論股份公司小股東權(quán)益的保護(hù).pdf

1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文論股份公司小股東權(quán)益的保護(hù)姓名：米新麗申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟(jì)法指導(dǎo)教師：戴鳳歧2001.3.1引言股份公司是現(xiàn)代企業(yè)的一種重要的組織形式，其較強(qiáng)的融資功能、科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)以及有限責(zé)任制度適應(yīng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，使之成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的組成部分。甚至有些學(xué)者認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)就是“公司本位”的社會(huì)。如日本著名學(xué)者奧村宏指出，法人資本主義是“公司本位”的制度，是以大企業(yè)為中心組織起來并由大企業(yè)管理的資本主義。

2、哪這種說法應(yīng)該是不過分的。正因如此，我國(guó)在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程中，將公司制作為一項(xiàng)重要內(nèi)容。但公司“不是從天而降的自然物，而是由股東出資設(shè)立并由法律賦予法人資格的有機(jī)體。”②因此，股東的出資，對(duì)于公司的存在與發(fā)展起著舉足輕重的作用?？梢赃@樣說，沒有股東的出資，公司就成了無源之水、無本之木，失去了其存在的基礎(chǔ)。那么，如何激發(fā)股東的出資熱情這就涉及到股東權(quán)益的保護(hù)問題。由此，各國(guó)公司法紛紛規(guī)定了股東所享有的各項(xiàng)權(quán)利，如表決權(quán)、利潤(rùn)

3、分配權(quán)、提案權(quán)以及起訴權(quán)等等。而這些股東權(quán)多建立在“一股一票”和“資本多數(shù)決”基礎(chǔ)之上，股東權(quán)與其持股比例成『F比，體現(xiàn)了公司的資合性。這本也無可厚非，但由此引發(fā)了一個(gè)不容回避的問題：大股東憑借手中權(quán)力控制公司進(jìn)而損害小股東利益。在西方國(guó)家中，大股東對(duì)小股東的壓迫或侵害通常被稱為“Freezeouts”(排擠)。常見的主要有以下一些手段：(1)違反法律或章程故意拖延或拒發(fā)股息；(2)不合理地向董事及高級(jí)管理人員支付高額報(bào)酬或提供高福利待

4、遇；(3)用公司的資金為大股東提供優(yōu)惠貸款，或高價(jià)租用其財(cái)產(chǎn)；(4)任意罷免或無理阻撓小股東擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)；(5)惡意增加公司資本，迫使小股東因無力認(rèn)購(gòu)新股而使其持股比例進(jìn)一步降低；(6)操縱公司股票價(jià)格，迫使小股東低價(jià)出售所持股票；(7)在董事或管理人員非法經(jīng)營(yíng)、違反職責(zé)而損害公司利益時(shí)，無理拒絕以公司名義對(duì)他們進(jìn)行追究；(8)違反法律或章程的規(guī)定，為小股東參加股東大會(huì)附加不合理的條件；(9)無理拒絕向小股東提供或隱瞞公司經(jīng)營(yíng)狀況、

5、資產(chǎn)情況以及其他必要的信息和資料：(10)利用“惡意兼并”或“短期合并”等手段，將小股東排擠出去，然后再恢復(fù)公司原狀；(11)利用因其職務(wù)所獲得的內(nèi)部信息為自己謀取私利。w以上情形在我國(guó)公司制實(shí)踐中也不同程度地存在著，有的甚至更為嚴(yán)重。突出的有：(1)證券欺詐。如成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司，在1997年5月23同招股說明書概要中，隱瞞1996年公司實(shí)際虧損53778萬元的事實(shí)，虛增1996年公司凈利潤(rùn)5428萬元，虛報(bào)利潤(rùn)108058萬元