淺析融資租賃

1、淺析融資租賃淺析融資租賃一、融資租賃的定義及概述一、融資租賃的定義及概述融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實質(zhì)上轉移與資產(chǎn)所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。它的具體內(nèi)容是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿，租金支付

2、完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權歸出租人所有。融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結合的特點，出現(xiàn)問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業(yè)資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。此外，融資租賃屬于表內(nèi)融資，體現(xiàn)在

3、企業(yè)財務報表的負債項目中，影響企業(yè)的資信狀況。這對需要多渠道融資的中小企業(yè)而言是非常有利的融資租賃有兩個相關的合同即融資租賃合同和租賃物件購貨合同。租賃合同確定融資收益，購貨合同確定融資成本。兩個合同牽制了三方當事人的權利和義務；還必須有三方當事人出租人、承租人和供貨商，有時出租人同時擔當供貨商的角色（結構性參與租賃），有時承租人擔當供貨商的角色（返還式租賃），還有時承租人擔當出租人的角色（轉租賃）；融資租賃靠四個支柱：法律法規(guī)保護、會

4、計準則界定、稅收優(yōu)惠鼓勵、監(jiān)管制度適度的支撐才能健康的發(fā)展。沒有法律保障，租賃業(yè)務難以正常開展。沒有會計準則，無法準確界定經(jīng)營活動是否屬于融資租賃的法律保護范圍內(nèi)。沒有稅收上的好處，融資租賃成本高，沒有吸引力。沒有監(jiān)管，金融租賃的無序發(fā)展，將有可能擾亂金融市場秩序。四個支柱相輔相成，整、承租企業(yè)微觀環(huán)境、租賃物件的運行情況以及租金的償還能力動向。融資租賃的風險管理流程從時間順序上可以分為事前、事中及事后控制。按邏輯順序分為風險分析、風險

5、控制和風險管理等三個階段。1.風險分析融資租賃的風險主要來源于兩個部分，一是外部風險，一是內(nèi)部風險。外部風險即來源于承租人的信用風險，一方面是事前風險，即承租人的道德風險；另一方面則來自于市場風險，即承租人由于自然的、社會的、經(jīng)濟的原因而導致的經(jīng)營失敗，以致無力償還租金的風險，主要包括：不可抗力、政策風險、金融風險、市場風險等。而內(nèi)部風險則來自于租賃公司的管理風險，內(nèi)部風險一般通過租賃公司建立成熟的內(nèi)控機制來控制。2.風險控制風險控制包

6、括：避免、消除或減少風險發(fā)生的機率（如為防范承租人的道德風險，設立嚴格的租賃項目審批制度，為租賃物件購買保險，實行風險共擔等）；限制已經(jīng)發(fā)生的損失（如逾期租金、逾期利息、呆滯租金的催收處理等）。從風險控制手段上而言，主要包括：風險預防、風險監(jiān)控、風險鎖定、風險轉移、風險化解等。（1）風險預防對于一些可以預見并可以防范的風險，要納入企業(yè)管理體系和業(yè)務流程。（2）風險監(jiān)控需要內(nèi)外部的配合。如根據(jù)客戶的反饋以及租后的管理檢測設備的運行等。（3