財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施

1、財(cái)務(wù)報(bào)告與分析IFINANCEREPORTANDANALYSIS財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施湖北省地震局康碧瓊一、財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題(一)財(cái)務(wù)分析人員局限性財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)融會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)、甚至數(shù)學(xué)為一體的綜合性極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)分析工作，對(duì)分析者素質(zhì)的要求較高，要求分析者掌握相關(guān)財(cái)經(jīng)理論，熟悉國(guó)家的財(cái)經(jīng)紀(jì)律及相關(guān)的稅收規(guī)定、了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、具有豐富的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和分析解決問(wèn)題的能力。由于分析者自身素質(zhì)的差異，會(huì)在

2、理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等方面存在差異，進(jìn)而導(dǎo)致作出的財(cái)務(wù)分析結(jié)果在反映企業(yè)財(cái)務(wù)全貌、揭示企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及預(yù)測(cè)企業(yè)的盈利發(fā)展趨勢(shì)方面不同。(二)財(cái)務(wù)分析目的局限性企業(yè)不同的財(cái)務(wù)報(bào)表使用人根據(jù)自身對(duì)財(cái)務(wù)信息的需要，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的也會(huì)有所不同。例如，企業(yè)的所有者或股東關(guān)注其資本的保值增值狀況，需要分析企業(yè)的投資回報(bào)率；一般投資者關(guān)心的是企業(yè)是否提高股息、能否發(fā)放紅利；企業(yè)債權(quán)人關(guān)心其債權(quán)的安全fj生，需要了解企業(yè)還本付息的能

3、力，為了解債務(wù)人的短期償債能力，要分析其流動(dòng)狀況，為了解債務(wù)人的長(zhǎng)期償債能力，還需要分析其盈利能力和資本結(jié)構(gòu)；企業(yè)的供應(yīng)商為決定是否建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，需要分析企業(yè)的長(zhǎng)期盈利能力和償債能力，為決定信用政策，需分析企業(yè)的短期償債能力。由于分析者進(jìn)行分析的目的不同，若根據(jù)某一目的進(jìn)行單一分析，分析結(jié)論往往會(huì)帶有片面性和武斷性。(三)財(cái)務(wù)分析可比性問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的產(chǎn)物。每個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)都受到會(huì)計(jì)環(huán)境和企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略的影響。會(huì)計(jì)的環(huán)境

4、因素包括會(huì)計(jì)規(guī)范和會(huì)計(jì)的管理、稅務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)系、外部審計(jì)、資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)等，這些因素是決定企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)質(zhì)量的外部因素。會(huì)計(jì)環(huán)境的重要變化會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)系統(tǒng)的變化，影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性。例如，會(huì)計(jì)規(guī)范要求以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值；會(huì)計(jì)規(guī)范要求假設(shè)幣值不變，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整等。會(huì)計(jì)戰(zhàn)略是企業(yè)根據(jù)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)做出的主觀選擇，包括企業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、補(bǔ)充披露及報(bào)告具體格式的選擇。

5、不同的會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的差異，并影響其可比性，例如，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，公司可以自行選擇，包括存貨計(jì)價(jià)方法、折舊方法、對(duì)外投資收益的確認(rèn)方法等。不同的會(huì)計(jì)方法會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不具有可比性，而財(cái)務(wù)分析就是將財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行比較的過(guò)程，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)資料是否具有可比性，將對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果產(chǎn)生重大影響。如果將不可比的資料硬性進(jìn)行比較，就很難得出正確的分析結(jié)果。影響財(cái)務(wù)報(bào)表

6、資料及財(cái)務(wù)分析可比性的因素，除了會(huì)計(jì)環(huán)境因素和會(huì)計(jì)戰(zhàn)略因素外，還有計(jì)算方法、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間跨度和經(jīng)營(yíng)規(guī)模等，一旦這些條件發(fā)生變動(dòng)而企業(yè)在分析時(shí)又未給予考慮，則必然得出不當(dāng)?shù)姆治鼋Y(jié)論。(四)財(cái)務(wù)分析可靠性問(wèn)題只有根據(jù)符合規(guī)范的、真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表，才能得出正確的分析結(jié)論。而財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)資料是否真實(shí)可靠，不僅與企業(yè)的主觀因素及人為因素相關(guān)，也與會(huì)計(jì)方法的合理性密切相關(guān)。如果會(huì)計(jì)方法不當(dāng)，或者過(guò)多的摻雜了各種人為的因素，那么財(cái)務(wù)報(bào)表所

7、提供資料的真實(shí)可靠性就缺乏必要的保證，例如，企業(yè)提前確認(rèn)收入，使得與銷售相比的應(yīng)收賬款異常增加，從而粉飾報(bào)表，造成報(bào)表利潤(rùn)增加的假象。(五)財(cái)務(wù)分析方法局限性目前進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析使用的方法主要是比率分析法和趨勢(shì)分析法。比率分析法常常是大量單純數(shù)量指標(biāo)的堆砌，忽視對(duì)問(wèn)題本質(zhì)的剖析；比率分析法所使用的各種數(shù)據(jù)，都是過(guò)去的資料，對(duì)于預(yù)測(cè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，有一定參考內(nèi)容到形式的管理，其以人為本，從喚起人的主體能動(dòng)性人手，充分利用財(cái)、物、網(wǎng)絡(luò)等資源

8、，高效發(fā)揮新技術(shù)優(yōu)勢(shì)，來(lái)達(dá)成各種管理目標(biāo)。高校財(cái)務(wù)管理在“形式約束”的同時(shí)推行“實(shí)質(zhì)管理”的側(cè)重點(diǎn)在于職業(yè)道德、價(jià)值觀念的錘煉。新技術(shù)時(shí)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下意識(shí)形態(tài)的多元化、良莠不齊，然而，會(huì)計(jì)是誠(chéng)信行業(yè)，如果會(huì)計(jì)失去誠(chéng)信，弄虛作假，欺詐舞弊，會(huì)計(jì)關(guān)系得以存在的基礎(chǔ)就會(huì)崩塌，會(huì)計(jì)業(yè)的生命力也就隨之完結(jié)。近年來(lái)所暴露的一系列會(huì)計(jì)舞弊欺詐案件以及與之相關(guān)聯(lián)的審計(jì)失敗案例，使會(huì)計(jì)業(yè)的公信力受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重的不利影響。這就要求

9、會(huì)計(jì)人員一方面嚴(yán)格履行“誠(chéng)信為本、操守為重、堅(jiān)持準(zhǔn)則、不做假賬”的職業(yè)要求，大力加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，另一方面進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)工作秩序，從會(huì)計(jì)工作的源頭制止造假、制假行為的發(fā)生，強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督和財(cái)務(wù)檢查，促使會(huì)計(jì)人員恪守職守，誠(chéng)信為上。在新時(shí)期、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，高?？沙掷m(xù)發(fā)展與當(dāng)前形勢(shì)的矛盾日益突現(xiàn)。高校要切實(shí)樹立科學(xué)的用財(cái)理財(cái)觀念，在財(cái)力統(tǒng)籌運(yùn)Ill財(cái)會(huì)通理財(cái)2008年第7期用上要從過(guò)去注重解決臨時(shí)、突出矛盾，向解決當(dāng)前矛盾與促進(jìn)學(xué)校事業(yè)可持

10、續(xù)發(fā)展相結(jié)合轉(zhuǎn)變，以實(shí)現(xiàn)學(xué)校中長(zhǎng)期規(guī)劃為目標(biāo)，加大教學(xué)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科研建設(shè)以及師資隊(duì)伍建設(shè)等方面的投入，防止預(yù)算資金效能的短效性，揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)揮人的主體能動(dòng)性。要做到這些，除人盡其才、將個(gè)性差異變?yōu)橘Y源優(yōu)勢(shì)外，還要不斷開發(fā)被管理者的潛能，使之成為高校持續(xù)、健康、快速發(fā)展的力量源泉。加強(qiáng)黨的執(zhí)政能力建設(shè)和反腐倡廉建設(shè)，為促進(jìn)增收增效、節(jié)支節(jié)儉服務(wù)，為預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和職務(wù)犯罪把住關(guān)，確保高校教育事業(yè)快速、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展。參考文獻(xiàn)：[1]趙炳

11、起、李永寧：《高校財(cái)務(wù)分析的誤區(qū)及對(duì)策研究》，《教育財(cái)會(huì)研究》2005年第2期。[2]張界新：《基于績(jī)效導(dǎo)向高校會(huì)計(jì)系統(tǒng)分析》，《教育財(cái)會(huì)研究》，2005年第4期。(編輯余俊娟)維普資訊價(jià)值，但是不能作為判斷企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。趨勢(shì)分析法一般運(yùn)用數(shù)年的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，與分析單個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表相比，能了解更多的情況，特別是企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。但是趨勢(shì)分析法的局限性在于，由于各種偶然性因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變，不同時(shí)

12、期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。(六)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系局限性現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用較多的是杜邦財(cái)務(wù)分析體系，其由美國(guó)杜邦公司在20世紀(jì)20年代首創(chuàng)，經(jīng)過(guò)多次改進(jìn)，逐漸將各種財(cái)務(wù)比率綜合成一個(gè)完整的財(cái)務(wù)分析體系，并在現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中得到了廣泛應(yīng)用。杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心是權(quán)益凈利率，該指標(biāo)具有很好的可比性和綜合性。權(quán)益凈利率可化解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)三者的乘積，銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，權(quán)益乘數(shù)可以

13、反映企業(yè)的財(cái)務(wù)政策。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系雖然被廣泛應(yīng)用，但是也存在某些局限性，首先，計(jì)算總資產(chǎn)利潤(rùn)率的總資產(chǎn)與凈利潤(rùn)不匹配，總資產(chǎn)是全部資產(chǎn)提供者享有的權(quán)利，而凈利潤(rùn)是專屬于股東的，兩者不匹配；其次，未區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益。從財(cái)務(wù)管理的基本理念看，企業(yè)的金融資產(chǎn)是投資活動(dòng)中尚未投入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)，應(yīng)將其從經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)中剔除。與此相適應(yīng)，金融費(fèi)用也應(yīng)從經(jīng)營(yíng)收益中剔除，才能使經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)收益匹配。因此，正確計(jì)量基礎(chǔ)盈利能力的前提是區(qū)分

14、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，區(qū)分經(jīng)營(yíng)收益和金融收益；第三，沒有區(qū)分有息負(fù)債和無(wú)息負(fù)債。因?yàn)樨?fù)債的成本僅是有息負(fù)債的成本，因此，必須區(qū)分有息負(fù)債與無(wú)息負(fù)債，利息與有息負(fù)債相除，才是實(shí)際的平均利息率，而且在區(qū)分有息負(fù)債與無(wú)息負(fù)債后，有息負(fù)債與股東權(quán)益相除，才能得到更符合實(shí)際的財(cái)務(wù)杠桿。無(wú)息負(fù)債沒有固定成本，將其計(jì)入財(cái)務(wù)杠桿，會(huì)歪曲財(cái)務(wù)杠桿的實(shí)際作用。二、財(cái)務(wù)分析局限性改進(jìn)措施(一)提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)及職業(yè)道德水平財(cái)務(wù)分析工作是一項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)

15、素質(zhì)和綜合知識(shí)要求較高的財(cái)務(wù)管理工作，企業(yè)要想做好財(cái)務(wù)分析工作，必須提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和綜合素質(zhì)。各級(jí)財(cái)務(wù)單位應(yīng)定期組織會(huì)計(jì)人員進(jìn)行會(huì)計(jì)專業(yè)培訓(xùn)，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育，讓會(huì)計(jì)人員及時(shí)了解會(huì)計(jì)工作的發(fā)展動(dòng)態(tài)，掌握最新的財(cái)務(wù)、稅收法規(guī)，不斷提高自身的專業(yè)理論水平、職業(yè)道德修養(yǎng)，并能深入實(shí)際工作，了解經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、增加實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)與分析解決問(wèn)題的能力，站在客觀的立場(chǎng)上，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行公正評(píng)價(jià)和分析。(二)將整體分析與專項(xiàng)分析相結(jié)

16、合在單項(xiàng)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，將各指標(biāo)形成一套完整體系，相互配合使用，進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體性分析，以掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效益。同時(shí)要針對(duì)管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)和報(bào)表使用者的特定要求做專項(xiàng)分析，如企業(yè)償債能力分析、損益平衡分析、應(yīng)收賬款信用政策分析、營(yíng)運(yùn)資金政策分析、利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)分析、專項(xiàng)成本分析(包括廣告成本效益分析、售后服務(wù)成本分析、成本結(jié)構(gòu)分析等)、投資風(fēng)險(xiǎn)與可行性分析、內(nèi)控制度成本效益分析等。在分析中應(yīng)注意把握點(diǎn)

17、和面的關(guān)系，避免分析的片面性，以做出能使財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者得出正確結(jié)論或采取正確措施的分析結(jié)論。(三)確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系，以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)表等作為基本報(bào)表反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。同時(shí)應(yīng)更加注重對(duì)財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書的編制工作，并將經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析，建立規(guī)范的信息披露體系，詳細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告與分析IFINANCEREPORTANDANALYSIS表附注，從多方面分析判斷財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性。(四)進(jìn)

18、行橫、縱向綜合分析，注意分析指標(biāo)可比性注意計(jì)算指標(biāo)之間的可比性，包括各項(xiàng)數(shù)字之間的計(jì)算口徑、計(jì)算期間、會(huì)計(jì)處理方法等的可比性。盡可能剔除某些特殊的、個(gè)別事項(xiàng)的影響，進(jìn)行合理的縱向比較。同時(shí)應(yīng)注重搜集同行業(yè)準(zhǔn)確資料，進(jìn)行恰當(dāng)橫向比較，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出正確評(píng)價(jià)。(五)比率分析與趨勢(shì)分析相結(jié)合比率分析與趨勢(shì)分析是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的關(guān)系，在運(yùn)用時(shí)不能孤立地使用一種方法做出分析判斷。例如，一般的投資者往往只根據(jù)每股收益的凈資產(chǎn)收益率等“

19、單位化”后的指標(biāo)，或僅僅依靠比率分析來(lái)實(shí)現(xiàn)投資策略，就很容易走入誤區(qū)，所以無(wú)論采用何種方法來(lái)確定目標(biāo)投資公司，都必須運(yùn)用各種方法進(jìn)行全面的、系統(tǒng)的分析，否則就失去了現(xiàn)實(shí)意義。(六)用改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析鑒于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系的局限性，人們對(duì)其一系列指標(biāo)進(jìn)行了范圍細(xì)分、指標(biāo)配比等方面的改進(jìn)。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系主要在資產(chǎn)負(fù)債分類和收益分類兩個(gè)方面作了一些改進(jìn)。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系資產(chǎn)負(fù)債分類上的主要特點(diǎn)是：(1)區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金

20、融資產(chǎn)，主要標(biāo)志是有無(wú)利息，如果能夠取得利息則為金融資產(chǎn)，反之則為經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)；(2)區(qū)分經(jīng)營(yíng)負(fù)債和金融負(fù)債，主要標(biāo)志仍然是有無(wú)利息，如果能夠取得利息則為金融負(fù)債，反之，則為經(jīng)營(yíng)負(fù)債。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系在資產(chǎn)負(fù)債方面的基本平衡公式為：“凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈金融負(fù)債股東權(quán)益”，其中，“凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)一經(jīng)營(yíng)負(fù)債”、“凈金融負(fù)債=金融負(fù)債一金融資產(chǎn)”。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系在收益分類上的主要特點(diǎn)是區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益，金融活動(dòng)的損益是凈

21、利息費(fèi)用，金融活動(dòng)的損益不應(yīng)列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益，兩者應(yīng)加以區(qū)分。金融活動(dòng)以外的損益，均視為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益與金融活動(dòng)損益的劃分，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的劃分保持對(duì)應(yīng)。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系中利潤(rùn)表的基本等式為：“凈利潤(rùn)=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)一凈利息費(fèi)用”，其中，“經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(1一所得稅率)”，“凈利息費(fèi)用=利息費(fèi)用(1一所得稅率)”。進(jìn)而，改進(jìn)后財(cái)務(wù)分析體系的核心公式為：“權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率一

22、凈利息率)凈財(cái)務(wù)杠桿”，其中，“凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)”、“凈利息率=凈利息凈負(fù)債”、“凈財(cái)務(wù)杠桿=凈負(fù)債股東權(quán)益”，改進(jìn)后權(quán)益凈利率的三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素為：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率(可進(jìn)一步分解為銷售經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)、凈利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析體系將原有的總資產(chǎn)利潤(rùn)率改為凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率，反映了企業(yè)股東和有息負(fù)債債權(quán)人投入資本產(chǎn)生的收益、反映了企業(yè)合乎邏輯的資產(chǎn)報(bào)酬率及企業(yè)準(zhǔn)確的基礎(chǔ)盈利能力。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)分析