互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)盤點：監(jiān)管風暴后迎來真正發(fā)展期

1、<p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)盤點：監(jiān)管風暴后迎來真正發(fā)展期</p><p>　　2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入合規(guī)之年，監(jiān)管收緊和行業(yè)清理整頓進入實戰(zhàn)階段。從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的數(shù)量來看，今年平臺數(shù)量呈現(xiàn)逐月遞減的趨勢。在監(jiān)管風暴之下，互金平臺紛紛向資產(chǎn)管理端、小額信貸業(yè)務等方向轉型。業(yè)內(nèi)人士表示，2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的強監(jiān)管或將延續(xù)，平臺退出的數(shù)量和速度都會增加，風控和技術能力是平臺能否通過大浪淘沙檢

2、驗的關鍵。</p><p>　　監(jiān)管趨嚴平臺數(shù)量逐月遞減</p><p>　　今年以來，密集的監(jiān)管風暴席卷P2P行業(yè)，專項整治行動規(guī)?？涨?，各地金融辦、工商局、公安部、行業(yè)協(xié)會均參與其中，P2P行業(yè)進入“清理整頓”模式。</p><p>　　8月24日，《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》正式發(fā)布，這份被稱為“史上最嚴監(jiān)管新規(guī)”的文件全面禁止了P2P行業(yè)“網(wǎng)

3、絡銀行”商業(yè)模式，通過新的法律規(guī)范引導其進入“中介服務”角色，并賦予網(wǎng)絡借貸中介機構線下風險管理的職責。此外，通過要求網(wǎng)絡借貸信息中介機構備案登記、明確限額等，進一步加強了對P2P行業(yè)的監(jiān)管。</p><p>　　在新規(guī)和整治行動之下， 2016年P2P行業(yè)往年平臺數(shù)量翻倍增長的發(fā)展勢態(tài)出現(xiàn)逆轉，網(wǎng)貸正常運營平臺每月呈遞減趨勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為2534家，相比10

4、月底減少了90家。</p><p>　　而在正常運營平臺中，11月新上線的平臺僅為8家，相比一年前新上線平臺在數(shù)量上出現(xiàn)了大幅度的下降，隨著監(jiān)管愈發(fā)嚴厲，新上線平臺數(shù)量將持續(xù)處于低位。11月共有98家停業(yè)及問題平臺，其中問題平臺22家(跑路13家、提現(xiàn)困難9家)、停業(yè)平臺76家。</p><p>　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌表示，隨著整治行動漸趨尾聲，行業(yè)到了激濁揚清、正本清源階段，并將

5、迎來存量平臺良性競爭的新階段。對于目前P2P平臺出現(xiàn)“退出潮”，方頌認為，該趨勢還將延續(xù)至2017年，問題平臺退出舞臺的數(shù)量和速度均會較今年有所增加。</p><p>　　“今年年初，業(yè)內(nèi)對P2P平臺的淘汰率預估為80%到90%，目前還遠遠沒有達到這個水平，速度也比預測的來說更為緩慢。明年會繼續(xù)這樣的趨勢，并且會加速，數(shù)量也會增加，大浪淘沙是一定會繼續(xù)的?！狈巾炚f，2017年將有更多平臺謀求轉型，在用戶、技術、風

6、控等領域積淀豐富的大型平臺無疑將搶得行業(yè)轉型、合規(guī)升級的先發(fā)優(yōu)勢，行業(yè)馬太效應進一步凸顯，資金加速向國資系、上市公司系背景大平臺集中。</p><p>　　業(yè)內(nèi)對于監(jiān)管趨嚴的未來仍保持謹慎樂觀。某網(wǎng)貸平臺的負責人表示，合規(guī)就是淘汰掉劣質的不合規(guī)平臺，合規(guī)的結果是行業(yè)的可持續(xù)良性發(fā)展，監(jiān)管之后，中國的P2P才真正開始。</p><p>　　小額資產(chǎn)業(yè)務前景廣闊</p><

7、p>　　監(jiān)管風暴之下，2016年的P2P平臺出現(xiàn)了“轉型潮”。除了平臺自身的戰(zhàn)略轉型外，今年平臺轉型的動力大多來自外部，如行業(yè)監(jiān)管政策對“限額”等剛性條款的外在要求。目前，P2P平臺轉型的方向主要包括發(fā)展小額資產(chǎn)貸、借道金交所、進軍私募業(yè)務或者集團化發(fā)展等。</p><p>　　方頌表示，在諸多轉型方向中，小額資產(chǎn)業(yè)務目前仍是藍海，一方面市場空間廣闊，符合政府提倡普惠金融的方向;另一方面符合互聯(lián)網(wǎng)金融作為“

8、毛細血管”的定位，抵達傳統(tǒng)金融機構作為“主動脈”難以觸及的終端。</p><p>　　在小額資產(chǎn)業(yè)務領域，消費金融和農(nóng)村金融成為互金平臺競相爭奪的市場。目前，消費分期業(yè)務已滲透到各個細分領域，在巨頭林立的電商領域，京東金融的京東白條、螞蟻金服的花唄借唄、蘇寧金服的任性購等產(chǎn)品借助流量優(yōu)勢布局市場。而在教育、裝修、醫(yī)療、旅游等領域，互金平臺更多的是通過和線下渠道合作，如分期樂主打校園領域，入駐校園;買單俠專注藍領業(yè)

9、務，和藍領聚集的手機店合作等。</p><p>　　“雙11”網(wǎng)購狂歡節(jié)成為網(wǎng)貸行業(yè)火熱競逐的戰(zhàn)場。數(shù)據(jù)顯示，2016年11月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為2197.34億元，環(huán)比10月增長了16.53%，歷史上首次單月成交量突破了2000億元大關?！半p11”當日P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了116.07億元，同比2015年“雙11”當日102.63億元的成交量增長了13.10%。</p><p>

10、　　在三農(nóng)領域，由于農(nóng)村金融服務對象的特殊性，互金平臺正在探索和實踐適應于農(nóng)村金融的發(fā)展模式。螞蟻金服通過數(shù)據(jù)化金融平臺、供應鏈金融和“線上+線下”熟人模式等模式布局農(nóng)村市場。截至2016年12月中旬，螞蟻金服在支付、保險、信貸方面服務的“三農(nóng)”用戶數(shù)分別達到1.5億、1.3億、3300萬。</p><p>　　不過，隨著布局普惠金融的互金平臺數(shù)量增加，小額資產(chǎn)業(yè)務的藍海正在迅速變成紅海。方頌表示，P2P平臺快速

11、涌入本身就為行業(yè)帶來了風險，由于缺乏完善的個人征信系統(tǒng)，“一人多貸”風險難以防范。如果平臺技術手段不足，不足以抵擋行業(yè)內(nèi)外兼存風險。</p><p>　　方頌指出，考驗互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的核心問題仍然是風控能力，互金整治活動讓行業(yè)“去糟留精”，為真正以信息技術創(chuàng)新的互金平臺提供了肥沃的創(chuàng)新土壤，未來網(wǎng)貸平臺的核心競爭力將是科技和技術的運用能力。</p><p><b>　　延伸閱讀&

12、lt;/b></p><p>　　過去幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展是舉世矚目的，成交額蹭蹭往上漲，成交每萬億所需的時間越來越短，這說明網(wǎng)貸行業(yè)是有前景的，是受到投資者歡迎的。只是在缺乏監(jiān)管的情況下，部分網(wǎng)貸平臺走上了歪路。</p><p>　　隨著監(jiān)管的深入，合規(guī)是2016年及2017年的網(wǎng)貸行業(yè)的主題?！稌盒泄芾磙k法》要求，一位借款人在一家網(wǎng)貸平臺的借款余額不超過20萬，大額項目平臺