中國人民銀行研究生部

1、更多免更多免費考博考博資料盡在料盡在三湘考研網三湘考研網中國人民銀行研究生部中國人民銀行研究生部20042004年研究生入學金融學復試試題年研究生入學金融學復試試題（20042004年4月）月）一、簡答題（每題5分，共30分）1.中國人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應量有幾個層次，請給出它們的定義。2.商業(yè)銀行的中間業(yè)務？3.什么是交叉匯率？4.什么是可轉換債？5.銀行風險管理中的市場風險？6.什么是沖銷（Sterilization）政策二、簡

2、述題（每題12分，共48分）1.存款準備金率的變動對宏觀經濟變量會產生什么樣的影響？2.試分析一國外匯儲備快速增長的利與弊。3.簡述利率與股票市場波動之間的關系。4.什么是銀行的一級、二級和三級資本？為什么對銀行的監(jiān)管特別要強調資本金？三、論述題（共22分）論貨幣政策時滯與通貨膨脹控制。答案部分：答案部分：中國人民銀行研究生部中國人民銀行研究生部20042004年研究生入學金融學復試試題年研究生入學金融學復試試題（20042004年4月

3、）月）一、簡答題（每題一、簡答題（每題5分，共分，共3030分）分）1.1.中國人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應量有幾個層次，請給出它們的定義。中國人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應量有幾個層次，請給出它們的定義。答:根據中國人民銀行公布的2000年11月的銀行概覽，我國貨幣供應量劃分為如下三個層次：＝流通中現(xiàn)金0M＝＋活期存款1M0M＝＋準貨幣(定期存款居民儲蓄存款其他存款)2M1M2.2.商業(yè)銀行的中間業(yè)務？商業(yè)銀行的中間業(yè)務？答:商業(yè)銀行的中間

4、業(yè)務也稱中介業(yè)務、代理業(yè)務、居間業(yè)務，它是指銀行不運用或較少運用自己的資材，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。中間業(yè)務最基本的性質主要有以下幾點：（１）居間的地位。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務的時候，不直接作為信用活動的一方出現(xiàn)，即不直接以債權人或債務人的身份參與。（２）“或有資產”、“或有負債”性質。中間業(yè)務并不是完全孤立的業(yè)務，有些中間業(yè)務與資產和負債業(yè)務有著十分密切的聯(lián)系，特別是有些中

5、間業(yè)務帶有“或有資產”和“或有負債”的性質。在一定條件下，一些中間業(yè)務可能會轉變未資產業(yè)務和負債業(yè)務，而失去了這些條件，也不可能發(fā)生轉變。像銀行的擔保承諾、期權交易、掉期交易，都可能隨時轉化為現(xiàn)實的資產負債業(yè)務。更多免更多免費考博考博資料盡在料盡在三湘考研網三湘考研網5.5.銀行風險管理中的市場風險？銀行風險管理中的市場風險？答:銀行的市場風險是指因為市場價格波動而導致表內外頭寸損失的風險，它包括銀行的外匯風險、商品風險以及交易賬戶中受

6、利率影響的各類工具及股票所涉及的風險。在銀行的表內表外業(yè)務活動中，由于利率和匯率多變，經常會因為利率和匯率的變化而使銀行預測失誤，遭到資產損失。巴塞爾委員會確立了市場風險的資本標準的補充規(guī)定，于1996年發(fā)布。過去的《巴塞爾協(xié)議》僅僅考慮了信用風險對資本的要求，卻忽視了市場風險，這是一個重要的缺陷。補充中規(guī)定對每一種風險資產頭寸都需要相應的資本。資本要求可以由一級資本、二級資本和三級資本來滿足。在一級資本和二級資本能滿足信用風險的前提下

7、，可用三級資本來彌補市場風險，這里的三級資本指只能用來滿足市場風險的要求的滿足一系列條件的短期次級債務。6.6.什么是沖銷（什么是沖銷（SterilizationSterilization）政策）政策答:沖銷政策是指政府在外匯市場上進行交易的同時，通過其他貨幣政策工具（主要是在國債市場上進行的公開市場業(yè)務）來抵消前者對貨幣供應量的影響，從而使貨幣供應量維持不變的外匯市場干預行為。為抵消外匯市場交易對貨幣供應量的影響而采取的政策措施被稱為

8、沖銷措施。中央銀行進行沖銷的前提條件是要存在一個活躍的政府債券二級市場。一國貨幣當局經常利用這一手段來抵消外匯干預對貨幣供應量從而對國內經濟變量的影響。比如說，一國處于國際收支順差狀態(tài)時，如果它實行的是固定匯率制度，那么在該國貨幣面臨升值壓力的情況下，貨幣當局必須在外匯市場上買入外幣賣出本幣，以維持本幣匯率的穩(wěn)定，但這一措施不免會引起本國貨幣供應量的增加。如果這時該國國內經濟處于通貨膨脹狀態(tài)，貨幣供應量的增加會進一步推動需求增加和物價上

9、漲，從而加劇通貨膨脹形勢。這時貨幣當局必須采取沖銷式干預，通過公開市場操作賣出證券，以減少貨幣供應量，抵消外匯干預的消極影響。相反，一國處于國際收支逆差和經濟衰退形勢時，貨幣當局也需要采取沖銷式干預措施在買入本幣賣出外匯保持本幣堅挺的同時使貨幣供給量不至于減少，以維持內外經濟的同時均衡。二、簡述題（每題二、簡述題（每題1212分，共分，共4848分）分）1.1.存款準備金率的變動對宏觀經濟變量會產生什么樣的影響？存款準備金率的變動對宏觀

10、經濟變量會產生什么樣的影響？答：答：存款準備金包括法定準備金和超額準備金。法定準備金是商業(yè)銀行按照中央銀行的規(guī)定，按照法定準備金率提取的存放在中央銀行的存款準備。提取法定準備金的目的是降低銀行的經營風險，利于中央銀行的政策控制。超額準備金是指商業(yè)銀行或存款機構在貨幣當局規(guī)定除必須繳納的法定準備金之外，還保留的一部分準備金。超額準備金存儲在中央銀行，主要用來解決意外的大額提現(xiàn)、結清存款或更好的投資。由于超額準備金主要由商業(yè)銀行控制，具有較

11、大的隨意性，在貨幣政策操作中，存款準備金率的變動主要指法定存款準備金率的變動。法定存款準備金率的變動對宏觀經濟變量的影響主要是通過信貸機制釋放出來。在其他條件不變的情況下，法定存款準備金率的變動會通過信貸擴張機制加倍影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，同時，也通過貨幣乘數影響貨幣供應量。當法定存款準備金率提高，商業(yè)銀行的貸款會通過乘數效益收縮，銀行貸款的減少會減少企業(yè)的投資，從而減少總支出。當一國或一個地區(qū)出現(xiàn)經濟過熱情況下，由于此時經濟的投資過熱