外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的實(shí)證研究畢業(yè)論文

1、<p>　　外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的實(shí)證研究</p><p>　　Empirical Study of Foreign Banks Entry on Chinese Banks’ Business Performance</p><p>　　2012 年 6 月</p><p><b>　　畢業(yè)論文中文摘要</b>&l

2、t;/p><p><b>　　畢業(yè)論文外文摘要</b></p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　1 緒論1</b></p><p>　　1.1 選題背景1</p><p>　　1.2 研究意義1</p&

3、gt;<p>　　1.3 國(guó)內(nèi)外研究的文獻(xiàn)回顧2</p><p>　　2 外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀4</p><p>　　2.1 外資銀行在我國(guó)的設(shè)置及業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r4</p><p>　　2.2 外資銀行在中國(guó)發(fā)展存在的主要問(wèn)題5</p><p>　　3 模型設(shè)定與變量選取7</p><p

4、>　　3.1 模型的建立7</p><p>　　3.2 變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明7</p><p><b>　　4 實(shí)證分析7</b></p><p>　　4.1 我國(guó)商業(yè)銀行整體水平的實(shí)證分析8</p><p>　　4.2 個(gè)別商業(yè)銀行效益的實(shí)證分析9</p><p>　　5

5、 關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行如何發(fā)展的政策建議10</p><p>　　5.1 優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 完善公司治理機(jī)制10</p><p>　　5.2 優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)11</p><p>　　5.3 優(yōu)化管理方法 降低銀行運(yùn)營(yíng)成本11</p><p>　　5.4 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理 提高銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性12</p>&

6、lt;p><b>　　參考文獻(xiàn)：13</b></p><p><b>　　致 謝15</b></p><p><b>　　附表清單：</b></p><p>　　表1 在華外資銀行資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一覽表………………………………………16</p><p>　　表2 銀行

7、層面控制變量：銀行治理水平…………………………………………16</p><p>　　表3 國(guó)家層面控制變量……………………………………………………………17</p><p>　　表4 收入指標(biāo)………………………………………………………………………17</p><p>　　表5 盈利性…………………………………………………………………………18</p>

8、<p>　　表6 成本指標(biāo)………………………………………………………………………18</p><p><b>　　1 緒論</b></p><p><b>　　1.1 選題背景</b></p><p>　　隨著金融銀行業(yè)的國(guó)際化程度顯著增加，全球金融服務(wù)業(yè)貿(mào)易自由化的迅速發(fā)展。外資銀行作為國(guó)際化銀行業(yè)的一部分

9、進(jìn)入對(duì)中資商業(yè)銀行的影響正逐漸受到更多的關(guān)注。自20世紀(jì)改革開(kāi)放中國(guó)打開(kāi)對(duì)外的大門(mén)以來(lái)，外資銀行開(kāi)始在我國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)，尤其是在中國(guó)正式加入WTO后，外資銀行在我國(guó)商業(yè)銀行體系中將逐漸發(fā)揮重要的作用。</p><p>　　外資銀行機(jī)構(gòu)在中國(guó)相繼大量設(shè)置，為我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了許多先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備、經(jīng)營(yíng)管理理念以及金融創(chuàng)新等，給我國(guó)商業(yè)銀行體系的的完善和經(jīng)營(yíng)管理水平的進(jìn)一步提高作出了重要的貢獻(xiàn)。與此同時(shí)，我們也應(yīng)該清楚的認(rèn)識(shí)

10、到，相對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)，外資銀行除了在經(jīng)營(yíng)管理理念、資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量、人力資源、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)外，在全球范圍內(nèi)還有很高的網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍率和雄厚的資金支持。對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，外資銀行的進(jìn)入將給我國(guó)的金融體系帶來(lái)嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)壓力和挑戰(zhàn)，并將對(duì)中國(guó)的金融和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。</p><p><b>　　1.2 研究意義</b></p><p>　　2006年

11、12月11日，我國(guó)銀行業(yè)向國(guó)際社會(huì)的全面開(kāi)放，使我國(guó)商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步展露，也使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨著來(lái)自外資銀行更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)局面。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變（其中以拉動(dòng)內(nèi)需為主）也給商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)和壓力，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行，以負(fù)債業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)來(lái)掩蓋其資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況將會(huì)得到改善直至消失，信貸風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)一步暴露出來(lái)；另外，商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)和操作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。外資銀行業(yè)務(wù)在我國(guó)的全面展開(kāi)，使我

12、國(guó)商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負(fù)債的相關(guān)中間業(yè)務(wù)上直面更具實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)；商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品方面的不斷創(chuàng)新以及不斷完善的資本市場(chǎng)，這些都使居民可選擇的金融投資渠道和手段增多。在這種背景下，分流商業(yè)銀行特別是或有銀行存款將是一個(gè)趨勢(shì)。</p><p>　　因此，在我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外全面開(kāi)放之時(shí)，研究外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，確保我國(guó)銀行業(yè)的健康穩(wěn)健運(yùn)行的同時(shí)也可以幫助我國(guó)商業(yè)銀行更好的應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入帶來(lái)的挑戰(zhàn)和壓力，

13、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行銀行戰(zhàn)略的發(fā)展和國(guó)家相關(guān)金融政策的制定都具有非常重要的意義。中資銀行與此同時(shí)要加快經(jīng)營(yíng)管理等相關(guān)方面的改革步伐，以適應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)各種制度規(guī)章，加快全面提高自身綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的步伐，與外資金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)。目前，外資銀行進(jìn)入對(duì)本土商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響的研究有很多都取得了較好的成果，在研究方法、變量選取和模型設(shè)定等方面也積累了很多經(jīng)驗(yàn)，鑒于各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不同以及銀行開(kāi)放程度等方面的差異，我國(guó)商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的實(shí)

14、際情況作具體的分析。本文根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行自身的發(fā)展?fàn)顩r，在2008年金融危機(jī)的大背景下，借鑒Claessense(2001)的研究模型，做外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響進(jìn)行相關(guān)的實(shí)證分析；然后，在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用DPS軟件，逐步回歸分析各變量對(duì)個(gè)別國(guó)有銀行和個(gè)別私有銀行收入指標(biāo)的影響，以進(jìn)一步明確外資銀行進(jìn)入程度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收入指標(biāo)影響程度的大小。，，，</p><p>　　1.3 國(guó)內(nèi)外研究的文獻(xiàn)回

15、顧</p><p>　　1.3.1 國(guó)外文獻(xiàn)</p><p>　　國(guó)外的相關(guān)研究中，很大一部分理論分析認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入不僅能促進(jìn)國(guó)際商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，而且本土商業(yè)銀行的收益大于成本，包括：(1)外資銀行進(jìn)入給本土的商業(yè)銀行帶來(lái)更具挑戰(zhàn)性的競(jìng)爭(zhēng)壓力，外資銀行進(jìn)入程度的提高顯著降低了內(nèi)資銀行的利差收入、利潤(rùn)和總成本，促使國(guó)內(nèi)銀行提高經(jīng)營(yíng)效率，減少了政策依賴(lài)性（Claessense et

16、al., 2001;Wu et al.,2007）[1][2]；(2)外資銀行的進(jìn)入激勵(lì)了本土商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)效率和提供多元化金融服務(wù)的熱情，其中通過(guò)引進(jìn)新式金融服務(wù)和高效的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，會(huì)產(chǎn)生正的溢出效應(yīng)（Lensink et al.,2004）[3]；(3)對(duì)外資銀行進(jìn)入限制的放松將降低本土銀行的借貸成本，外資銀行憑借成本和效率的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供更優(yōu)惠的貸款（Sengupta,2006）[4]。不過(guò)其他的相關(guān)研究表明，外資銀行的

17、進(jìn)入并不能有效的促進(jìn)本土商業(yè)銀行的發(fā)展，而是降低了本土商業(yè)銀行的效率。外資銀行進(jìn)入同時(shí)會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)成本提高和利潤(rùn)損失增加，并且外資銀行更傾向于跨國(guó)公司等高端客戶(hù)，國(guó)內(nèi)企業(yè)并不能真正獲得高校的金融服務(wù)，同時(shí)外資銀行進(jìn)入增加了本土商業(yè)銀行體系</p><p>　　1.3.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)</p><p>　　(1)對(duì)外資銀行影響中資銀行盈利性的有關(guān)研究</p><p>　　

18、郭妍、張立光（2005）[7]通過(guò)對(duì)我國(guó)具有代表性的13家國(guó)內(nèi)銀行1993年至 2002年的盈利狀況、經(jīng)營(yíng)水平、抗風(fēng)險(xiǎn)能力指標(biāo)進(jìn)行面板回歸，外資銀行的影響在 90年代前半期不甚明顯，到1998 年以后才逐漸顯著；隨著外資銀行進(jìn)入程度的加深，雖然國(guó)內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤(rùn)率、非貸款收益率、費(fèi)用率均有所下降，同時(shí)呆賬準(zhǔn)備率提高，表明外資銀行的“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”、“技術(shù)示范效應(yīng)”、“金融穩(wěn)定效應(yīng)”在我國(guó)均有體現(xiàn)；此外，國(guó)內(nèi)銀行的盈利狀況等還

19、受自身資本充足率和費(fèi)用率的影響較大。</p><p>　　呂劍（2006）[8]基于我國(guó)14家商業(yè)銀行1996年至2003年的面板數(shù)據(jù)，對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了理論和實(shí)證分析，結(jié)果表明：外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行的盈利能力產(chǎn)生了負(fù)面影響，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的提高有積極促進(jìn)作用，與銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力提升有較弱的正相關(guān)關(guān)系，對(duì)銀行開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)能力無(wú)顯著關(guān)系。 </p><p>　　

20、葉欣（2006）[9]運(yùn)用中國(guó)銀行業(yè)1995年至2004年橫截面數(shù)據(jù)對(duì)外資銀行進(jìn)入程度進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析，研究發(fā)現(xiàn)：外資銀行進(jìn)入程度與中資銀行利息邊際和利潤(rùn)水平顯著正相關(guān)；同時(shí)，本國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度與外資銀行進(jìn)入程度的交互項(xiàng)與中資銀行的稅前利潤(rùn)這一效率變量顯著負(fù)相關(guān)。</p><p>　　(2)有關(guān)外資銀行對(duì)中資銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的研究</p><p>　　外資銀行進(jìn)入的實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)壓力程度有限，因?yàn)?/p>

21、它們進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以來(lái)所占市場(chǎng)份額以及注入的外資有限，外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的份額本身就是有限度的，它們的核心競(jìng)爭(zhēng)力基本上全部放在了本土。另外，由于現(xiàn)在金融行業(yè)逐漸成為中國(guó)的支柱行業(yè)，對(duì)于外資的注入中國(guó)是加以一定程度限制的，所以外資銀行的注入還沒(méi)有打破我國(guó)商業(yè)銀行低效均衡的狀態(tài)，只有當(dāng)外資銀行進(jìn)入程度達(dá)到并超過(guò)一定水平時(shí)，才會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)揮促進(jìn)作用（葉欣，2006；李偉和韓立巖，2008）[9][11]。</p>

22、<p>　　(3)關(guān)于外資銀行進(jìn)入對(duì)中資銀行危機(jī)發(fā)生可能性和銀行體系穩(wěn)定性影響的研究</p><p>　　莊起善、麥挺等（2005）[12]對(duì)國(guó)外關(guān)于外資銀行進(jìn)入對(duì)中東歐轉(zhuǎn)型國(guó)家銀行部門(mén)的效應(yīng)分析進(jìn)行了綜述，認(rèn)為理論分析和實(shí)證結(jié)果表明：外資銀行進(jìn)入的溢出效應(yīng)在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的轉(zhuǎn)型國(guó)家會(huì)更加明顯，外資銀行進(jìn)入對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家和銀行體系穩(wěn)定性具有積極影響，外資銀行一般比國(guó)有銀行更有效率。</p><

23、;p>　　葉欣、馮宗憲等（2004）[13]從競(jìng)爭(zhēng)視角出發(fā)，通過(guò)運(yùn)用logit經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型對(duì)50個(gè)國(guó)家1988年至1997年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得到“外資銀行進(jìn)入數(shù)量的增加將顯著減少銀行危機(jī)發(fā)生可能性”的結(jié)論。</p><p>　　(4)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效受到外資銀行影響的短期效應(yīng)與其他發(fā)展中國(guó)家的對(duì)比研究</p><p>　　黃憲、熊福平（2006）[14]運(yùn)用實(shí)證方法分析了外資銀行的進(jìn)

24、入對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行績(jī)效影響的短期效應(yīng)，并同其他發(fā)展中國(guó)家的情況做了對(duì)比研究，結(jié)論發(fā)現(xiàn)，由于我國(guó)金融體制上的固有特點(diǎn)，我國(guó)銀行績(jī)效在面對(duì)外資競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，也表現(xiàn)出較大的不同。</p><p>　　1.3.3 其他研究</p><p>　　馮宗憲、葉欣等（2004）[13]就外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響進(jìn)行了分析，認(rèn)為外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)有以下積極影響：加快金融服務(wù)市場(chǎng)的建設(shè)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提

25、供動(dòng)力；促進(jìn)我國(guó)銀行體制的改革與完善；為我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)拓展海外業(yè)務(wù)，實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。消極影響主要體現(xiàn)在：對(duì)國(guó)內(nèi)優(yōu)秀客戶(hù)的爭(zhēng)奪；金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)；服務(wù)手段的競(jìng)爭(zhēng)；優(yōu)秀人才的流失與爭(zhēng)奪；金融服務(wù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)增加；金融服務(wù)市場(chǎng)的管理難度增大。同時(shí)，還分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的短期收益與長(zhǎng)期收益，認(rèn)為從短期來(lái)看，從社會(huì)總體福利角度出發(fā)，最優(yōu)選擇是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)，也允許外國(guó)的銀行進(jìn)入；從長(zhǎng)期角度看，自由化對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)者乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系有

26、五方面的好處（可總結(jié)為自由化將給國(guó)內(nèi)所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力、技術(shù)轉(zhuǎn)移、制度創(chuàng)新、吸引外資及產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提高等方面的效應(yīng)）。</p><p>　　在現(xiàn)有文獻(xiàn)中，多數(shù)研究結(jié)果認(rèn)為外資銀行進(jìn)入能帶來(lái)新的金融管理技術(shù)和經(jīng)營(yíng)理念，有正面的促進(jìn)作用，促進(jìn)銀行業(yè)監(jiān)管的提高，增強(qiáng)商業(yè)銀行體系的穩(wěn)定性。同時(shí)會(huì)增強(qiáng)本土銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，提高本土商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。但是另外一下研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入可能會(huì)造成本國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)水平降低，并對(duì)本

27、國(guó)銀行的營(yíng)運(yùn)成本和邊際利息的增加產(chǎn)生不確定的影響。</p><p>　　2 外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　2.1 外資銀行在我國(guó)的設(shè)置及業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r</p><p>　　2.1.1 市場(chǎng)準(zhǔn)入情況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況</p><p>　　自1979年第一家外資銀行——日本輸出入銀行在北京設(shè)立代表處以來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和中國(guó)

28、政府的大力支持，外資銀行無(wú)論在規(guī)模上或者業(yè)務(wù)種類(lèi)上都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，共有51個(gè)國(guó)家和地區(qū)的217家外資銀行在我國(guó)設(shè)立了244家代表處；共有14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資銀行在我國(guó)設(shè)立了38家外商獨(dú)資銀行、4家合資銀行和3家外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司。另有29個(gè)國(guó)家和地區(qū)的81家外國(guó)銀行在華設(shè)立137家分行。</p><p>　　根據(jù)我國(guó)中央銀行財(cái)政報(bào)告，截止2008年末，在華外資銀行各項(xiàng)貸款余額為731

29、18億元，較年初增長(zhǎng)6.03%，占我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的2.41%；負(fù)債合計(jì)13042億元，較年初增長(zhǎng)5.89%，占全部金融機(jī)構(gòu)負(fù)債合計(jì)的2.05%。在華外資銀行資產(chǎn)總額14221億元，較年初增長(zhǎng)8.01%，占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的2.23%。在本著審慎性的原則下，我國(guó)開(kāi)始有計(jì)劃有步驟的引進(jìn)外資銀行。</p><p>　　2.1.2 我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管情況</p><p>　　

30、目前對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律依據(jù)主要有《中國(guó)人民銀行關(guān)于外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)設(shè)立常駐代表、常駐機(jī)構(gòu)的管理辦法》、《上海浦東外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行管理辦法》以及國(guó)務(wù)院頒發(fā)的并與2002年2月1日?qǐng)?zhí)行的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，包括其他一些相關(guān)的法律規(guī)章制度(2002)[19]。</p><p>　　參與外資銀行管理的有稽查局、中國(guó)人民銀行外事局

31、、外匯管理局、國(guó)務(wù)院的有關(guān)機(jī)構(gòu)，各省、計(jì)劃單列市的分局和分行。人民銀行總行設(shè)有外資金融機(jī)構(gòu)管理司，主管外資金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)督和審批，稽核部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)管管轄范圍內(nèi)的外資銀行由各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，并對(duì)上一級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。</p><p>　　引進(jìn)外資銀行的政策大致可分為對(duì)等互惠原則、保護(hù)主義原則、單方優(yōu)惠原則及國(guó)民待遇原則，從我國(guó)外資銀行法律法規(guī)來(lái)看，我國(guó)外資銀行監(jiān)管的政策采取了保護(hù)主義原則、國(guó)

32、民待遇原則和單方優(yōu)惠原則等混合型原則。隨著外資銀行的發(fā)展規(guī)模越來(lái)越大，金融體制改革的不斷深化，我國(guó)法律法規(guī)如何加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管也越來(lái)越重要，我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管體系經(jīng)過(guò)一步一步的摸索也漸成規(guī)模。</p><p>　　2.2 外資銀行在中國(guó)發(fā)展存在的主要問(wèn)題</p><p>　　2.2.1 營(yíng)運(yùn)資金存放不足或調(diào)出境外；向我國(guó)境內(nèi)轉(zhuǎn)移低質(zhì)量資產(chǎn)</p><p>

33、　　按照相關(guān)規(guī)定，外資銀行的營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)有30%以生息形式存放于中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)指定的外匯賬戶(hù)中(2002)[16]，有些外資銀行存放比例達(dá)不到這一要求。一部分外資金融機(jī)構(gòu)在總行撥付的營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行驗(yàn)資后又重新調(diào)回其總行，并且總行不付給分行利息。這其實(shí)是一種變相的欺瞞手段，但是由于我國(guó)在這方面的法律法規(guī)體系不健全，所以這種現(xiàn)象目前不能很好的得到解決。這同時(shí)也給我國(guó)一個(gè)警惕，盡早完善外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)這方面的法律法規(guī)，促

34、使外資銀行和我國(guó)商業(yè)銀行共同健康有效的繁榮發(fā)展。</p><p>　　外資銀行的進(jìn)人具有明顯的技術(shù)溢出效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，是推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)以及金融業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效提高的一個(gè)非常重要的因素。有些外資金融機(jī)構(gòu)利用購(gòu)入貸款權(quán)益和其他的形式向我國(guó)境內(nèi)轉(zhuǎn)移低質(zhì)量資產(chǎn)，這種手法目前不能得到有效的控制，如有些外資金融機(jī)構(gòu)在購(gòu)入日購(gòu)買(mǎi)貸款，該筆貸款本金和利息已經(jīng)逾期。</p><p>　　2.2.2 遲繳、漏

35、繳存款準(zhǔn)備金；計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金不合理</p><p>　　外資金融機(jī)構(gòu)遲繳、漏繳存款準(zhǔn)備金的原因很多，除了操作失誤以及人為因素造成外，還有很多其他的因素，這種現(xiàn)象之所以會(huì)存在，跟我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的不完善有一定程度的關(guān)聯(lián)，同時(shí)我認(rèn)為這有的銀行還故意少計(jì)存款余額，從而少繳存款準(zhǔn)備金。</p><p>　　外資金融機(jī)構(gòu)有很多計(jì)提準(zhǔn)備金的方法，有些外資金融機(jī)構(gòu)計(jì)提準(zhǔn)備金不是按照我國(guó)相關(guān)法律政策規(guī)定而

36、是按照管轄其總行的規(guī)定，有些外資金融機(jī)構(gòu)則干脆不提；而有些外資金融機(jī)構(gòu)則是在壞賬發(fā)生或者可能有壞賬發(fā)生時(shí)才進(jìn)行提取，并且是按照壞賬金額大小等額或者近似等額來(lái)進(jìn)行提取，若無(wú)壞賬發(fā)生，則不予提取。</p><p>　　2.2.3 流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)不到規(guī)定比例以及超范圍經(jīng)營(yíng)</p><p>　　按照規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資產(chǎn)占存款的比例不能低于25%，而有的外資銀行達(dá)不到這一比例要求，甚至還不到1

37、0%[20]。這在很大程度上影響外資銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，但是限于外資銀行不受中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的管理，外資銀行受其總行管轄，所以，中國(guó)銀行業(yè)還要進(jìn)一步的協(xié)商處理這一問(wèn)題，希望這一問(wèn)題有待得到解決。</p><p>　　有的外資金融機(jī)構(gòu)由于操作失誤或者對(duì)政策理解錯(cuò)誤等原因，超范圍吸收存款、開(kāi)立賬戶(hù)、進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)等。這種情況不僅僅是違反了我國(guó)關(guān)于外資銀行在華設(shè)立的相關(guān)法律法規(guī)，也在很大程度上損害了中資銀行的利益。&l

38、t;/p><p>　　圖1反映了我國(guó)自1995年以來(lái)的外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量變化情況，圖2反映了我國(guó)自1995年以來(lái)的外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量的變動(dòng)趨勢(shì)。</p><p>　　圖1 1995-2008年在華外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量</p><p>　　圖2 1995-2008年在華外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量變動(dòng)趨勢(shì)</p>

39、<p>　　數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)金融年鑒》及人民銀行統(tǒng)計(jì)季度各期數(shù)據(jù)整理。其中2008年總資產(chǎn)截至3月，營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》的統(tǒng)計(jì)含法人機(jī)構(gòu)總行、分行和附屬機(jī)構(gòu)，外國(guó)銀行分行、支行。</p><p>　　3 模型設(shè)定與變量選取</p><p>　　3.1 模型的建立</p><p>　　本文采用的計(jì)量模型源自Claessense（2001）

40、有關(guān)外國(guó)銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率影響的實(shí)證研究，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，模型具體形式如下：</p><p>　　= 1,2 = 1997、…、2010</p><p>　　其中，表示時(shí)間第組銀行的效率變量；表示時(shí)間的外資銀行進(jìn)入程度變量；表示時(shí)間t銀行層面的控制變量；表示時(shí)間國(guó)家層面的控制變量， ，，分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)，是常數(shù)項(xiàng)，是誤差項(xiàng)。 </p><p>

41、;　　3.2 變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明</p><p>　　3.2.1 變量選取</p><p>　　本文結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況及數(shù)據(jù)的可得性，對(duì)模型變量進(jìn)行選取。所有變量如表1所示。</p><p><b>　　表1 模型變量</b></p><p>　　3.2.2 數(shù)據(jù)說(shuō)明</p><p>　　

42、本文選取的樣本是中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、光大銀行、民生銀行、華夏銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行共14家銀行。上述14家銀行的總資產(chǎn)已占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的80%以上，所以具有很強(qiáng)的代表性。樣本期為1995-2008年，數(shù)據(jù)源于《中國(guó)金融年鑒》（1996-2009）、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 (1996-2009) 和各商業(yè)銀行網(wǎng)站。</p><

43、;p><b>　　4 實(shí)證分析</b></p><p>　　4.1 我國(guó)商業(yè)銀行整體水平的實(shí)證分析（以14家商業(yè)銀行為例）</p><p>　　4.1.1 實(shí)證結(jié)果</p><p>　　本文對(duì)14家主要商業(yè)銀行1997-2010年的面板數(shù)據(jù)運(yùn)用Eviews5.0進(jìn)行實(shí)證分析。把外資銀行資產(chǎn)份額（FCA）作為自變量結(jié)果如表2所示，表3

44、為外資銀行數(shù)量份額（FCN）作為自變量的檢驗(yàn)結(jié)果。</p><p>　　表2 外資銀行進(jìn)入（FCA）對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效的影響</p><p>　　（注：括號(hào)內(nèi)數(shù)字為t統(tǒng)計(jì)量，“***”表示1%的水平上顯著，“**”表示5%的水平上顯著，“*”表示10%的水平上顯著。下同）</p><p>　　表3 外資銀行進(jìn)入（FCN）對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效的影響</p>&

45、lt;p>　　4.1.2 結(jié)果分析</p><p>　　(1)外資銀行進(jìn)入程度與我國(guó)銀行業(yè)凈利息收益率負(fù)相關(guān)</p><p>　　從表4.1我們可以看出外資銀行資產(chǎn)份額（FCA）與凈利息收益率（NIM）在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。外資銀行資產(chǎn)份額每增加1%，我國(guó)銀行業(yè)凈利息收益率就會(huì)下降0.173381%。表4.2顯示外資銀行數(shù)量份額（FCN）也與凈利息收益率（NIM）在1%的水平上

46、顯著負(fù)相關(guān)。外資銀行數(shù)量份額每增加1%，我國(guó)銀行業(yè)凈利息收益率就會(huì)下降2.043974%。隨著外資銀行的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)銀行為了保持其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位會(huì)減少利差，導(dǎo)致凈利息收入的下降。凈利息收入的降低可能由于貸款利率的下降，也可能由于存款利率的上升。隨著外資銀行的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)銀行為了避免信貸業(yè)務(wù)的減少，可能通過(guò)降低貸款利率留住客戶(hù)。同時(shí)，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行可能通過(guò)提高存款利率來(lái)吸引新的客戶(hù)，從而使銀行資源配置效率提高。</p>

47、<p>　　(2)外資銀行進(jìn)入程度與我國(guó)銀行業(yè)稅前利潤(rùn)率相關(guān)性不顯著</p><p>　　從表4.1與4.2可以看出，外資銀行資產(chǎn)份額（FCA）和外資銀行數(shù)量份額（FCN）與稅前利潤(rùn)率（SL）變量都是負(fù)相關(guān)，但是沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。目前外資銀行總資產(chǎn)僅占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)余額的2%左右，且與我國(guó)商業(yè)銀行所開(kāi)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有一些差別，由此導(dǎo)致利潤(rùn)來(lái)源不同。外資銀行的主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在中間業(yè)務(wù)，如出口信貸、

48、金融租賃和個(gè)人理財(cái)?shù)确矫?，而我?guó)銀行利潤(rùn)大部分仍然來(lái)源于存貸利差收入。另外，近年來(lái)外資銀行雖然加快了進(jìn)入步伐，但仍受?chē)?guó)內(nèi)開(kāi)放條件的限制，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行利潤(rùn)的影響有限。</p><p>　　(3)外資銀行進(jìn)入程度與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率負(fù)相關(guān)</p><p>　　從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，外資銀行資產(chǎn)份額變量（FCA）與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率（YF）變量在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。外資銀行資產(chǎn)份額每增加1%，我國(guó)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用

49、率下降0.048514%。但是，外資銀行數(shù)量份額變量（FCN）對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率（YF）的影響不顯著。外資銀行在資本、經(jīng)營(yíng)理念、組織架構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管理上比我國(guó)銀行更具優(yōu)勢(shì)，為了同外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)以保持市場(chǎng)份額，迫使我國(guó)商業(yè)銀行從原來(lái)政府“隱形擔(dān)保”和“信用屏蔽”中走出來(lái)，并在與國(guó)外銀行競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中向?qū)κ謱W(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)和管理方法，減少營(yíng)業(yè)支出，提高管理效率與水平，從而降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用率，使銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率提高。</p>&

50、lt;p>　　4.2 個(gè)別商業(yè)銀行效益的實(shí)證分析</p><p>　　通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行整體水平的實(shí)證分析，得出，外資銀行的進(jìn)入使我國(guó)商業(yè)銀行的凈利息收益率顯著下降，相關(guān)系數(shù)通過(guò)了置信度為99%的t檢驗(yàn)，說(shuō)明我國(guó)的凈利息收益率與外資銀行的進(jìn)入程度顯著相關(guān)；同上分析，外資銀行的進(jìn)入程度與我國(guó)商業(yè)銀行的稅前利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)費(fèi)用率不顯著相關(guān)或者相關(guān)性不明顯。因此，以下運(yùn)用DPS軟件，通過(guò)對(duì)個(gè)別國(guó)有銀行和個(gè)別私有銀行收入

51、指標(biāo)影響的逐步回歸分析，來(lái)進(jìn)一步明確外資銀行進(jìn)入程度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收入指標(biāo)影響程度的大小。表4為各變量對(duì)中國(guó)銀行收入指標(biāo)影響的逐步回歸分析，表5為各變量對(duì)民生銀行收入指標(biāo)影響的逐步回歸分析。</p><p>　　表4 各變量對(duì)中國(guó)銀行收入指標(biāo)影響綜合分析</p><p>　　表5 各變量對(duì)民生銀行收入指標(biāo)影響綜合分析</p><p>　　注：X1：外資銀行資產(chǎn)占比；

52、X2：外資銀行數(shù)量占比；X3：銀行層面控制變量：銀行治理水平；X4：國(guó)家層面控制變量：GDP年增長(zhǎng)率；X5：國(guó)家層面控制變量：年度通貨膨脹率；</p><p>　　X6：國(guó)家層面層面控制變量：銀行業(yè)虛擬變量。（下同）</p><p>　　通過(guò)逐步回歸分析，總體上可以得出，當(dāng)只考慮外資銀行進(jìn)入程度變量或控制變量對(duì)商業(yè)銀行收入指標(biāo)的影響時(shí)，外資銀行的進(jìn)入對(duì)它們收入指標(biāo)的影響都不及銀行層面控制變

53、量與國(guó)家層面控制變量對(duì)它們的影響大，但是通過(guò)相關(guān)系數(shù)的比較，影響程度相差不大；當(dāng)綜合考慮外資銀行進(jìn)入程度變量和控制變量對(duì)商業(yè)銀行收入指標(biāo)的影響時(shí)，相關(guān)系數(shù)大于只考慮一種變量時(shí)的相關(guān)系數(shù)，說(shuō)明商業(yè)銀行收入指標(biāo)的變動(dòng)受外資銀行進(jìn)入程度與控制變量的綜合影響。</p><p>　　5 關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行如何發(fā)展的政策建議</p><p>　　5.1 優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理機(jī)制</p&g

54、t;<p>　　截至2008年末，我國(guó)已有在華外商獨(dú)資法人銀行總行28家，下設(shè)分行及附屬機(jī)構(gòu)157家，合資法人機(jī)構(gòu)總行2家，下設(shè)分行及附屬機(jī)構(gòu)6家；外國(guó)銀行分行116家。外商獨(dú)資法人銀行及分行的增多，使我國(guó)銀行業(yè)的收入水平面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因而我國(guó)商業(yè)銀行為了提高收入水平，會(huì)通過(guò)提升存款利率或者降低貸款利率來(lái)拉攏客戶(hù)。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理是建立良好金融公司治理結(jié)構(gòu)體系的基礎(chǔ)。外資商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)金融行業(yè)的實(shí)際情況，并在政策

55、法規(guī)的允許下將銀行治理結(jié)構(gòu)建立在一個(gè)多元化、分散化、相互制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)上形成有效的制衡。如果外資銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)得不到豐富，銀行的股東性質(zhì)不能夠多元，那么要完善外資商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)只能是空談。</p><p>　　為了從根本上提高我國(guó)銀行業(yè)的收入水平，還需加強(qiáng)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革、引入戰(zhàn)略投資者等；除此之外，還應(yīng)完善銀行治理機(jī)制，在銀行組織結(jié)構(gòu)和人力資源等方面進(jìn)行改革和完善。在組織結(jié)構(gòu)上，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)借鑒外資銀行先

56、進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)和管理方法，加強(qiáng)各部門(mén)間的協(xié)作和信息溝通，提高部門(mén)內(nèi)與部門(mén)間的工作效率；在人力資源方面，我國(guó)銀行應(yīng)改革現(xiàn)有的人力資源管理制度，把人才發(fā)展戰(zhàn)略作為企業(yè)的核心策略，建立更為有效的企業(yè)激勵(lì)機(jī)制。通過(guò)各種措施的實(shí)施，來(lái)提高我國(guó)銀行業(yè)的收入能力。</p><p>　　5.2 優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)</p><p>　　目前外資銀行總資產(chǎn)僅占我國(guó)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)余額的

57、3%左右，并且與我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域有一定的差別，所以導(dǎo)致利潤(rùn)來(lái)源可能不同。與我國(guó)商業(yè)銀行相比，在華的外資銀行由于產(chǎn)品創(chuàng)新上具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，其產(chǎn)品更加豐富，服務(wù)水平更加高，所以在經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)上具有一定的優(yōu)勢(shì)。隨著我國(guó)居民收入的提高和金融的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)將是未來(lái)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的至高點(diǎn)。因此，為了與外資銀行在中間業(yè)務(wù)方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)商業(yè)銀行要加強(qiáng)與外資銀行的合作，加大對(duì)中間業(yè)務(wù)的投入，在中間業(yè)務(wù)上不斷開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

58、在業(yè)務(wù)種類(lèi)選擇和產(chǎn)品創(chuàng)新上，中資銀行應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，覆蓋面大的優(yōu)勢(shì)，注重零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。只有這樣，我國(guó)商業(yè)銀行才能充分利用本土優(yōu)勢(shì)與外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域的調(diào)整以及拓展是隨著全球范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新的不斷深化而相應(yīng)作出政策調(diào)整的，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)概念正在逐漸被打破，混業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始逐漸成為全球金融行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。</p><p>　　與此同時(shí)，中國(guó)金融業(yè)該如何走出國(guó)門(mén)，向國(guó)外金融行業(yè)進(jìn)軍，建

59、立國(guó)際化金融運(yùn)行機(jī)制也十分重要。現(xiàn)在，中國(guó)的金融業(yè)正在不斷的打開(kāi)大門(mén)，允許外資銀行的進(jìn)入，在我國(guó)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程中，現(xiàn)代商業(yè)銀行必然會(huì)面臨許多意外的新情況、新問(wèn)題，這就需要對(duì)銀行的組織規(guī)則和管理機(jī)制進(jìn)行改革。按照建立現(xiàn)代商業(yè)銀行體系的要求，商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)也確實(shí)需要進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度更加需要規(guī)范和落實(shí)。在這種條件下，外資銀行在我國(guó)發(fā)展中間業(yè)務(wù)更需要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范自己的操作，同時(shí)，中國(guó)金融行業(yè)的現(xiàn)狀也給外資銀行在我

60、國(guó)發(fā)展中間業(yè)務(wù)帶來(lái)相當(dāng)一部分的便捷。</p><p>　　5.3 優(yōu)化管理方法，降低銀行運(yùn)營(yíng)成本</p><p>　　外資銀行進(jìn)入帶來(lái)了較好的經(jīng)營(yíng)理念和管理技術(shù)，形成銀行業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)，從而降低其運(yùn)營(yíng)成本。在一定程度上反映了我國(guó)銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本的壓縮空間還是很大的。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)充分主動(dòng)吸取外資銀行先進(jìn)的管理理念和技術(shù)，進(jìn)一步提高國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，減少業(yè)務(wù)和管理費(fèi)用等方面的虧損

61、。對(duì)于一些要求在我國(guó)內(nèi)地全面開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行，同時(shí)是在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的法人銀行，完全是出于審慎監(jiān)管的需要而開(kāi)展，目的在于使監(jiān)管更加有效、主動(dòng)和充分，以維護(hù)中國(guó)金融體系的安全，最終保護(hù)存款人的利益。</p><p>　　許多國(guó)家的法律法規(guī)明確規(guī)定，金融體系清償順序是本國(guó)存款人優(yōu)先于外國(guó)存款人，許多國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度的相關(guān)安排也只允許外資法人銀行加入。我國(guó)相關(guān)金融法律法規(guī)允許外資銀行根據(jù)在華經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，在中國(guó)沒(méi)有

62、注冊(cè)法人銀行的外資銀行如有在我國(guó)發(fā)展中國(guó)公民人民幣業(yè)務(wù)的意愿，可以按照自愿公開(kāi)的原則選擇商業(yè)存在形態(tài)，可以向我國(guó)相關(guān)金融部門(mén)和它自己的總行申請(qǐng)將分行轉(zhuǎn)為在中國(guó)注冊(cè)的法人銀行，中國(guó)政府將對(duì)此予以鼓勵(lì)并給予一定的優(yōu)惠政策。我國(guó)相關(guān)條例對(duì)已在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立的外國(guó)銀行分行除了允許其繼續(xù)經(jīng)營(yíng)原有的金融業(yè)務(wù)外，還另外新增了允許外資銀行吸收中國(guó)境內(nèi)公民每筆不少于100萬(wàn)元人民幣的定期存款業(yè)務(wù)，并且在此基礎(chǔ)上簡(jiǎn)化了相關(guān)業(yè)務(wù)許可層級(jí)，并下調(diào)了營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額。

63、綜上，中資銀行應(yīng)該借鑒外資銀行的相關(guān)可利用性做法發(fā)展自身的業(yè)務(wù)。</p><p>　　5.4 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性</p><p>　　我國(guó)銀行不僅要應(yīng)對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，更要積極應(yīng)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的變化及自身風(fēng)險(xiǎn)因素所帶來(lái)的影響。我國(guó)應(yīng)對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行系統(tǒng)研究，通過(guò)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇、實(shí)施、評(píng)價(jià)和修正，來(lái)有效管理各種金融風(fēng)險(xiǎn)；我國(guó)商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)本國(guó)

64、經(jīng)濟(jì)周期的變化，還應(yīng)進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。因此，加強(qiáng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性的管理和監(jiān)管，對(duì)于維護(hù)商業(yè)銀行體系和金融市場(chǎng)的安全穩(wěn)健運(yùn)行，具有非常重要的意義，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)商業(yè)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行，促使我國(guó)商業(yè)銀行建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將具有更大的意義。</p><p>　　在我國(guó)，隨著商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)

65、境、資金來(lái)源、業(yè)務(wù)模式的變化，加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性日益突出。近年來(lái)，隨著金融行業(yè)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新以及金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理將面臨著更大的挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管難度也將不斷加大。在此次國(guó)際金融危機(jī)中，盡管許多商業(yè)銀行資本水平充足，但是仍因喪失流動(dòng)性而被迫陷入困境，其主要原因是因?yàn)槠淞鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在著明顯的缺陷，沒(méi)有能夠全面有效實(shí)施穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性管理原則。此次

66、金融危機(jī)另外還反映了市場(chǎng)流動(dòng)性狀況可能會(huì)迅速逆轉(zhuǎn)，流動(dòng)性萎縮狀況可能會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。</p><p><b>　　參 考 文 獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] Claessense S, Demirg c-Kunt A, Huizinga H. How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Market?

67、 [J]. Journal of Banking and Finance, 2001(25): 891-911.</p><p>　　[2] Wu HL, Chen CH, Lin MH. The Effect of Foreign Bank Entry on the Operational erformance of Commercial Banks in he Chinese Transitional Ec

68、onomy [J]. Post Communist Economies, 2007, 19(3): 343-357.</p><p>　　[3] Lensink R, Hermes N. The short -term Effects of Foreign Bank on Domestic Bank Behaviour: Does Economic Development Matter? [J]. Journa

69、l of Banking and Finance, 2004, 28(3): 553-568.</p><p>　　[4] Sengupta R. Foreign Entry and Bank Competition [R]. Working paper, SSRN, 2006.</p><p>　　[5] Sothitorn Mallikamas. Impacts of Foreig

70、n Entry on the Domestic Banking Market[J]. CU-WB Knowledge Management Project, 2002.</p><p>　　[6] Levine R. International Financial Liberalization and Economic Growth[J]. Review of International Economic,20

71、00.</p><p>　　[7] 郭研, 張立光. 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響效應(yīng)的實(shí)證研究[J]. 經(jīng)濟(jì)科學(xué), 2005(2):58-66.</p><p>　　[8] 呂劍. 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響——基于面板數(shù)據(jù)的分析[J].國(guó)際商務(wù)（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)）, 2006(05):23-27.</p><p>　　[9] 葉欣. 外資銀行進(jìn)入對(duì)

72、中國(guó)銀行業(yè)效率影響的實(shí)證研究[J]. 財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究, 2006(2):61-66.</p><p>　　[10] 李曉峰, 王維, 嚴(yán)佳佳. 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行效率影響的實(shí)證分析[J]. 財(cái)經(jīng)科學(xué), 2006(8):16-23.</p><p>　　[11] 李偉, 韓立巖. 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的影響——基于 Panzar-Rosse模型的實(shí)證分析[J]. 金融研究,

73、2008(5):87-98.</p><p>　　[12] 莊起善, 麥挺. 外資銀行進(jìn)入對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家銀行部門(mén)的效應(yīng)分析——國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述[J]. 世界經(jīng)濟(jì)文匯, 2005(21):201-205.</p><p>　　[13] 葉欣, 馮宗憲. 外資銀行進(jìn)入對(duì)本國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的影響[J]. 世界經(jīng)濟(jì), 2004(1):25-27.</p><p>　　[14]

74、黃憲, 熊福平. 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證研究[J]. 國(guó)際金融研究, 2006(05):21-25.</p><p>　　[15] 于文濤. 外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響分析[J]. 宏觀經(jīng)濟(jì)管理, 2005(8):18-21.</p><p>　　[16] 粱振邦. 外資銀行進(jìn)入對(duì)中資銀行的影響研究[J]. 金融實(shí)務(wù), 2005(2),59-62.</p>&

75、lt;p>　　[17] 王曼怡. 中資銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)性合作問(wèn)題探析[J]. 財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì), 2003(6):42-45.</p><p>　　[18] 溫彬, 曹小敏. 中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系的現(xiàn)狀和趨勢(shì)[J]. 國(guó)際金融研究, 2004(12):18-23.</p><p>　　[19] 宋睿楠, 張亞斌. 外資銀行在中國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢(shì)及對(duì)策研究[D]. 長(zhǎng)沙:湖南大學(xué), 200

76、2(01):12-15.</p><p>　　[20] 嚴(yán)峻偉. 國(guó)際監(jiān)管：跨國(guó)銀行的規(guī)范. 北京：高等教育出版社，2001.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　本文的順利完成，是和導(dǎo)師xx教授的悉心指導(dǎo)與嚴(yán)格要求是密不可分的。從一開(kāi)始選題的確定，到開(kāi)題報(bào)告的完成、初稿的修改，二稿的調(diào)整，以及論文格式方面的問(wèn)題，

77、直至最后定稿，自始至終老師都給予了大量的關(guān)心、幫助與悉心指導(dǎo)，這使我在完成論文的過(guò)程中受益匪淺，在此表示深深地感謝。xx教授嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、淵博的知識(shí)和豐富的人生閱歷，給我留下了深刻的印象，所有的這一切將影響我的一生。此外，我的同學(xué)們也在整個(gè)寫(xiě)作過(guò)程中給了我及時(shí)而有益的幫助，在此表示由衷的感謝。</p><p>　　本文初步研究外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，由于參考文獻(xiàn)不足，研究的不夠深入，加上數(shù)據(jù)

78、更新的不夠精細(xì)，所以實(shí)證部分研究的不夠精確，還是有很大的偏差，理論的內(nèi)容偏多。接下來(lái)會(huì)繼續(xù)關(guān)注外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響的相關(guān)方面的先進(jìn)做法，關(guān)注國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家、學(xué)者的研究成果，進(jìn)一步完善自己的論證。</p><p><b>　　附錄：</b></p><p>　　表1 在華外資銀行資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一覽表</p><p>　　表2

79、 銀行層面控制變量：銀行治理水平 ZL 單位：萬(wàn)分之一</p><p>　　表3 國(guó)家層面控制變量</p><p>　　表4 收入指標(biāo)（凈利息收益率:（利息收入-利息支出）/銀行資產(chǎn)平均余額 NIM）</p><p>　　表5 盈利性（稅前利潤(rùn)率：稅前利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 SL）</p><p>　　表6 成本指標(biāo)（營(yíng)業(yè)費(fèi)用率