基于期權(quán)合同的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)的全球化、信息的技術(shù)化以及市場(chǎng)的多樣化,供應(yīng)鏈成了現(xiàn)代企業(yè)生存和運(yùn)作的必然模式。相應(yīng)地,供應(yīng)鏈管理的重要性被實(shí)業(yè)界和學(xué)術(shù)界逐步認(rèn)識(shí)到,并自上世紀(jì)90年代起受到重視。供應(yīng)鏈管理強(qiáng)調(diào)跨組織邊界業(yè)務(wù)活動(dòng)的整合和協(xié)調(diào),故而學(xué)者和實(shí)業(yè)家們將供應(yīng)鏈管理視為整合市場(chǎng)渠道中不同企業(yè)活動(dòng)的哲學(xué)。然而,在供應(yīng)鏈模式中,每個(gè)成員企業(yè)都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,從而擁有自己獨(dú)特的戰(zhàn)略目標(biāo),當(dāng)這些目標(biāo)和供應(yīng)鏈整體戰(zhàn)略目標(biāo)不一致時(shí),就會(huì)產(chǎn)生渠道沖突,造成供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)

2、。當(dāng)供應(yīng)鏈上存在利潤增值空間時(shí),其成員有動(dòng)機(jī)提供某種合約機(jī)制,激勵(lì)其他成員作出能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體戰(zhàn)略目標(biāo)的決策,進(jìn)而獲得供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。
　　 但尋求協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈有效合約機(jī)制有兩個(gè)主要方面的困難,一是供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性；二是供應(yīng)鏈所面對(duì)需求市場(chǎng)的不確定性。這兩方面的因素往往導(dǎo)致無法找到適當(dāng)?shù)暮霞s機(jī)制,使供應(yīng)鏈獲得協(xié)調(diào)；或者即使存在某種合約機(jī)制,但該機(jī)制非常復(fù)雜,不具有可操作性。
　　 本文以需求不確定性為切入點(diǎn),分析金融市場(chǎng)中期

3、權(quán)的特征,用運(yùn)作管理模式對(duì)期權(quán)進(jìn)行全新詮釋,進(jìn)而選擇期權(quán)合同為主線,以定量建模為主要手段,逐步深入分析四種供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)下的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)問題。本文的工作為學(xué)科的交叉應(yīng)用提供了途徑,為系統(tǒng)探討各種結(jié)構(gòu)下的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)提供了基礎(chǔ),還為如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)、提高供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供了指導(dǎo),因此具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 首先,本文總結(jié)了國內(nèi)外供應(yīng)鏈合約協(xié)調(diào)的研究現(xiàn)狀,并在此基礎(chǔ)上提出了供應(yīng)鏈合約協(xié)調(diào)機(jī)制存在的問題和現(xiàn)有研究的不足。

4、>　　 其次,研究了雙邊壟斷環(huán)境下基于期權(quán)合同的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)問題。細(xì)分了各種類型的期權(quán)合同,探討了各自獲得供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的條件,以及各交易成員的最優(yōu)決策行為和在不同價(jià)格參數(shù)組合下的利益分配情況。給出了期權(quán)合同與其他傳統(tǒng)種類的合約,包括回購合同、數(shù)量柔性合同等在供應(yīng)鏈績效上的比較。
　　 復(fù)次,討論了存在需求更新的環(huán)境下,各類期權(quán)合同如何影響交易成員雙方的決策行為,以及供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的存在性和相關(guān)協(xié)調(diào)條件。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn),在供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)層面上

5、,傳統(tǒng)純期權(quán)合同和固定期權(quán)費(fèi)合同等價(jià)；虛擬看漲期權(quán)合同和雙位看漲期權(quán)合同的一般性協(xié)調(diào)條件相對(duì)復(fù)雜；而雙位純期權(quán)合同和看跌期權(quán)合同最具有實(shí)用性和操作性,后者又具有更高的柔性。在供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上還給出了不同期權(quán)合同下交易成員的收益分析。
　　 再次,分析了多個(gè)供應(yīng)商和單個(gè)零售商環(huán)境下基于期權(quán)合同的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)分析。并將這種多供應(yīng)商--單零售商的結(jié)構(gòu)分為三種類型,分別是裝配系統(tǒng)、競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)商系統(tǒng)和供應(yīng)商選擇系統(tǒng)。本文發(fā)現(xiàn)期權(quán)合同不

6、僅能夠保證成品和各零件之間的協(xié)調(diào)性,而且渠道收益可以在各成員之間實(shí)現(xiàn)任意分配。本文詳細(xì)討論了在競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)商系統(tǒng)中,具有不同可靠度的供應(yīng)商如何通過批發(fā)價(jià)格和期權(quán)價(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。在概括了基于最優(yōu)數(shù)量拍賣合同的供應(yīng)商選擇系統(tǒng)基礎(chǔ)上,給出了不僅能夠揭示供應(yīng)商真實(shí)信息,而且還能激發(fā)系統(tǒng)最優(yōu)供貨量的協(xié)調(diào)拍賣機(jī)制。
　　 最后,探討了多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性零售商在面對(duì)不確定市場(chǎng)需求環(huán)境下的決策行為以及相應(yīng)的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)問題。在零售價(jià)格外設(shè)的競(jìng)爭(zhēng)性零售商問

7、題中,盡管簡(jiǎn)單批發(fā)價(jià)格合同能夠獲得供應(yīng)鏈協(xié)調(diào),但期權(quán)合同在渠道收益分配上提供了更強(qiáng)的柔性。在零售價(jià)格未定的訂購模式中,本文首先提出了系統(tǒng)有效解和局部有效解的概念,然后分析了各零售商的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為。最后簡(jiǎn)單討論了基于努力程度的零售商選擇問題,給出了拍賣機(jī)制下能夠極大化供應(yīng)商收益的支付函數(shù)形式,并且進(jìn)一步指出,這樣的支付函數(shù)并不能協(xié)調(diào)零售商選擇系統(tǒng)。
　　 較之前人的研究,本文的創(chuàng)新之處包含:(1)建立了雙邊壟斷環(huán)境下協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈的期

8、權(quán)合同體系。已有雙邊壟斷環(huán)境下的供應(yīng)鏈合約協(xié)調(diào)研究中,僅有少量涉及期權(quán)的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)研究,并且研究僅局限于基于簡(jiǎn)單期權(quán)形式的協(xié)調(diào)條件。本文在歸納已有研究的基礎(chǔ)上,發(fā)展了較為完整的期權(quán)合同體系,并且詳細(xì)討論了各期權(quán)合同之間的關(guān)聯(lián)和差別,給出了期權(quán)合同與其他經(jīng)典合約在供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)上的績效比較。另外,通過傳統(tǒng)渠道和電子渠道中交易成本的引入,建立供應(yīng)鏈子協(xié)調(diào)的概念,分析了在兩種不同渠道模式中期權(quán)合同對(duì)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈的影響。(2)建立了存在需求更新的雙邊

9、壟斷環(huán)境下協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈的期權(quán)合同體系。目前涉及二階段需求(存在需求更新)環(huán)境下的供應(yīng)鏈合約協(xié)調(diào)研究主要包括回購合同以及可以概括為統(tǒng)一類型的期權(quán)合同,可謂合約種類非常之少。本文在第三章的基礎(chǔ)上,創(chuàng)建了非常全面的期權(quán)合同體系,并逐個(gè)討論了各期權(quán)合同對(duì)二階段需求環(huán)境下供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的貢獻(xiàn),發(fā)現(xiàn)已有的文獻(xiàn)結(jié)論僅為本文期權(quán)合同體系中的特例。(3)引入了風(fēng)險(xiǎn)供貨環(huán)境下基于期權(quán)合同的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制。已有大量文獻(xiàn)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理,但這些研究大多局限于供應(yīng)鏈

10、風(fēng)險(xiǎn)的定性管理,少量定量研究僅討論單個(gè)節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和防范。本文從供應(yīng)鏈全局出發(fā),討論了競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)商環(huán)境下基于期權(quán)合同的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào),將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理從局部領(lǐng)域拉伸到全局范疇。(4)提出了裝配系統(tǒng)中基于期權(quán)合同的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制。目前關(guān)于裝配系統(tǒng)中協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈的合約研究僅包括批發(fā)價(jià)格合同和利潤共享合同,本文給出了期權(quán)合同能夠獲得供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的結(jié)論,提供了更有效的協(xié)調(diào)途徑。(5)討論了競(jìng)爭(zhēng)性零售商環(huán)境下均衡決策行為的存在性并給出了基于期權(quán)的供