小企業(yè)間接融資困境的法律研究.pdf

1、“中小企業(yè)”一般是從企業(yè)規(guī)模角度對(duì)中型企業(yè)和小型企業(yè)的統(tǒng)稱，而本文之所以專門針對(duì)“小企業(yè)”而非“中小企業(yè)”進(jìn)行展開，就是因?yàn)閺娜谫Y角度看，盡管一切大中型企業(yè)都是從小企業(yè)發(fā)展而來，但是小企業(yè)在融通資金上比中型企業(yè)更為困難，中型企業(yè)的貸款管理比較接近于大型企業(yè)，而小企業(yè)貸款管理卻有其特殊的規(guī)律和要求。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，中型企業(yè)與數(shù)量更為廣大的小型企業(yè)相比，在間接融資困境問題上遠(yuǎn)沒有后者那樣存在著普遍性和復(fù)雜性。很多國(guó)家為促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展，都專門制

2、定了政策甚至立法予以鼓勵(lì)和支持。為了促進(jìn)和指導(dǎo)各銀行不斷改善對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)，銀監(jiān)會(huì)2005年頒布((銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，專門把小企業(yè)作為貸款指導(dǎo)對(duì)象。事實(shí)上，中型企業(yè)和小型企業(yè)的結(jié)構(gòu)特征、需求、信息獲取渠道、產(chǎn)品價(jià)格承受力和采購決策等都是不同的。比如，和中型企業(yè)相比，小型企業(yè)地域性特點(diǎn)明顯強(qiáng)于大中型企業(yè)。于是可以得出一個(gè)結(jié)論，將小型企業(yè)獨(dú)立出來加以分析具有極大的研究?jī)r(jià)值。 改革開放以后，小企業(yè)得到迅猛發(fā)展，逐步

3、成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的重要力量。目前各種所有制和組織形式的小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它們?cè)趧?chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力等方面發(fā)揮著大中企業(yè)所無法替代的作用。然而近年來，小企業(yè)卻陷入了融資困境，融資難已成為制約小企業(yè)發(fā)展壯大的最主要的因素，而融資難最主要就是間接融資難。筆者無意于盲目否定直接融資，僅僅是由于中國(guó)的國(guó)情和小企業(yè)的特點(diǎn)決定了小企業(yè)選擇直接融資方式并不現(xiàn)實(shí)。因此，

4、探討解決小企業(yè)融資難的問題就是要研究出克服其間接融資困境的方案的問題，而分析小企業(yè)面臨的間接融資困境及其成因，并探討緩解融資困境的有效途徑，就顯得極為必要。而這就需要借助于法律的手段，在改革現(xiàn)有融資體制的同時(shí)，建立合理的融資體制改革成果的公平分享法律制度，以此來保障各類小企業(yè)能充分分享金融體制改革的利益，平等地獲得融資的權(quán)利和機(jī)會(huì)，以構(gòu)建公平競(jìng)爭(zhēng)的融資環(huán)境，解決其間接融資難問題。融資既是企業(yè)資金運(yùn)行的起點(diǎn)，也是決定企業(yè)資金運(yùn)行規(guī)模和生產(chǎn)

5、經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)的發(fā)展很大程度上取決于能否獲得穩(wěn)定的資金來源，可以毫不夸張地說，小企業(yè)就是融資市場(chǎng)的弱勢(shì)群體，保護(hù)弱者符合經(jīng)濟(jì)法追求實(shí)質(zhì)公平的理念，小企業(yè)融資支持法律制度體系是經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)重要組成部分。因此，從法律角度對(duì)小企業(yè)的間接融資困境進(jìn)行深入的分析和研究，具有重大的理論意義和實(shí)踐意義。 全文共分為四大部分：第一部分，小企業(yè)間接融資理論的基本分析。這部分簡(jiǎn)要分析了小企業(yè)、間接融資等一些重要概念，并介紹了一些基本理論，

6、將小企業(yè)定位為我國(guó)融資市場(chǎng)的弱勢(shì)群體，點(diǎn)出了我國(guó)小企業(yè)的融資是以間接融資為絕對(duì)主導(dǎo)，提出了我國(guó)小企業(yè)間接融資難的命題。 第二部分，小企業(yè)間接融資法律制度的國(guó)際比較與借鑒。主要是對(duì)美、日等國(guó)家小企業(yè)間接融資的法律保障制度進(jìn)行了考察，并從中汲取了相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)成果，以便于為我國(guó)小企業(yè)間接融資法律體系的建設(shè)提供借鑒。 第三部分，我國(guó)有關(guān)小企業(yè)間接融資法律體系的現(xiàn)實(shí)分析。該部分立足于我國(guó)的具體實(shí)際，闡明了我國(guó)小企業(yè)間接融資法律建設(shè)的

7、現(xiàn)狀，并分析了當(dāng)前我國(guó)小企業(yè)間接融資面臨的法律環(huán)境缺陷，提出要理順法律關(guān)系，清除法律障礙，彌補(bǔ)法律空白。 第四部分，建立健全我國(guó)小企業(yè)間接融資法律體系的思考。該部分是全文的重中之重，首先分析了建立健全我國(guó)小企業(yè)間接融資法律體系的指導(dǎo)思想和原則，然后開始分析如何建立健全我國(guó)的小企業(yè)間接融資法律體系。其思路是從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面健全有利于小企業(yè)間接融資的法律體系。對(duì)于前者，主要是從小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革、信用體系建設(shè)和會(huì)計(jì)管理制度三個(gè)方面