外商直接投資與中國對外貿(mào)易的關(guān)系研究.pdf

1、國際貿(mào)易和國際投資對發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長有重要的推動作用?！百Q(mào)易是經(jīng)濟增長的引擎”和“跨國公司是經(jīng)濟增長的發(fā)動機”的觀點，充分反映了人們對國際貿(mào)易和國際投資作用的肯定。無論是國際貿(mào)易理論還是國際投資理論，無論是理論研究還是實證研究，對國際直接投資和國際貿(mào)易的關(guān)系都出現(xiàn)兩種基本觀點：國際直接投資促進了國際貿(mào)易的發(fā)展，或者國際直接投資替代了國際貿(mào)易。然而國際直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)系為什么既有替代又有互補?從實證的角度分析，國際直接投資對貿(mào)易

2、的替代效應(yīng)和互補效應(yīng)以哪種效應(yīng)為主?這些問題都需要對現(xiàn)有理論研究和實證研究成果進行歸納和總結(jié)。 20世紀80年代初中國實行“對外開放”經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略以后，外資流入和對外貿(mào)易一直保持了較高的增長速度。中國連續(xù)多年都是吸引外商直接投資最多的發(fā)展中國家，貨物貿(mào)易在世界上的排名也由1992年的第11位上升至2005年的第3位。隨著對外貿(mào)易的迅猛發(fā)展，中國對外貿(mào)易面臨出口價格下降、國內(nèi)資源短缺、貿(mào)易摩擦加劇等一些新矛盾和新問題。這些問題的出

3、現(xiàn)不單純是貿(mào)易領(lǐng)域的問題，與外商直接投資也密切相關(guān)。研究國際直接投資與對外貿(mào)易的關(guān)系，有助于我們從國際直接投資的角度分析并解決中國對外貿(mào)易發(fā)展過程中所出現(xiàn)的問題。因此，我選擇“外商直接投資與中國對外貿(mào)易的關(guān)系研究"作為博士論文題目，主要目的是驗證外商直接投資與中國對外貿(mào)易的關(guān)系，說明外商直接投資對中國貿(mào)易的影響，并在實證研究基礎(chǔ)上論證中國外資和外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略選擇。 對貿(mào)易和投資關(guān)系的研究有兩個角度：投資國角度和東道國角度。目前多數(shù)

4、研究是投資國角度的研究，從東道國角度出發(fā)研究外商直接投資對東道國對外貿(mào)易影響的文章較少。實際上，由于東道國的經(jīng)濟和非經(jīng)濟因素對投資貿(mào)易關(guān)系的影響，外商直接投資與東道國對外貿(mào)易的關(guān)系在不同國家和不同時期有所不同。從東道國角度分析投資和貿(mào)易關(guān)系的意義體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，如果外商直接投資與對外貿(mào)易是替代關(guān)系，外商直接投資的增加就會減弱貿(mào)易對經(jīng)濟增長的推動；如果兩者是互補關(guān)系，外商直接投資就能夠通過貿(mào)易渠道增強對經(jīng)濟增長的推動力。第二，對

5、投資和貿(mào)易關(guān)系的研究有助于消除東道國外資政策和外貿(mào)政策相互沖突的狀況，有助于制定貿(mào)易投資一體化的經(jīng)濟政策。 考慮到中國是全球排名第二的東道國，但對外直接投資規(guī)模較小，因此從東道國角度研究投資與貿(mào)易的關(guān)系對中國而言更有意義。本文采用規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的研究方法，對國外現(xiàn)有理論研究和實證研究成果進行歸納，說明出現(xiàn)“替代論”和“互補論”兩種截然相反結(jié)論的主要原因，分析外商直接投資與中國對外貿(mào)易的關(guān)系，指出出口導(dǎo)向型外貿(mào)發(fā)展模式和

6、貿(mào)易促進型外商直接投資的局限性，探討世界經(jīng)濟新格局下我國外貿(mào)和外資發(fā)展戰(zhàn)略的改革方向。 論文研究主要得到以下結(jié)論： 第一，貿(mào)易理論和投資理論對投資和貿(mào)易關(guān)系的研究之所以出現(xiàn)替代或互補這兩種截然相反的結(jié)論，其原因與替代或互補的定義有關(guān)。就替代或互補的“數(shù)量定義”而言，替代是指投資國對外直接投資減少了該類產(chǎn)品出口，互補是指投資國對外直接投資增加了投資國資本品貨物出口及東道國該類產(chǎn)品的出口，這是同一事物的兩個方面，筆者認為兩者

7、并不矛盾。但是由于模型假設(shè)不同，要素稟賦論和李嘉圖模型對要素流動(投資)和商品流動(貿(mào)易)在構(gòu)建生產(chǎn)可能性曲線中的作用有不同認識，因此就替代或互補的“價格均等化定義”而言，要素稟賦論和李嘉圖模型分別得出要素流動與商品流動是“替代的”和“互補的”的結(jié)論。此外，在國際直接投資理論中投資與貿(mào)易的關(guān)系被用來說明投資和出口作為企業(yè)國際化經(jīng)營方式是否并存，國際生產(chǎn)折衷論和國際投資戰(zhàn)略論持不同觀點，因此也出現(xiàn)替代或互補這兩種截然相反的結(jié)論。在投資與貿(mào)

8、易關(guān)系的實證研究方面，不同研究所使用的數(shù)據(jù)類型不同，所研究的國家不同，所研究的歷史時期不同，因此分別支持投資替代貿(mào)易或投資與貿(mào)易互補。 第二，筆者對外商直接投資與中國對外貿(mào)易的經(jīng)驗分析證明，外商直接投資和中國對外貿(mào)易的相關(guān)性體現(xiàn)在——外商直接投資和對外貿(mào)易同步增長；外資企業(yè)加工貿(mào)易的發(fā)展改變了中國對外貿(mào)易方式；外商直接投資推動了中國進出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。 第三，根據(jù)對各國對華直接投資類型的分析，筆者發(fā)現(xiàn)以香港和日本為代表的

9、亞洲國家/地區(qū)將中國大陸作為加工基地和出口基地，屬于出口平臺型投資；以美國和歐盟為代表的歐美發(fā)達國家/地區(qū)更關(guān)注中國國內(nèi)市場，屬于市場尋求型投資。由于亞洲是中國外商直接投資主要來源地，投資又多進入中國具有比較優(yōu)勢的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，所以與歐美投資相比，亞洲投資對中國對外貿(mào)易的影響更大。這種影響反映在進口來源地、出口市場、地區(qū)性貿(mào)易差額轉(zhuǎn)變及國際貿(mào)易摩擦等多個方面。 第四，本文采用國際上對雙邊貿(mào)易進行分析時常用的引力模型，對20世紀

10、80年代初以來外商直接投資和中國對外貿(mào)易總量的關(guān)系進行實證分析。回歸結(jié)果驗證了現(xiàn)有實證分析的基本結(jié)論，即外商直接投資與中國對外貿(mào)易是互補的。 第五，鑒于現(xiàn)有外商直接投資與中國貿(mào)易量的實證分析僅限于一般層次，本文進一步對投資與貿(mào)易的關(guān)系作出深入分析，分析投資與貿(mào)易關(guān)系的時期特征和國別特征。我們將1984-2004．年這21年以1992和1999年為界劃分為三個階段，發(fā)現(xiàn)投資與貿(mào)易的關(guān)系發(fā)生了動態(tài)變化，1992年以前投資對貿(mào)易的促進

11、作用非常明顯，1992-1998年間投資對貿(mào)易的促進作用迅速減弱，1999年后進一步降低。考慮到各國對華投資與雙邊貿(mào)易的關(guān)系有所不同，我們采用變系數(shù)模型對14個主要投資國/地區(qū)的對華投資與雙邊貿(mào)易的關(guān)系進行分析，發(fā)現(xiàn)日本、美國、韓國等6個國家/地區(qū)的對華投資促進了雙邊貿(mào)易，其余國家/地區(qū)的對華投資替代了雙邊貿(mào)易，而且在上述三個階段內(nèi)各國對華投資與貿(mào)易關(guān)系都有所變化。 為了解決中國對外貿(mào)易發(fā)展過程中出現(xiàn)的矛盾和問題，筆者認為我國必

12、須對出口導(dǎo)向型外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略進行調(diào)整，外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略重點應(yīng)該由追求數(shù)量增長向追求效益增加轉(zhuǎn)變。同時通過實行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策，推進比較優(yōu)勢由勞動密集型產(chǎn)品向資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。由于外商直接投資是中國出口的中堅力量，對外貿(mào)風(fēng)險的增加有直接或間接的影響，所以在外資政策方面應(yīng)該注重外商直接投資對我國出口結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的貢獻，并通過對外直接投資解決我國經(jīng)濟發(fā)展過程中面臨的資源緊缺和貿(mào)易摩擦問題。 在我國對外開放進入新的歷史階段的