研發(fā)費用對會計信息有用性的影響——來自中國高新技術(shù)上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、美國學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)會計信息對投資者的有用性近年來逐年下降，而這種下降部分歸咎于研發(fā)費用的支出大幅度上升和美國會計準則要求把研發(fā)費用全部當(dāng)期費用化，而收益記錄在以后各期，沒有和先前的研發(fā)費用投資相配比，使得成本和收益配比這一基本的原則被嚴重扭曲從而對會計信息有用性產(chǎn)生負面影響。那么在我國的情況又如何?本文選擇在年報中能找到研發(fā)費用披露信息的高新技術(shù)上市公司為樣本進行實證分析發(fā)現(xiàn)，與美國的情況不同，在中國最近4年來，盡管研發(fā)費用支出的水平在快

2、速增長，會計信息有用性并沒有下降，即研發(fā)費用的支出及其被全部費用化的會計處理并沒有影響到會計信息的有用性。究其原因，本文認為，關(guān)鍵在于研發(fā)費用影響會計信息有用性的基礎(chǔ)不存在，那就是，在目前的中國，研發(fā)費用的支出，還不能和特定后續(xù)期的收益顯著相關(guān)。 另外，在深入研究的過程中，筆者搜集到很多珍貴的數(shù)據(jù)，同時也產(chǎn)生了一些自己獨特的想法，這構(gòu)成本文的另一部分內(nèi)容。通過廣泛地閱讀中外企業(yè)年報中對研發(fā)費用的披露狀況，筆者發(fā)現(xiàn)，外國公司把研發(fā)

3、費用的披露作為宣傳其核心競爭力和創(chuàng)新能力的手段，自愿多渠道多角度地披露，相比之下，中國公司躲躲閃閃，避重就輕，流于形式。本文認為，要加大研發(fā)費用披露的透明性，除了提高廣大企業(yè)的自覺性之外，還需相關(guān)的制度來規(guī)范。另外通過對中國統(tǒng)計年鑒里有關(guān)研發(fā)活動和研發(fā)費用的數(shù)據(jù)進行分析，對中國近年來的研發(fā)活動、研發(fā)費用的來源和去向、與其他發(fā)達國家相比我們處于什么樣的水平等問題有了一個大致的了解。從縱向來看，我國各種渠道投入的研發(fā)費用逐年上升，反映了國家