行排名，即把綜合評價值最大的定義為第一名，最小值定義為最后一名。然后按照七個行業(yè)匯總歸類，計算出每一個行業(yè)的綜合排名，即同一行業(yè)內(nèi)所有的上市公司百分比排名的算

15、術(shù)平均值，得到的行業(yè)排名如表5所示： </p><p><b>　　四、結(jié)論與建議 </b></p><p>　?。ㄒ唬┭芯拷Y(jié)論 本文通過用于因子分析法，從盈利能力、營運能力、償債能力及成長能力四個角度，對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)里的7個行業(yè)板塊的發(fā)展建設進行降維分析以及排名，結(jié)果表明，在這7個行業(yè)里，生物產(chǎn)業(yè)的建設發(fā)展較為領(lǐng)先，而新能源產(chǎn)業(yè)的排名是最后。但這并不意味著生物產(chǎn)業(yè)

16、的發(fā)展建設已經(jīng)趨于完善，而新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就停滯不前，這只能表明它在績效評價構(gòu)建樣本中的排名。針對以上排名結(jié)果，可以得出我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中主要受以下因素影響： </p><p>　?。?）投入資本壟斷，技術(shù)成果難以推向市場。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有高投入、高風險、高收益等特征，例如新能源產(chǎn)業(yè)，發(fā)展成本較高，加上投入資本壟斷，是開發(fā)新能源的技術(shù)成果難以推向市場，即技術(shù)成果轉(zhuǎn)化率低。據(jù)統(tǒng)計，目前我國的科技成果轉(zhuǎn)化率大

17、約在25%左右，真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的不足5%，與發(fā)達國家80%的轉(zhuǎn)化率差距甚遠。雖然高校與研究機構(gòu)數(shù)量不少，但是難以實現(xiàn)企業(yè)與科研機構(gòu)及高效的成果交流與互換，使先進技術(shù)成果的社會效益不能發(fā)揮。 </p><p>　　（2）企業(yè)創(chuàng)新能力不足，高科技人才匱乏。雖然目前我國一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模上已在世界占有一席之地，但是如高新裝備制造、新能源等產(chǎn)業(yè)，其關(guān)鍵核心技術(shù)和裝備仍處于貿(mào)易逆差地位。并且，我國正面臨高科技人才

18、流失嚴重，科技人才分布不均，專業(yè)人才匱乏等困境，據(jù)國家科技部統(tǒng)計，2010年出國留學人員為28.5萬人，而學成回國人員只占47.37%，造成2010年每萬就業(yè)人員中R&D人員只有33.56人，并且高科技人才主要分布在珠三角和長三角地區(qū)，形成了高科技人員東多西少的局面。 </p><p>　?。?）產(chǎn)業(yè)機制不健全，發(fā)展規(guī)劃未落實。國家十二五規(guī)劃及各地十二五規(guī)劃建議陸續(xù)出臺，而產(chǎn)業(yè)所處的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境、風險投資

19、環(huán)境等尚未完善，并且新興產(chǎn)業(yè)通常與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)存在的交叉融合，往往會阻礙新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前進。另一方面，國家及地區(qū)相繼出臺了對各個產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠扶助政策，但并未落到實處，例如生物醫(yī)藥的進展雖呈現(xiàn)出良好勢頭，但其優(yōu)惠扶助政策并未真正落到實處，造成相關(guān)費用增長過快等趨勢。 </p><p>　?。ǘ┫嚓P(guān)建議 針對上述我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中存在的問題，本文建議采取以下措施，促進我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展： </p>

20、;<p>　?。?）加強產(chǎn)學研結(jié)合，調(diào)整科技發(fā)展計劃。經(jīng)濟增長的決定性作用正向高科技技術(shù)成果不斷轉(zhuǎn)移，通過產(chǎn)學研緊密結(jié)合，加大投入建設戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的相關(guān)科技建設，把全國R&D經(jīng)費投入在企業(yè)、高校及研究機構(gòu)中均衡投入，使應用研究和基礎(chǔ)研究與我國未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展緊密聯(lián)系起來，將高效及科研機構(gòu)的科技成果盡快轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，使企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新的受益主體。 </p><p>　　（2）加強科技創(chuàng)新，培

21、育專業(yè)人才。發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新及人才是關(guān)鍵。推動科技創(chuàng)新，加大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D經(jīng)費投入，特別是對航空航天器制造業(yè)、醫(yī)療設備及儀器儀表制造業(yè)等高新制造業(yè)的支持投入，加大我國自主創(chuàng)新能力，從根本上改變以往引進技術(shù)的方式，技術(shù)引進與技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合，促進產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。對于高技術(shù)人才的爭奪戰(zhàn)，要加大培育一大批創(chuàng)新型及創(chuàng)業(yè)型專業(yè)人才和管理人才，并積極鼓勵留學人才回國建設，吸引海外優(yōu)秀人才來華創(chuàng)業(yè)。 </p><p

22、>　?。?）落實發(fā)展規(guī)劃，完善產(chǎn)業(yè)制度。促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要條件是進行必要的政策扶持?？梢酝ㄟ^積極培育良好的政策支持市場、完善投融資機制等，加強對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的輔助。在財稅上以及在優(yōu)先購買我國高新技術(shù)產(chǎn)品上，實行一定額度的減免優(yōu)惠政策。并對各地方各行業(yè)制定的相關(guān)發(fā)展規(guī)劃，認真切實地落到實處，扎實地走好每一步。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p

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25、國的對策》，《科技成果縱橫》2010年第4期。 </p><p>　　[5]肖興志：《發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)升級與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的選擇》，《財經(jīng)問題研究》2010年第8期。 </p><p>　　[6]張紹勇、孫延風、林永明：《廈門市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計評價指標體系構(gòu)想》，《廈門特區(qū)黨校學報》2012年第1期。 </p><p>　　[7]霍影：《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿υu價方