公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的探討.pdf

1、公允價(jià)值自20世紀(jì)70年代被引入會(huì)計(jì)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，已經(jīng)成為會(huì)計(jì)計(jì)量中一個(gè)非常重要的計(jì)量屬性。近年來(lái)公允價(jià)值更是國(guó)際上會(huì)計(jì)發(fā)展與研究的一個(gè)熱點(diǎn)話題，為了提高公允價(jià)值計(jì)量的信息質(zhì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)進(jìn)行了不懈的探索和研究。盡管經(jīng)過(guò)三十多年的研究和完善，國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也已經(jīng)有了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)，但是公允價(jià)值自身存在難以克服的缺陷，如其獲取的可靠性，運(yùn)用的可操作性等問(wèn)題，理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的

2、爭(zhēng)論一直沒(méi)有停息過(guò)。始于2007年的美國(guó)次貸危機(jī)，再次將公允價(jià)值計(jì)量屬性推向了風(fēng)口浪尖，引發(fā)了理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性的激烈爭(zhēng)論，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一度受到被暫停和中止使用的壓力?？梢?jiàn)，公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用一直都是國(guó)際會(huì)計(jì)中的難點(diǎn)問(wèn)題，隨著公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用范圍的逐步擴(kuò)大以及這次金融危機(jī)的爆發(fā)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)暴露的問(wèn)題越來(lái)越多，在實(shí)務(wù)中應(yīng)用的難度也越來(lái)越大。
　　20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著金融工具的大量產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對(duì)企業(yè)商

3、譽(yù)、衍生金融工具等資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量。由于歷史成本計(jì)量可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性和及時(shí)性，使得現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告重成本輕價(jià)值、重利潤(rùn)輕現(xiàn)金流的局限性，一直以來(lái)為社會(huì)各界所詬病。公允價(jià)值計(jì)量信息則因其潛在的高度相關(guān)性，日益受到了人們的重視，其運(yùn)用領(lǐng)域已從金融工具逐步擴(kuò)展到傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。國(guó)際上，在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)發(fā)布的150項(xiàng)準(zhǔn)則、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)/國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(LASB)發(fā)布的50項(xiàng)準(zhǔn)則中，分別

4、有50項(xiàng)和23項(xiàng)準(zhǔn)則涉及公允價(jià)值。前SEC主席Breeden在1990年就指出:歷史成本計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)用處，公允價(jià)值信息是最相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提倡金融機(jī)構(gòu)和所有上市公司采用公允價(jià)值計(jì)量。
　　公允價(jià)值早在1953年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)前身美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)APB第43號(hào)研究公告中就出現(xiàn)過(guò)。20世紀(jì)80年代，F(xiàn)ASB拓展了公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，在這一期間發(fā)布的與公允價(jià)值有關(guān)的16個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，F(xiàn)ASB對(duì)公允價(jià)

5、值的定義進(jìn)行論述，并提出了針對(duì)特定資產(chǎn)的公允價(jià)值估價(jià)方法。雖然公允價(jià)值的應(yīng)用范圍比以前有了較大的拓展，但是仍然主要針對(duì)資產(chǎn)類項(xiàng)目。2003年6月，F(xiàn)ASB啟動(dòng)了制定《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則的計(jì)劃，于2005年10月發(fā)布了準(zhǔn)則工作草案，并于2006年9月發(fā)布財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)準(zhǔn)則—《公允價(jià)值計(jì)量》(SFAS157)，該準(zhǔn)則于2007年11月15日正式生效。SFAS157是國(guó)際上第一份公允價(jià)值計(jì)量指南，是FASB關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量研究的最

6、新成果，該準(zhǔn)則從公允價(jià)值定義、公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)、應(yīng)用范圍、計(jì)量和披露方面進(jìn)行了系統(tǒng)的規(guī)范，建立了一個(gè)相對(duì)完整的指導(dǎo)框架，對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展具有重要的作用。
　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)自1982年始，先后發(fā)布了一系列把公允價(jià)值運(yùn)用到不動(dòng)產(chǎn)、租賃、養(yǎng)老金和企業(yè)合并等非金融工具項(xiàng)目的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。1995年的IAS32《金融工具:披露和列報(bào)》，要求企業(yè)對(duì)每一類己確認(rèn)和未確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)

7、債披露公允價(jià)值信息，標(biāo)志著公允價(jià)值在金融工具和衍生金融工具的應(yīng)用。1997年，IASC和CICA共同發(fā)布了《金融資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)計(jì)》討論稿，表明了所有金融工具都要以公允價(jià)值計(jì)量的立場(chǎng)。1999年的IAS39《金融工具:確認(rèn)和計(jì)量》取代了IAS32的部分披露條款，完整的規(guī)定了以公允價(jià)值對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量的具體做法。從IASB關(guān)于公允價(jià)值運(yùn)用的歷程來(lái)看，IASB和CICA在1995年頒布的IAS32《金融工具:披露和列報(bào)》和1998年頒布

8、的IAS39《金融工具:確認(rèn)和計(jì)量》兩個(gè)準(zhǔn)則真正奠定了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)。2006年11月30日，美國(guó)FASB發(fā)布SFAS157之后，IASB發(fā)布了《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿。2011年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）共同發(fā)布了關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量和披露的最新規(guī)定?！秶?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》(IFRS13)與《2011年第4號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更新——公允價(jià)值計(jì)量(主題820):為取得美國(guó)公認(rèn)會(huì)

9、計(jì)原則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量與披露要求的統(tǒng)一而作的修訂》(ASUNo.2011-04)將同時(shí)適用于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(U.S.GAAP)。這兩項(xiàng)新規(guī)是雙方會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同工作計(jì)劃中的一個(gè)重大趨同項(xiàng)目，2008年的金融危機(jī)促使該項(xiàng)目加速運(yùn)轉(zhuǎn)。
　　我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的研究是從上個(gè)世紀(jì)90年代開(kāi)始才開(kāi)始起步的，在1998年的債務(wù)重組和非貨幣性交易準(zhǔn)則中首次嘗試提出了運(yùn)用公允價(jià)值，可是由于當(dāng)時(shí)我國(guó)市場(chǎng)條件不

10、成熟，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，所以不得不在2001年停止了公允價(jià)值的使用。但是，我國(guó)并沒(méi)有因此而放棄對(duì)公允價(jià)值的持續(xù)研究。我國(guó)2006年頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，并規(guī)定自2007年1月1日始在上市公司中實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，其中最大的亮點(diǎn)是大范圍引入公允價(jià)值。在頒布的38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中，有20項(xiàng)直接或間接地涉及公允價(jià)值計(jì)量。2010年4月2日，財(cái)政部發(fā)布了《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)

11、則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》（以下簡(jiǎn)稱路線圖）。路線圖的發(fā)布是在總結(jié)我國(guó)多年會(huì)計(jì)改革成就與經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合最近國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)發(fā)展的需要，為進(jìn)一步深化會(huì)計(jì)改革，推動(dòng)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)及其持續(xù)國(guó)際趨同而做出的重要規(guī)劃和部署，意義重大，影響深遠(yuǎn)。在這種情況下，探討公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用問(wèn)題，對(duì)我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量的理論和實(shí)踐具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文擬從公允價(jià)值的研究背景和意義入手，回顧了FASB和IASB對(duì)公允價(jià)值的研究和應(yīng)用情況的基