“營改增”政策、價(jià)值鏈安排與企業(yè)稅負(fù).pdf

1、“營改增”政策能夠完善增值稅抵扣鏈條，有利于發(fā)揮增值稅促進(jìn)產(chǎn)業(yè)分工與協(xié)作、降低稅負(fù)的作用。此次稅法改革解決了重復(fù)征稅的問題，截至2016年國家因政策實(shí)施累計(jì)減少稅收收入12148億元，同時(shí)使得增值稅抵扣鏈條更加完整，促進(jìn)了第三產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)提供新動(dòng)力。但也存在政策實(shí)施初期減稅效應(yīng)不明顯，部分行業(yè)稅負(fù)不降反升的情況。本文關(guān)注的問題是:企業(yè)稅負(fù)隨著“營改增”政策實(shí)施如何變化，企業(yè)針對(duì)稅改政策是否主動(dòng)進(jìn)行籌劃設(shè)計(jì)，以獲得持續(xù)稅收利

2、益。換言之，本文研究政策性因素和企業(yè)積極籌劃行為兩個(gè)因素如何影響企業(yè)稅負(fù)。該問題研究對(duì)于理解稅改的微觀效應(yīng)發(fā)生機(jī)理具有重要意義，也為企業(yè)在營改增背景下如何節(jié)稅提供參考。
　　本文在對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)梳理后進(jìn)行理論分析，并選取了2008年至2016年全部A股上市公司作為樣本，統(tǒng)計(jì)分析了企業(yè)稅負(fù)變化，然后檢驗(yàn)政策性減稅和企業(yè)避稅兩方面因素降低企業(yè)稅負(fù)的影響機(jī)理和特點(diǎn)。根據(jù)“營改增”政策實(shí)施步驟，使用三重差分模型(DDD)對(duì)“營改增”的減稅效應(yīng)

3、進(jìn)行檢驗(yàn)，并著重分析隨著改革的推進(jìn)，企業(yè)減稅效應(yīng)是否逐漸增強(qiáng)以及不同行業(yè)間企業(yè)減稅效應(yīng)的區(qū)別。同時(shí)，分析價(jià)值鏈安排在此過程中的避稅效果，并根據(jù)政策實(shí)施階段、原增值稅行業(yè)和改革行業(yè)、價(jià)值鏈復(fù)雜程度進(jìn)行分組，對(duì)比分析不同情況下價(jià)值鏈設(shè)計(jì)的避稅作用。
　　研究發(fā)現(xiàn):“營改增”政策具有減稅效應(yīng);隨著改革的推進(jìn)，政策對(duì)企業(yè)的減稅作用逐步增強(qiáng);原增值稅行業(yè)比改革行業(yè)更可能因稅改政策降低稅負(fù)。企業(yè)通過對(duì)“營改增”相關(guān)業(yè)務(wù)的價(jià)值鏈安排，充分利用政

4、策的減稅機(jī)制，可以進(jìn)一步降低企業(yè)稅負(fù);隨著改革的推進(jìn)，價(jià)值鏈安排的減稅作用逐步增強(qiáng);價(jià)值鏈安排在原增值稅行業(yè)中比在改革行業(yè)中，起到的減稅作用更強(qiáng);價(jià)值鏈復(fù)雜程度較高的企業(yè)，更有利于依據(jù)政策的減稅機(jī)制進(jìn)行價(jià)值鏈安排，進(jìn)而更好的降低企業(yè)稅負(fù)。
　　本文具有一定理論與現(xiàn)實(shí)意義，一方面，深入分析了稅法改革的微觀效應(yīng)發(fā)生機(jī)理以及政策實(shí)施過程中企業(yè)的應(yīng)對(duì)行為對(duì)企業(yè)稅負(fù)產(chǎn)生的影響，同時(shí)，為以往價(jià)值鏈的規(guī)范性研究和案例研究提供了支持性證據(jù);另一方