銀行承兌匯票收益權(quán)質(zhì)押的P2B理財(cái)模式.pdf

1、目前，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4700余萬家，在中國企業(yè)比重中占到了97％以上[1]，在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面都起到了非常重要的作用，可以說，沒有量大面廣的中小企業(yè)的良性快速發(fā)展，就沒有整個國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但中小企業(yè)發(fā)展的道路并不是特別順利，制約其發(fā)展的一個重要因素是資金，所以，如何解決融資難問題將直接關(guān)系到中小企業(yè)能否更好更快的發(fā)展。
　　中小企業(yè)融資難的主要原因既有來自外部融資要求高，融資渠道少等原

2、因，也有來自于中小企業(yè)自身的原因。一方面，中小企業(yè)因其規(guī)模小、發(fā)展時間短、缺乏有效抵押物、信用度低等原因?qū)е缕渫ㄟ^銀行等外部渠道融資困難，嚴(yán)重制約其持續(xù)、健康發(fā)展；另一方面，隨著現(xiàn)代票據(jù)支付業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，絕大多數(shù)中小企業(yè)都持有大量未到期、無法變現(xiàn)的銀行承兌匯票，勢必會造成現(xiàn)金短缺，更加重了中小企業(yè)的資金困難，因過量收取銀行承兌匯票而造成現(xiàn)金缺乏也已經(jīng)成為很多中小企業(yè)比較棘手的問題。
　　當(dāng)然，中小企業(yè)也因?yàn)榫邆湫?、快、靈的優(yōu)點(diǎn)，

3、非常容易借助新的技術(shù)解決融資難題，得到快速發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)也給中小企業(yè)的發(fā)展提供了新的增長點(diǎn)，中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)提供的信息流等等取得了令人矚目的成果，同時這一新的方式也為快速融資提供了可能。P2B網(wǎng)絡(luò)融資正是中小企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)、銀行等幾方面共同努力促成的新的融資方式。
　　在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷進(jìn)步的推動下，P2B金融模式作為一種新興的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，近年來在國內(nèi)外迅速發(fā)展。P2B網(wǎng)絡(luò)借貸模式是指建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，提供企

4、業(yè)與富裕資金的投資人之間相互撮合的一種借貸形式，相對于傳統(tǒng)融資方式來說，具有借貸方式方便快捷、成本較低且覆蓋面廣，為中小企業(yè)提供了新的融資視角和渠道，并有望破解傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸模式久未攻克的中小企業(yè)融資難題。然而，這一創(chuàng)新模式在中小企業(yè)融資的實(shí)際運(yùn)用中仍存在交易費(fèi)用過高、征信體系不健全以及缺乏法律監(jiān)管等諸多問題。為解決這些問題，促進(jìn)我國中小企業(yè)P2B融資模式的健康發(fā)展，本文對目前市場上以銀行承兌匯票收益權(quán)質(zhì)押的P2B網(wǎng)絡(luò)借貸模式進(jìn)行了描

5、述，并以國內(nèi)發(fā)展最早的銀行承兌匯票收益權(quán)質(zhì)押的P2B網(wǎng)絡(luò)借貸平臺金銀貓為案例進(jìn)行了分析，指出了此類平臺出現(xiàn)的一些問題以及解決問題的方法。
　　以銀行承兌匯票收益權(quán)質(zhì)押的P2B網(wǎng)絡(luò)融資做為中小企業(yè)新興的融資方式，目前在發(fā)展中也遇到一些問題與瓶頸，本文文中從票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、法律的空白、監(jiān)管的缺失以及技術(shù)等其它風(fēng)險(xiǎn)四個方面詳細(xì)進(jìn)行了分析?；谏鲜鰡栴}的存在，通過分析現(xiàn)階段P2B網(wǎng)絡(luò)融資的市場條件、法律環(huán)境，為促進(jìn)銀行承兌匯票收益權(quán)質(zhì)押的P2B