資源錯(cuò)配與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)研究——基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景.pdf

1、資源錯(cuò)配(Misallocation)造成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率下降的事實(shí)在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中比比皆是，不僅涉及微觀企業(yè)的要素配置效率、中觀層面的產(chǎn)業(yè)組織效率，還涉及宏觀層面的需求結(jié)構(gòu)變化、技術(shù)進(jìn)步狀況以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量。資源錯(cuò)配概念的形成和對(duì)于資源錯(cuò)配的研究始于Hsieh and Klenow(2007)，由于該領(lǐng)域的研究為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量特別是TFP增長(zhǎng)的研究提供了一個(gè)全新的分析視角，因此，在近6年來(lái)獲得了國(guó)內(nèi)外學(xué)界的廣泛關(guān)注。在這之前，傳統(tǒng)的要素市

2、場(chǎng)扭曲理論將扭曲定義為要素的邊際產(chǎn)出相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下要素市場(chǎng)出清價(jià)格的偏離，但在扭曲的程度、大小研究上躊躇不前，事實(shí)上完全競(jìng)爭(zhēng)和理想狀況下的要素邊際收入是無(wú)法有效測(cè)算的;而資源錯(cuò)配理論則形成了系統(tǒng)性的從微觀到宏觀的理論基礎(chǔ)，對(duì)錯(cuò)配的衡量也可以繞開(kāi)對(duì)完全競(jìng)爭(zhēng)狀況下要素邊際收入的測(cè)算，但這些研究大多最后歸結(jié)為對(duì)TFP的影響測(cè)算，很少討論其他方面的影響效應(yīng)，且更注重錯(cuò)配的結(jié)果，較少討論錯(cuò)配的過(guò)程，還將錯(cuò)配的原因從研究的一開(kāi)始就視為既定的存在，

3、不僅影響了其對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的解釋能力，而且造成了理論完整度的缺失。有鑒于此，構(gòu)建和揭示資源錯(cuò)配-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的作用機(jī)制和理論框架，對(duì)于處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期的中國(guó)來(lái)說(shuō)，將會(huì)具有非常重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文從分析中國(guó)在轉(zhuǎn)型期出現(xiàn)的諸多特殊事實(shí)與資源錯(cuò)配的關(guān)聯(lián)性及其形成和傳導(dǎo)機(jī)制出發(fā)，通過(guò)在Kongsamut.et al.(2001)、Baumol(1967)、Acemoglu& Guerrieri(2008)、C

4、uruk(2011)等的多部門增長(zhǎng)模型中引入資源錯(cuò)配因素的方法，修正和拓展了傳統(tǒng)的非均衡增長(zhǎng)理論，從而構(gòu)建起了從資源錯(cuò)配-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡-非均衡增長(zhǎng)的系統(tǒng)性理論分析框架，在上述分析框架的基礎(chǔ)上，我們還進(jìn)行了細(xì)致的實(shí)證檢驗(yàn)，主要從封閉和開(kāi)放雙維度的視角分別探討了資源錯(cuò)配對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、需求結(jié)構(gòu)、產(chǎn)出結(jié)構(gòu)、收入分配和地區(qū)差異的經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)，此外，在對(duì)外開(kāi)放條件下資源錯(cuò)配傳導(dǎo)機(jī)制的論述中，我們還對(duì)資源錯(cuò)配變量進(jìn)行了內(nèi)生化的嘗試，文章的最后，我們還對(duì)

5、資源錯(cuò)配的影響因素及其經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)的持續(xù)性進(jìn)行了深入的探討。從上述分析中我們得到了以下幾個(gè)有意義的結(jié)論:
　　 (1)“卡爾多事實(shí)”和“庫(kù)茲涅茨事實(shí)”在轉(zhuǎn)型期的中國(guó)并不具有廣泛的適用性，而轉(zhuǎn)型期出現(xiàn)的諸多問(wèn)題與資源錯(cuò)配有著廣泛而密切的聯(lián)系。通過(guò)對(duì)內(nèi)需下降、投資過(guò)度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、收入差距擴(kuò)大等在中國(guó)轉(zhuǎn)型型出現(xiàn)的典型事實(shí)與資源錯(cuò)配的相關(guān)性分析我們發(fā)現(xiàn)，不僅資本-勞動(dòng)配比增長(zhǎng)率具有長(zhǎng)期不穩(wěn)定的特征（與“卡爾多事實(shí)”相違），而且中國(guó)目

6、前產(chǎn)業(yè)間的要素配置方式與傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)變遷規(guī)律相悖（即我國(guó)目前二三產(chǎn)業(yè)間的要素流動(dòng)方向與產(chǎn)業(yè)間技術(shù)水平的變動(dòng)方向相反，與“庫(kù)茲涅茨事實(shí)”相違），因此，我們認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還不具備轉(zhuǎn)型升級(jí)的技術(shù)基礎(chǔ)。
　　 (2)資源錯(cuò)配和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡是既相互聯(lián)系、相互作用又相互影響、相互制約的兩個(gè)過(guò)程。將資源錯(cuò)配指數(shù)分解成產(chǎn)業(yè)內(nèi)絕對(duì)錯(cuò)配指數(shù)、要素的自價(jià)格錯(cuò)配指數(shù)和產(chǎn)業(yè)間相對(duì)錯(cuò)配指數(shù)，并進(jìn)行分產(chǎn)業(yè)、分地區(qū)和分所有制行業(yè)的測(cè)算和分析后我們發(fā)現(xiàn):

7、三次產(chǎn)業(yè)資源錯(cuò)配指數(shù)與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)周期具有同漲同落的變動(dòng)趨勢(shì)，這就表明資源配置狀態(tài)的變化與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改變有相當(dāng)強(qiáng)的相關(guān)性;而行業(yè)錯(cuò)配指數(shù)測(cè)算的結(jié)果顯示我國(guó)的行業(yè)錯(cuò)配情況形成了兩個(gè)極端，即一個(gè)是長(zhǎng)期自然壟斷的煙草和水、燃?xì)夤?yīng)業(yè)和礦采業(yè)，另一個(gè)是競(jìng)爭(zhēng)激烈、低附加值和低技術(shù)含量的勞動(dòng)密集型行業(yè)如紡織服裝、文教體育用品業(yè)和家具木材業(yè)，兩者存在著嚴(yán)重的資源錯(cuò)配;此外從測(cè)算結(jié)果顯示東部地區(qū)在中國(guó)三個(gè)地區(qū)擁有較高的資源配置效率。
　　

8、(3)中國(guó)目前轉(zhuǎn)型期出現(xiàn)的特有經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象（包括過(guò)度投資、內(nèi)需不足、行業(yè)壟斷以及產(chǎn)業(yè)間要素流動(dòng)與生產(chǎn)率水平的倒置）與資源錯(cuò)配有著非常顯著的統(tǒng)計(jì)相關(guān)性，若我們能夠消除資源錯(cuò)配，那么就能使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)獲得質(zhì)的提升。通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的再分解我們發(fā)現(xiàn)若消除所有錯(cuò)配年份的錯(cuò)配因素，則在這些年份中，可使我國(guó)GDP增長(zhǎng)率平均每年提高0.90個(gè)百分點(diǎn)。而對(duì)資源錯(cuò)配-需求結(jié)構(gòu)-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)間的統(tǒng)計(jì)相關(guān)性分析我們還發(fā)現(xiàn):若資源錯(cuò)配水平減少1個(gè)單位，那么我們可使消費(fèi)

9、需求平均增加0.62個(gè)百分點(diǎn)，緩解過(guò)度投資需求6.84個(gè)百分點(diǎn)，更進(jìn)一步地，在優(yōu)化第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)4.32％的同時(shí)提升第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出比重近2.16個(gè)百分點(diǎn)。
　　 (4)在短期內(nèi)，不同部門的差異性技術(shù)優(yōu)勢(shì)會(huì)加劇資源在各部門間的非效率配置，通過(guò)國(guó)際貿(mào)易而產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)并不總能促進(jìn)各部門均衡而有效率地發(fā)展。對(duì)35個(gè)工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)分析中我們發(fā)現(xiàn)，與技術(shù)領(lǐng)先國(guó)和技術(shù)落后國(guó)進(jìn)行貿(mào)易，技術(shù)溢出對(duì)行業(yè)間資源配置的影響具有截然相反的作用，原

10、因主要在于與技術(shù)領(lǐng)先國(guó)的貿(mào)易削弱了行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)效應(yīng)，擴(kuò)大了部分行業(yè)相對(duì)其他行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，于是在促使要素不均衡流動(dòng)同時(shí)加劇了資源錯(cuò)誤配置的程度。
　　 (5)政府干預(yù)和特殊制度安排是影響資源有效配置的重要原因，而且資源錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)具有系統(tǒng)性和持續(xù)性特征。對(duì)影響資源錯(cuò)配的因素進(jìn)行歸類和統(tǒng)計(jì)相關(guān)性分析后發(fā)現(xiàn)，政府干預(yù)和現(xiàn)有的特殊制度安排不僅使國(guó)有壟斷企業(yè)能夠低價(jià)獲取投入要素，而且“經(jīng)營(yíng)”性政府與壟斷特權(quán)的結(jié)合不斷助長(zhǎng)了壟斷

11、行業(yè)資本的過(guò)度形成，從而對(duì)私有資本形成了長(zhǎng)期的擠出效應(yīng);而對(duì)資源錯(cuò)配經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)的持續(xù)性特征進(jìn)行的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，資本和勞動(dòng)的錯(cuò)配對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡有持久性影響，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)對(duì)1個(gè)單位的資源錯(cuò)配沖擊的響應(yīng)需要8-10期以后才能逐漸收斂。
　　 基于上述分析結(jié)果，本文在行文的最后提出了幾條粗淺的建議:比如增加并拓寬私有資本準(zhǔn)入領(lǐng)域，減少部門和行業(yè)壟斷;加快要素市場(chǎng)改革，減少要素流動(dòng)障礙;加強(qiáng)和鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)造，加速減少、替代并淘汰落后耗能產(chǎn)業(yè);