保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略研究

1、保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略研究中國人壽保險(xiǎn)公司發(fā)展研究部周玉華一、我國保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營的模式選擇在全球化浪潮中，美國、日本和西歐等發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管當(dāng)局迫于國際競爭壓力，正在改變對金融管制的態(tài)度，默許或明確鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營。鑒于中國加入世界貿(mào)易組織后金融自由化步伐的加快，混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高。我們所能選擇的將不再是分業(yè)模式或是混業(yè)模式，而是將采取何種模式進(jìn)行混業(yè)的問題。保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營即保險(xiǎn)與銀行、證券、信托機(jī)構(gòu)等都限定在各自的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)

2、領(lǐng)域內(nèi)經(jīng)營，不得超越既定業(yè)務(wù)范圍。保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營即保險(xiǎn)、銀行、證券、信托機(jī)構(gòu)等都可以相互進(jìn)入對方業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。中國和日本(“金融大爆炸”改革以前)都實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托都實(shí)行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營，目前多數(shù)國家轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營，不過對保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的混業(yè)、金融機(jī)構(gòu)涉足非金融業(yè)務(wù)，不同國家的具體政策可能有一定差異。本文所要論述的保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營包括兩個(gè)方面：既包括行業(yè)內(nèi)的擴(kuò)張，又包括行業(yè)間的擴(kuò)張。前者是指同一

3、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)，業(yè)務(wù)種類或項(xiàng)目的擴(kuò)張；后者則是指不同金融機(jī)構(gòu)之間，業(yè)務(wù)種類或項(xiàng)目的擴(kuò)張。從理論上分析，我國保險(xiǎn)業(yè)可從以下幾種形式實(shí)行混業(yè)經(jīng)營：“業(yè)務(wù)交叉”(或一般稱之為兼營)是指保險(xiǎn)業(yè)為更具競爭力，不斷推出新的商品或擴(kuò)張其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，以應(yīng)對其他具有相似機(jī)能的行業(yè)的競爭?！昂献髋c結(jié)盟”，就企業(yè)經(jīng)營而言，都屬于企業(yè)間基于降低成本、擴(kuò)大市場或消除競爭等種種可提高長期競爭優(yōu)勢而采取的協(xié)議合作關(guān)系。“金融集團(tuán)與控股集團(tuán)”是指通過集團(tuán)內(nèi)資源的整合，利

4、用子公司的形式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)充、多元化經(jīng)營的目的。(一)業(yè)務(wù)交叉模式只有處于流動(dòng)狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，才能得到有效的化解。在保險(xiǎn)公司與銀行、證券等資本市場完全分立的格局下，保險(xiǎn)業(yè)和資本市場各自形成的工具、功能都非常單一。這樣一種完全分立的格局會使風(fēng)險(xiǎn)在資本市場和商業(yè)銀行各自的體系中凝固下來，風(fēng)險(xiǎn)不能流動(dòng)。因此混業(yè)模式之一就是保險(xiǎn)公司與銀行、證券等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)公司之間的業(yè)務(wù)發(fā)生重合。首先，負(fù)債項(xiàng)業(yè)務(wù)方面，可以允許產(chǎn)壽險(xiǎn)兼營以及兼營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。我國

5、目前不允許保險(xiǎn)公司兼營產(chǎn)壽險(xiǎn)，主要是為了防弊以及經(jīng)營技術(shù)的限制；但不論保險(xiǎn)公司產(chǎn)壽險(xiǎn)直接兼營或者是以附加險(xiǎn)的方式經(jīng)營，以國外的例子來看，其優(yōu)點(diǎn)有：增加消費(fèi)者的利益，為投保人提供一次購足或一站式保險(xiǎn)服務(wù)；保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的效果，保險(xiǎn)公司兼營產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在營銷、管理、廣告、費(fèi)用及資料處理等方面，通過專業(yè)化及整體不分割等性質(zhì)，從而產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。保險(xiǎn)業(yè)除了可就其原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部分與其他保險(xiǎn)公司交換以避免危險(xiǎn)集中外，更可借兼營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而經(jīng)營其因

6、故未經(jīng)營的險(xiǎn)種，如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司接受壽險(xiǎn)公司的再保而問接承保了壽險(xiǎn)案件，或從其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司得到其本身沒有的業(yè)務(wù)。其次，資產(chǎn)項(xiàng)業(yè)務(wù)方面。允許保險(xiǎn)業(yè)辦理貸款，包括銀行保證的貸款、以不動(dòng)產(chǎn)為抵押的貸款、有價(jià)證券為質(zhì)押的貸款、人壽保險(xiǎn)業(yè)以各該保險(xiǎn)業(yè)所簽發(fā)正在以合作結(jié)盟的活動(dòng)與其研究開發(fā)出兼顧保障與理財(cái)?shù)δ軈s明顯劃分的商品組合。②營銷。銀行保險(xiǎn)在歐美地區(qū)很有市場，這是因銀行業(yè)的分行據(jù)點(diǎn)多，其所能提供消費(fèi)者的便利當(dāng)然優(yōu)于保險(xiǎn)業(yè)。所以保險(xiǎn)業(yè)如能與金

7、融業(yè)聯(lián)盟，一方面在商品搭售上可省去部分營銷費(fèi)用，另一方面又可通過金融業(yè)的經(jīng)營便利擴(kuò)展其營銷網(wǎng)絡(luò)并提高銷售效率。③理賠。是指保險(xiǎn)業(yè)與汽車修理廠的互相訂約，以控制車險(xiǎn)理賠的頻率與幅度，使得保險(xiǎn)對于車險(xiǎn)的理賠成本降低。二、我國保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)的現(xiàn)狀及問題(一)我國保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)的實(shí)際情況就國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營尚屬萌芽階段。目前國內(nèi)存在的以及最常見的混業(yè)經(jīng)營方式只有通過集團(tuán)或合作聯(lián)盟來實(shí)現(xiàn)。1.業(yè)務(wù)分出分人方式。國務(wù)院宣布保險(xiǎn)資金可通過證券投

8、資基金間接進(jìn)入股市，人民銀行也作出商業(yè)銀行可以試辦對保險(xiǎn)公司協(xié)定存款的決定。我國人壽保險(xiǎn)公司產(chǎn)品已完全從保障型向以儲蓄型產(chǎn)品為主再向以投資型產(chǎn)品為主的經(jīng)營轉(zhuǎn)變，由于這種產(chǎn)品在保險(xiǎn)保障基礎(chǔ)上所具有的獨(dú)特投資理財(cái)功能，吸引了一批有投資意識的投保人。修訂后的保險(xiǎn)法允許保監(jiān)會批準(zhǔn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)兼營短期健康險(xiǎn)和人身意外傷害險(xiǎn)。目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)正在開始嘗試以業(yè)務(wù)交叉方式經(jīng)營原來人壽保險(xiǎn)業(yè)壟斷的短期健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。2.財(cái)團(tuán)和控股集團(tuán)方式。我國大約有八九

9、家包含保險(xiǎn)業(yè)的金融控股集團(tuán)公司在政府實(shí)行“分業(yè)”政策前就已經(jīng)存在了。根據(jù)分業(yè)政策現(xiàn)有三家待做“分業(yè)”的保險(xiǎn)公司：中國太平洋保險(xiǎn)公司、中國平安保險(xiǎn)公司和新疆兵團(tuán)保險(xiǎn)公司。據(jù)了解，即將出現(xiàn)的中國太平洋保險(xiǎn)控股集團(tuán)旗下將由壽險(xiǎn)股份公司、產(chǎn)險(xiǎn)股份公司和海外公司組成。太?？毓傻囊饬x在于太保集團(tuán)將是其旗下各個(gè)股份制公司的永久性最大股東。目前，太保將首先按照國務(wù)院的文件盡快做好分業(yè)經(jīng)營、完成集團(tuán)控股的架構(gòu)。3.合作聯(lián)盟方式。國內(nèi)的銀行和保險(xiǎn)公司在現(xiàn)行

10、法規(guī)允許的情況下，結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。以代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的銀保雙邊協(xié)議就是一種戰(zhàn)略聯(lián)盟形式。這種協(xié)議合作方式主要表現(xiàn)為銀行代理收取保費(fèi)、與壽險(xiǎn)公司發(fā)行聯(lián)名卡等，拓展電話銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，建立雙方長期互惠互利的合作關(guān)系，爭取兩家共同的客戶群體。如招商銀行全面代理太平洋保險(xiǎn)公司授權(quán)的各種保險(xiǎn)產(chǎn)品，太平洋保險(xiǎn)公司則為招商銀行提供全方位的保險(xiǎn)服務(wù)。由此可見，四大國有商業(yè)銀行及目前市場份額最大的三家壽險(xiǎn)公司均已在短短時(shí)間建立了保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)合作，這

11、種合作并非一一對應(yīng)的簡單形式，而是呈現(xiàn)出交叉的特點(diǎn)。中國人壽有工行、建行、交行等多家合作伙伴，平安也與多家銀行簽訂了合作協(xié)議。(二)我國保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)存在的主要問題1.保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營的禁止我國保險(xiǎn)法明文規(guī)定，禁止非保險(xiǎn)業(yè)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，禁止保險(xiǎn)業(yè)從事保險(xiǎn)法規(guī)定以外業(yè)務(wù)，人身、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)不得兼營。1993年12月25日《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》規(guī)定：“要適當(dāng)發(fā)展各類專業(yè)……非銀行金融機(jī)構(gòu)，對保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營?！?