金融脫媒對(duì)我國商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)影響的效應(yīng)分析.pdf

1、金融脫媒作為一種重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其概念的提出最早出現(xiàn)在20世紀(jì)60年代的美國，此后日本、德國等國都出現(xiàn)了程度不同的金融脫媒現(xiàn)象。發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國家在金融領(lǐng)域的發(fā)展過程中都將不可避免地出現(xiàn)金融脫媒。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高以及金融市場(chǎng)的發(fā)展與完善，金融脫媒現(xiàn)象將更加顯現(xiàn)并且呈現(xiàn)長(zhǎng)期的發(fā)展趨勢(shì)。金融脫媒的表現(xiàn)形式有居民儲(chǔ)蓄存款增速減緩，企業(yè)融資中貸款比重下降，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)比重在減低，中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的比

2、重呈現(xiàn)增加的趨勢(shì)，直接融資市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大以及銀行體系在整個(gè)金融市場(chǎng)體系中的影響力下降，央行的宏觀調(diào)控政策效果削弱。由此可見，大量的金融資產(chǎn)將從銀行系統(tǒng)流向非銀行系統(tǒng)，金融脫媒會(huì)對(duì)銀行業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生一定的沖擊。隨著我國金融市場(chǎng)的完善，金融脫媒現(xiàn)象也在我國顯現(xiàn)，并呈現(xiàn)長(zhǎng)期的發(fā)展態(tài)勢(shì)。商業(yè)銀行在我國金融領(lǐng)域一直處于不可撼動(dòng)的主導(dǎo)地位，金融脫媒的出現(xiàn)，則構(gòu)成了對(duì)我國商業(yè)銀行的沖擊，尤其對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定的影響，影響了商業(yè)銀行的

3、盈利及經(jīng)營(yíng)水平。
　　文章在梳理金融脫媒理論及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論基礎(chǔ)之上，分析了金融脫媒在我國的發(fā)展現(xiàn)狀、成因以及未來的發(fā)展趨勢(shì)，然后著重分析了金融脫媒對(duì)我國商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)影響的路徑，影響存款結(jié)構(gòu)是通過影響居民理財(cái)觀念、企業(yè)存款決策這些路徑，影響貸款結(jié)構(gòu)則是通過改變企業(yè)融資決策以及居民消費(fèi)信貸決策這些路徑。而后，文章采取了1999-2011年的年度數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建多元線性回歸模型、運(yùn)用定量分析方法對(duì)影響效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證分析。研究

4、結(jié)果表明：金融脫媒影響背景下，我國存款結(jié)構(gòu)中活期存款增速加快，定期存款相對(duì)減少，貸款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出短期貸款下滑明顯，中長(zhǎng)期貸款增幅較大。總之，金融脫媒的影響下，我國商業(yè)銀行出現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債匹配失衡的現(xiàn)象，即用短期資金來源來支持中長(zhǎng)期貸款，不合理的存貸款結(jié)構(gòu)會(huì)加大我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)影響到商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
　　基于研究結(jié)果，文章提出了應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行貸方、借方脫媒的對(duì)策，以應(yīng)對(duì)金融脫媒帶來的影響。我國商業(yè)銀行在采取應(yīng)對(duì)金融脫

5、媒措施的同時(shí),應(yīng)該因地制宜,加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的控制,發(fā)揮金融脫媒的正效應(yīng),促進(jìn)商業(yè)銀行的健康穩(wěn)定發(fā)展。
　　論文主要在以下兩個(gè)方面進(jìn)行了創(chuàng)新性探討：
　　1.從居民理財(cái)觀念、企業(yè)存款決策角度研究金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)的影響路徑；從企業(yè)融資決策、居民消費(fèi)信貸決策角度研究了金融脫媒對(duì)我國商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)的影響路徑。
　　2.在前人研究基礎(chǔ)之上，設(shè)定相關(guān)的定量指標(biāo)，通過構(gòu)建多元線性回歸模型并運(yùn)用協(xié)整分析法，對(duì)金