我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險與監(jiān)管研究.pdf

1、2007年，我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺拍拍貸成立。作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要的創(chuàng)新模式，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸飛速發(fā)展，P2P平臺的業(yè)務(wù)種類不斷豐富和創(chuàng)新。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸彌補了我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款審查時間長、對借款方資質(zhì)要求高、對抵押和擔(dān)保較為看重，中小微企業(yè)及個人消費者很難獲得貸款的短板，提高了金融市場的運行效率。同時，作為一種新的投資方式，其交易靈活便捷、收益率高、投資門檻低等特點，拓寬了投資者的理財投資渠道，受到了廣大投資者的追捧。然而，隨

2、著P2P行業(yè)的迅猛發(fā)展，行業(yè)自身所面臨的風(fēng)險也逐漸暴露出來。由于進入門檻低、風(fēng)險控制不到位，我國的信用體系還不健全，相關(guān)監(jiān)管缺失等原因，P2P平臺資金鏈斷裂、非法集資、欺詐等事件頻發(fā)。因此，如何對風(fēng)險因素進行有效控制和監(jiān)管，是我國P2P行業(yè)面臨的當(dāng)務(wù)之急。
　　本文以相關(guān)風(fēng)險理論為基礎(chǔ)，結(jié)合我國P2P行業(yè)的具體風(fēng)險事件對我國P2P行業(yè)面臨的風(fēng)險進行了分析和匯總，并借鑒美國COSO《企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架》，提出了“三維一點”風(fēng)險控

3、制分析模式。同時運用該模式以紅嶺創(chuàng)投作為案例進行了分析。本文認(rèn)為未來 P2P平臺應(yīng)在商業(yè)銀行資金托管和信用分級數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，引入保險公司形成保險公司、P2P平臺、出借人三方風(fēng)險共擔(dān)的運營保障模式。
　　在監(jiān)管方面，本文利用相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)并結(jié)合有關(guān)監(jiān)管理論，以2015年底頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》為基礎(chǔ)，認(rèn)為未來對 P2P行業(yè)的監(jiān)管應(yīng)采取適度動態(tài)的聯(lián)合分級監(jiān)管及行為監(jiān)管，設(shè)立一定的準(zhǔn)入門檻，以保護