Research on the Determinants of Bank Liquidity Risk and Controlling System Optimization for Ethiopian Commercial Banks.pdf

1、“流動(dòng)性”一詞在金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)中有幾種不同的含義。首先，流動(dòng)性代表了金融公司的一種維持資金流入和流出平衡的能力。商業(yè)銀行可以采用不同的策略和方法，以實(shí)現(xiàn)這樣的目的。其次，流動(dòng)性是衡量金融機(jī)構(gòu)將金融資產(chǎn)迅速變現(xiàn)并且無蒙受資金損失的能力。第三，流動(dòng)性在某種程度上解釋為銀行在金融市場(chǎng)籌集資金的能力，可以是在無擔(dān)保的銀行間市場(chǎng)增加負(fù)債，在更廣泛的意義上，流動(dòng)性可以被看作是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)在資金短缺時(shí)融資的能力。因此，簡(jiǎn)單地說，影響商業(yè)銀行正常發(fā)

2、揮這些功能的不確定性因素就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，需要銀行管理者識(shí)別、衡量并且持續(xù)不斷地控制銀行經(jīng)營過程中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及評(píng)估在各種可能的情況下，包括不利的條件下商業(yè)銀行如何滿足自身的資金需求。
　　基于上述事實(shí)，本文將從兩個(gè)方面展開：一方面是指出埃塞俄比亞的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素，然后評(píng)估不同變量對(duì)銀行流動(dòng)性的影響在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)上的體現(xiàn)和促進(jìn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制體系優(yōu)化的模型。本文以占埃塞俄比亞銀行體

3、系92％的八個(gè)商業(yè)銀行為研究樣本，研究時(shí)間范圍是從2002年至2013年期間，對(duì)影響銀行流動(dòng)性的八大主要因素進(jìn)行闡述和分析。多元線性回歸方程的分析結(jié)果表明，資本充足率、銀行規(guī)模、不良貸款規(guī)模、利差、通貨膨脹率和短期利率的總?cè)莘e對(duì)銀行的流動(dòng)性起著顯著影響。實(shí)際GDP增長率和貸款增長對(duì)銀行的流動(dòng)性無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的影響。在統(tǒng)計(jì)中顯示，銀行的流動(dòng)資本充足率和銀行規(guī)模兩個(gè)因素對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響，而不良貸款和短期利率對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面影響。利差和

4、通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效成不顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，銀行的流動(dòng)性對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響是非線性/正相關(guān)和負(fù)相關(guān)的.
　　另一方面，將上述影響因素考慮在內(nèi)，在資產(chǎn)負(fù)債管理中時(shí)間和數(shù)量結(jié)構(gòu)上對(duì)稱性的原則下，建立資產(chǎn)負(fù)債組合優(yōu)化模型基于雙流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)化系統(tǒng)，它使用最大的貸款利息為目標(biāo)函數(shù)和資產(chǎn)負(fù)債的匹配時(shí)間為限制。這個(gè)模型建立在兩個(gè)基礎(chǔ)上：首先，它控制通過資產(chǎn)負(fù)債匹配時(shí)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而解決了銀行擠兌的流動(dòng)性短缺導(dǎo)致的問題;其次，它通過控制資