現(xiàn)金流量表畢業(yè)論文

1、<p>　　淺談現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析中的應(yīng)用</p><p><b>　　一、現(xiàn)金流量表</b></p><p>　　1、現(xiàn)金流量表的定義 </p><p>　?。?）現(xiàn)金流量表（statement of cash flows）現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在一固定期間（通常是每月或每

2、季)內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價(jià)物) 的增減變動(dòng)情形?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。 </p><p>　　現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期(一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào))的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表(Balance Sheet)及

3、損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。 </p><p>　　現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表, 可以概括反映經(jīng)營活動(dòng)、投

4、資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響, 對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理, 要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。 </p><p>　　現(xiàn)金流量表是原先財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表或者資金流動(dòng)狀況表的替代物。它詳細(xì)描述了由公司的經(jīng)營、投資與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。這張表由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)于1987年批準(zhǔn)生效，因而有時(shí)被稱為FASB95號(hào)表。 </p><p>　　現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公

5、司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給我們一個(gè)警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出?，F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題。 </p><p>　　第一條 為了規(guī)范現(xiàn)金流量表的編制和列報(bào)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，制定本準(zhǔn)則

6、。 </p><p>　　第二條 現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。 </p><p>　　現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。 </p><p>　　現(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。 </p><p>　　本準(zhǔn)則提及現(xiàn)金時(shí)，除非同

7、時(shí)提及現(xiàn)金等價(jià)物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。 </p><p>　　第三條 合并現(xiàn)金流量表的編制和列報(bào)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》。 </p><p>　　第四條 現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)列 </p><p><b>　　報(bào)現(xiàn)金流量。 </b></p><p>　　第五條 現(xiàn)金流量

8、應(yīng)當(dāng)分別按照現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出總額列報(bào)。 </p><p>　　但是，下列各項(xiàng)可以按照凈額列報(bào)： </p><p>　?。ㄒ唬┐蛻羰杖』蛑Ц兜默F(xiàn)金。 </p><p>　?。ǘ┲苻D(zhuǎn)快、金額大、期限短項(xiàng)目的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。 </p><p>　?。ㄈ┙鹑谄髽I(yè)的有關(guān)項(xiàng)目，包括短期貸款發(fā)放與收回的貸款本金、活期存款的吸收與支付、同業(yè)存款和

9、存放同業(yè)款項(xiàng)的存取、向其他金融企業(yè)拆借資金、以及證券的買入與賣出等。 </p><p>　　第六條 自然災(zāi)害損失、保險(xiǎn)索賠等特殊項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其性質(zhì)，分別歸并到經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量類別中單獨(dú)列報(bào)。 </p><p>　　第七條 外幣現(xiàn)金流量以及境外子公司的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。匯率變動(dòng)對(duì)

10、現(xiàn)金的影響額應(yīng)當(dāng)作為調(diào)節(jié)項(xiàng)目，在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列報(bào)。 </p><p>　　第八條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法列示經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動(dòng)，是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。 </p><p>　　直接法，是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 </p><p>　　第九條 有關(guān)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息，可以通過下列途徑之一取得：

11、 </p><p>　?。ㄒ唬┢髽I(yè)的會(huì)計(jì)記錄。 </p><p>　?。ǘ└鶕?jù)下列項(xiàng)目對(duì)利潤表中的營業(yè)收入、營業(yè)成本以及其他項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整： </p><p>　　1. 當(dāng)期存貨及經(jīng)營性應(yīng)收和應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)； </p><p>　　2. 固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等其他非現(xiàn)金項(xiàng)目； </p><p>

12、　　3. 屬于投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的其他非現(xiàn)金項(xiàng)目。 </p><p>　　第十條 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目： </p><p>　?。ㄒ唬╀N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金； </p><p>　　（二）收到的稅費(fèi)返還； </p><p>　　（三）收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金； </p>&l

13、t;p>　?。ㄋ模┵徺I商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金； </p><p>　?。ㄎ澹┲Ц督o職工以及為職工支付的現(xiàn)金； </p><p>　?。┲Ц兜母黜?xiàng)稅費(fèi)； </p><p>　?。ㄆ撸┲Ц镀渌c經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 </p><p>　　第十一條金融企業(yè)可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和現(xiàn)金流量實(shí)際情況，合理確定經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的類別。 <

14、;/p><p>　　第十二條 投資活動(dòng)，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資及其處置活動(dòng)。 </p><p>　　第十三條 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目： </p><p>　?。ㄒ唬┦栈赝顿Y收到的現(xiàn)金； </p><p>　　（二）取得投資收益收到的現(xiàn)金； </p><p>　

15、?。ㄈ┨幹霉潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額； </p><p>　?。ㄋ模┨幹米庸炯捌渌麪I業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額； </p><p>　?。ㄎ澹┦盏狡渌c投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金； </p><p>　?。┵徑ü潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金； </p><p>　?。ㄆ撸┩顿Y支付的現(xiàn)金； </p>&l

16、t;p>　　（八）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額； </p><p>　　（九）支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 </p><p>　　第十四條 籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。 </p><p>　　第十五條 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目： </p><p>　　（一）吸收投

17、資收到的現(xiàn)金； </p><p>　?。ǘ┤〉媒杩钍盏降默F(xiàn)金； </p><p>　?。ㄈ┦盏狡渌c籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金； </p><p>　?。ㄋ模﹥斶€債務(wù)支付的現(xiàn)金； </p><p>　?。ㄎ澹┓峙涔衫?、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金； </p><p>　　（六）支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 </p&g

18、t;<p>　　第十六條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn) </p><p>　　金流量的信息。至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)披露對(duì)凈利潤進(jìn)行調(diào)節(jié)的下列項(xiàng)目： </p><p>　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備； </p><p>　?。ǘ┕潭ㄙY產(chǎn)折舊； </p><p>　　（三）無形資產(chǎn)攤銷； </p><p>　

19、?。ㄋ模╅L期待攤費(fèi)用攤銷； </p><p><b>　?。ㄎ澹┐龜傎M(fèi)用； </b></p><p><b>　?。╊A(yù)提費(fèi)用； </b></p><p>　?。ㄆ撸┨幹霉潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損益； </p><p>　?。ò耍┕潭ㄙY產(chǎn)報(bào)廢損失； </p><p&g

20、t;　?。ň牛┕蕛r(jià)值變動(dòng)損益； </p><p><b>　?。ㄊ┴?cái)務(wù)費(fèi)用； </b></p><p>　　（十一）投資損益； </p><p>　?。ㄊ┻f延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債； </p><p><b>　?。ㄊ┐尕?； </b></p><p>　?。ㄊ?/p>

21、四）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目； </p><p>　?。ㄊ澹┙?jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目。 </p><p>　　第十七條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中以總額披露當(dāng)期取得或處置子公司及其他營業(yè)單位的下列信息： </p><p>　?。ㄒ唬┤〉没蛱幹脙r(jià)格； </p><p>　?。ǘ┤〉没蛱幹脙r(jià)格中以現(xiàn)金支付的部分； </p><p>　?。ㄈ┤〉没?/p>

22、處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金； </p><p>　?。ㄋ模┤〉没蛱幹米庸炯捌渌麪I業(yè)單位按照主要類別分類的非現(xiàn)金資產(chǎn)和負(fù)債。 </p><p>　　第十八條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支、但影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或在未來可能影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大投資和籌資活動(dòng)。 </p><p>　　第十九條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物有關(guān)的下列信息： &l

23、t;/p><p>　　現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的構(gòu)成及其在資產(chǎn)負(fù)債表中的相應(yīng)金額。 </p><p>　　企業(yè)持有但不能由母公司或集團(tuán)內(nèi)其他子公司使用的大額現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物金額</p><p>　　2、現(xiàn)金流量表的分析</p><p>　?。?）　現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既

24、要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析 </p><p>　　企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資

25、金實(shí)力。 </p><p>　?。ㄒ唬┙?jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 </p><p>　　l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。 </p><p>　　2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，可大致

26、說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。 </p><p>　　3、將本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。 </p><p>　?。ǘ┩顿Y活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 </p><p>　　當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流

27、出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。 </p><p>　　（三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 </p><p>　　一般來說，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來

28、自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。 </p><p>　?。ㄋ模┈F(xiàn)金流量構(gòu)成分析。 </p><p>　　首先，分別計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入占

29、現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。 </p><p>　?。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量表與損益表比較分析 </p><p>　　損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的

30、重要報(bào)表，它揭示了企業(yè)利潤的計(jì)算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標(biāo)，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費(fèi)用的差額，而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進(jìn)行的，其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運(yùn)用主觀判斷。而且，由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的，而

31、不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析，則較為客觀全面。其實(shí)，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，前者可稱之為應(yīng)計(jì)制利潤，后者可

32、稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關(guān)系，通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料2揭示出來。具體分析時(shí)，可將現(xiàn)金</p><p>　　二、編制現(xiàn)金流量表的意義 </p><p>　　1、現(xiàn)金流量表的作用</p><p>　　1、現(xiàn)金流量表有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償還能力和周轉(zhuǎn)能力； </p><p>　　2、現(xiàn)金流量表有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量； </p>

33、<p>　　3、現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素； </p><p>　　4、對(duì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行了必要的補(bǔ)充，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性。</p><p>　　2、現(xiàn)金流量表的缺陷</p><p>　　（1）編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金賺取和支出信息，以反映企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時(shí)間、金額及原因等情況，其公式可

34、表述為：“當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+投資現(xiàn)金凈流量+籌資現(xiàn)金凈流量”。 </p><p>　　直觀地看，現(xiàn)金流量表就是對(duì)比較資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動(dòng)成因的詳細(xì)解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對(duì)其作用和不足也缺乏一種較為全面的認(rèn)識(shí)。許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認(rèn)為“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實(shí)的經(jīng)營成果信息，或者它不太

35、容易受到上市公司的操縱，等等。事實(shí)上，這些觀點(diǎn)是比較片面的，主要原因在于： </p><p>　　1、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此，企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績與“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”沒有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)的利潤表可以正常反映當(dāng)期賒銷、賒購事項(xiàng)的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的

36、商業(yè)回款及償債事項(xiàng)使得“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”比“凈利潤”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機(jī)會(huì)！) </p><p>　　2、現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表， 一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見，特定時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時(shí)協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而

37、應(yīng)收款項(xiàng)又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實(shí)水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當(dāng)期壞帳費(fèi)用減少以外），仍能比較正確地反映當(dāng)期經(jīng)營成果。 </p><p>　　3、編制方法存在問題。盡管我國要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無力進(jìn)行大規(guī)模會(huì)計(jì)電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實(shí)條件下，這一目標(biāo)是很難實(shí)現(xiàn)的。目前，絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過對(duì)“凈利潤”數(shù)

38、據(jù)的調(diào)整來計(jì)算 “經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，“ 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”的計(jì)算最終取決于“貨幣資金”的當(dāng)期變動(dòng)額，而不是每項(xiàng)業(yè)務(wù)的真實(shí)現(xiàn)金影響。例如，在其計(jì)算過程中，收回或核銷前期應(yīng)收款項(xiàng)的效果相同，都會(huì)增加“銷售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，這就很容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。在2001年年報(bào)中，大規(guī)模準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致上市公司平均凈利潤顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們

39、甚至可以有把握地預(yù)測(cè)：完全相反的情況可能將在2002年年報(bào)中出現(xiàn)。</p><p>　　三、企業(yè)財(cái)務(wù)中的現(xiàn)金流量表</p><p><b>　　企業(yè)財(cái)務(wù)的定義 </b></p><p>　?。?）　企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。就是財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。</p><p>　　現(xiàn)

40、金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的作用</p><p>　?。?）分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)的適應(yīng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營正常情況下的流入和流出。財(cái)務(wù)的適應(yīng)性是指企業(yè)目前的現(xiàn)金流量狀況能否適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要，能否適應(yīng)財(cái)務(wù)狀況變化的需要。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)速度越快、流動(dòng)量越大，財(cái)務(wù)的適應(yīng)性和流動(dòng)性就越強(qiáng)。2.分析企業(yè)的收益能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的直接效益。衡量企業(yè)收益能力有生產(chǎn)能力、營銷能力

41、、收取現(xiàn)金和控制支出的能力、回避風(fēng)險(xiǎn)的能力等，其中收取現(xiàn)金和控制支出的能力是最直接的經(jīng)濟(jì)效益。因此，收回現(xiàn)金和控制支出能力的強(qiáng)弱，直接體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益首先要看企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。3.分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)利用現(xiàn)金歸還到期債務(wù)的不確定性。企業(yè)債務(wù)到期而沒有足夠的現(xiàn)金歸還，積累到一定程度將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)保持良好的償債能力。償債能力的好壞取決于現(xiàn)金流動(dòng)效益的高低，所以

42、，企業(yè)必須隨時(shí)了解和掌握自身的現(xiàn)金流動(dòng)信息，提前做出安排，盡量避免隨時(shí)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　現(xiàn)金流量表的運(yùn)用有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制</p><p>　?。?）分析企業(yè)短期償債能力。分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額／流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。(2)分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是

43、否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。(3)分析現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金／銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。(4)分析營

44、業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金／本期營業(yè)收入×100％。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100％左右，如果低于95％，說明銷售工作不正常；如果低于90％，說明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。(5)支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出／銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與</p><p>　　四、利用企業(yè)各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析&

45、lt;/p><p>　　現(xiàn)金流量表披露企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈</p><p>　　現(xiàn)金流量表重視從現(xiàn)金角度進(jìn)行運(yùn)營指標(biāo)分析，有助于報(bào)表使用著獲取企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)和結(jié)存的真實(shí)情況，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足。</p><p><b>　　現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析</b></p><p>　　它是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入，如經(jīng)營活動(dòng)的

46、現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金流入應(yīng)在在哪里方面采取措施等</p><p><b>　　現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析</b></p><p>　　是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出的百分比。它具體地反映企業(yè)現(xiàn)金用于哪些方面。</p><p>&

47、lt;b>　　流入流出比例分析</b></p><p>　　在經(jīng)營活動(dòng)中，現(xiàn)金流入流出比例大小一般揭示一元的現(xiàn)金流出可以換回多少元的現(xiàn)金流入。</p><p>　　在投資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入流出的比例大小揭示企業(yè)所處的發(fā)展時(shí)期和管理層對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的看法。</p><p>　　在籌資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入流出的比例大小揭示企業(yè)還款與借款的情況，說明企業(yè)存不存

48、在借新債還舊債的現(xiàn)象。</p><p>　　現(xiàn)金流量表能披露企業(yè)真實(shí)的盈利能力和質(zhì)量</p><p>　　雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平，但種種原因的影響，利潤表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是彈性的甚至是虛假的。而現(xiàn)金流量表能夠更好的反映企業(yè)的獲利能力，通過現(xiàn)金流量表可以把企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤、資本支出進(jìn)行比較，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平、創(chuàng)造未來的利潤的能力，通過以下指標(biāo)來披露

49、企業(yè)的獲利能力。</p><p><b>　　1 、 凈利現(xiàn)金率</b></p><p>　　凈利現(xiàn)金率=現(xiàn)金凈流量/凈利潤。這一指標(biāo)反映現(xiàn)金流量與凈利潤的差異程度，即當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤中有多少是以現(xiàn)金作為保證。有利于分析企業(yè)是否有操縱利潤的行為。企業(yè)操作賬面利潤，一般是沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量。當(dāng)凈利潤為正數(shù)該指標(biāo)過低就有虛盈實(shí)虧的可能，應(yīng)該進(jìn)一步分析相關(guān)交易、會(huì)計(jì)政策、會(huì)

50、計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)差錯(cuò)變更的影響等。</p><p><b>　　營業(yè)利潤現(xiàn)金率</b></p><p>　　營業(yè)利潤現(xiàn)金率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/營業(yè)利潤。該指標(biāo)反映了營業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤的差異程度，即當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤中有多少現(xiàn)金作為保證。</p><p>　　當(dāng)營業(yè)利潤現(xiàn)金率>=0時(shí)</p><p>　

51、　分子>=0，分母>0,經(jīng)營活動(dòng)盈利，有凈現(xiàn)金流入指標(biāo)越大利潤質(zhì)量越好。</p><p>　　分子<=0,分母<0, 營業(yè)活動(dòng)虧損，有凈現(xiàn)金流出指標(biāo)越大利潤質(zhì)量越差若維持經(jīng)營需減少投資向外融資。</p><p>　　當(dāng)營業(yè)利潤現(xiàn)金率<0時(shí)</p><p>　　分子>=0，分母<0,經(jīng)營活動(dòng)有虧損，有凈現(xiàn)金流入，絕對(duì)值越大利潤

52、質(zhì)量相對(duì)越好，短期償債能力越強(qiáng)，需提高獲利能力。</p><p>　　分子<=0,分母<0, 經(jīng)營活動(dòng)有盈利，有凈現(xiàn)金流出，絕對(duì)值越大利潤質(zhì)量相對(duì)越差短期償債能力越差。利潤尚未真正變現(xiàn)，需要提高變現(xiàn)能力，否則影響正常經(jīng)營。</p><p><b>　　3、 創(chuàng)造現(xiàn)金能力</b></p><p>　　創(chuàng)造現(xiàn)金能力=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/

53、凈資產(chǎn)。反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，利率越高創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強(qiáng)。 </p><p><b>　　盈利現(xiàn)金比率</b></p><p>　　盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤?？梢詸z驗(yàn)上市公司利潤的真實(shí)性，其大小直接反映公司自身獲得現(xiàn)金的能力。它可以反映上市公司收益的質(zhì)量，被成為每股收益的“含金量”。如果上市公司凈利潤很高，但經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)，說明公司實(shí)際是虧損的

54、。但是，只有經(jīng)營現(xiàn)金流量為正還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，一般來說，每股經(jīng)營凈現(xiàn)金大于每股收益，即盈利現(xiàn)金比率大于1才是好的。若指標(biāo)值太小則應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司利潤的真實(shí)性。</p><p><b>　　在投資比率</b></p><p>　　再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資本性支出。表面公司用其盈余所得再投資，以支持公司成長的可能。</p><p>　　現(xiàn)金流量表披露企

55、業(yè)的支付及償債能力</p><p><b>　　(1) 現(xiàn)金比率</b></p><p>　　現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債。反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度，最能直接最現(xiàn)實(shí)的反映企業(yè)短期償債能力。與流動(dòng)比率和速動(dòng)比率相比它更好的反映了企業(yè)短期償債能力，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力有很大的不確定性應(yīng)收賬款有可能不能回收，待攤費(fèi)用更是虛擬資產(chǎn)。現(xiàn)金比率越高說明企業(yè)償

56、付流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，如指標(biāo)太低意味著企業(yè)可能出現(xiàn)支付危險(xiǎn)，但這指標(biāo)過高企業(yè)又可能沒有很好的利用現(xiàn)金資源。</p><p><b>　　負(fù)債現(xiàn)金率</b></p><p>　　負(fù)債現(xiàn)金率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額。反映企業(yè)負(fù)債所得到的營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入的保障程度。在企業(yè)創(chuàng)建以后，經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)運(yùn)用活動(dòng)的中心，其現(xiàn)金流量是整個(gè)現(xiàn)金流量的主要部分。指標(biāo)越大表明企業(yè)主營業(yè)

57、務(wù)越好償債能力越強(qiáng)。</p><p><b>　　流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金率</b></p><p>　　流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債。反映企業(yè)流動(dòng)負(fù)債所得到的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金的保障程度，指標(biāo)越高說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。</p><p><b>　　強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率</b></p><p>　　

58、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)）</p><p><b>　　支付股利的能力</b></p><p>　　支付股利的能力=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額/流通在外的普通股股數(shù)。反映企業(yè)支付股利的能力，如每股現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)反映企業(yè)在維持期現(xiàn)金存量的情況下，有能力發(fā)給股東最高現(xiàn)金股利金額。

59、</p><p><b>　　綜合支付能力</b></p><p>　　綜合支付能力=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額/股本。反映企業(yè)支付能力大小，該比率越高企業(yè)綜合支付能力越強(qiáng)，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金收入和投資活動(dòng)取得的現(xiàn)金收入不足以支付本期的債務(wù)和日常經(jīng)營支出時(shí)，可以有一部分余額用于投資和分派股利，反之則無法用于投資活動(dòng)很分派股利。如果這種情況持續(xù)下去得不到扭轉(zhuǎn)，說明企業(yè)面臨支

60、付風(fēng)險(xiǎn)。所以無所是企業(yè)的投資者還是經(jīng)營者，都非常關(guān)系企業(yè)的支付能力，都需要通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。</p><p><b>　　附錄：</b></p><p>　　結(jié)論：現(xiàn)金流量表是重要性的會(huì)計(jì)報(bào)表，其重要性主要體現(xiàn)在信息的使用者可以根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的信息來判斷企業(yè)的盈利能力、償還能力、支付能力、從而做出正確的判斷。無論現(xiàn)在還是將來現(xiàn)金流量表都將是提供

61、信息的重要報(bào)表因而我們要好好利用現(xiàn)金流量表為企業(yè)和投資者服務(wù)，做到科學(xué)投資合理決策從而獲得更多的收益。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1]會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表 上海財(cái)稅</p><p>　　[2]對(duì)現(xiàn)金流量表的思考 （張捷飛）冶金財(cái)會(huì)</p><p>　　[3]企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心

62、 （陳龍春）財(cái)會(huì)通訊</p><p>　　[4]怎樣分析現(xiàn)金流量表 （張祖炫、馬業(yè)雙）廣西會(huì)計(jì)</p><p>　　[5]企業(yè)財(cái)務(wù)的現(xiàn)金流量管理分析（劉英軍）現(xiàn)代商業(yè)</p><p>　　[6]企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心 （韓麗麗）山東紡織經(jīng)濟(jì)</p><p>　　[7]現(xiàn)金流量表綜合分析方法和運(yùn)用（鮑新中、張一娜）財(cái)會(huì)通訊</p>&l

63、t;p><b>　　致 謝</b></p><p>　　業(yè)論文終于完成了，但此刻的心情卻是久久不能平靜。10年我有幸進(jìn)入上海電視大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí)，在這三年的學(xué)習(xí)期間無論是我們的班主任還是我們的任課老師們不僅傳授是知識(shí)，還傳授給我很多做人的準(zhǔn)則，并讓我終生受益，在此感謝電大所有老師。</p><p>　　在此我特別想感謝的是我的論文導(dǎo)師，半年來無論是在學(xué)習(xí)