創(chuàng)業(yè)大賽財務分析部分

1、第九章 第九章 投資分析 投資分析9.1 9.1 股本結構和規(guī)模 股本結構和規(guī)模公司注冊資本 120 萬元。股本結構和規(guī)模如下：表 9.1-1 9.1-1 股本結構表 股本結構表資本結構50萬元風險投資入股42%50萬元 團隊入股42%20萬元無形資產(chǎn)入股16%風險投資入股 50萬元團隊入股 50萬元無形資產(chǎn)入股 20萬元股本結構中，團隊入股占總股本的 42%，無形資產(chǎn)入股占 16%，風險投資方面的 50 萬元，我們打算引入 1-

2、2 家風險投資公司共同入股，以利于籌資，化解風險。9.2 9.2 資金來源及運用 資金來源及運用公司的主要資金來自風險投資和管理層的資金入股,籌建初期需要外借資金 50 萬(金融機構三年期借款，利率 5.4%)，用作流動資金。同時考慮到合理的負債比例，公司的資產(chǎn)與負債比為 2.2：1。資金主要用于購買辦公設備和必要的經(jīng)營費用（15 萬）以及初期的宣傳費用（35萬） 。購買的設備及費用如下表所示： 表 9.2-1 9.2-1 主要的設

3、備和費用 主要的設備和費用 （萬元） （萬元）名稱 單價 數(shù)量 總計計算機 0.3 8 2.4辦公桌椅 0.08 8 0.64汽車 3 2 6房租 0.4 12 4.8水費 0.02 12 0.24電費 0.07 12 0.84股本來源 股本來源股本規(guī)模 股本規(guī)模 風險投資入股 風險投資入股 團隊入股 團隊入股 無形資產(chǎn)入股 無形資產(chǎn)入股金額 金額 50 50 萬元 萬元

4、50 50 萬元 萬元 20 20 萬元 萬元比例 比例 42% 42% 42% 42% 16% 16%項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年藝術消耗品購買平臺 15 24 50 80 100藝術品代銷 15 20 50 85 120會員征集業(yè)務 1 4 5 7 10廣告費 1.5 5 8 10 15會員結集作品出版 0 1 2 5 7藝術家推廣費 0 1 3 5 8合計 32.5 55 118 192 260我們公司在初期主要有

5、兩大收入版塊，藝術消耗品的購買平臺和藝術品代銷。在以后的發(fā)展過程中我們會開發(fā)會員集結作品出版和藝術家推廣。并且會把藝術品代銷放在主要的位置上。B、預估成本費用明細表 、預估成本費用明細表單位：萬元項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年固定資產(chǎn)折舊 1 1 1 1 1銷售費用 30 32 50 50 55財務費用 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7公司固定資產(chǎn)采用直線折舊法折舊，估計計算機等設備使用壽命九年，期末殘值 400元。

6、所以每年的折舊額一萬元。公司的宣傳費和銷售費等費用計入銷售費用中。公司貸款的年利率按 5.4%計算。C、預估薪金水平明細表 、預估薪金水平明細表單位：萬元項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年員工工資 20 22 24.2 29 35獎金 2 2.2 2.42 2.9 3.5合計 22 24.2 26.62 31.9 38.5員工的工資和獎金前三年按照上一年的 10%計算，后兩年按照上一年的 20%計算。根據(jù)前面所做的投資說明和財

7、務分析，我們可以預測出公司在近五年里的資產(chǎn)負債表，利潤表和現(xiàn)金流量表。具體的數(shù)據(jù)如下表所示：表一 表一 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表單位：萬元 單位：萬元年份 年份項目 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年資產(chǎn) 資產(chǎn)流動資產(chǎn):貨幣資金 55.2 51.04 60.91 55.57 74.33應收帳款 28 46 65 77 95減:壞帳準備 0.84 1.38 1.95 2.31 2.85 應收帳款凈額 27.16 4