外商在華投資獨資化的成因與影響研究.pdf

1、自改革開放以來，中國引進外資取得了舉世矚目的成就，伴隨著外資的進入，無論是中國的整體經(jīng)濟發(fā)展水平抑或是本土企業(yè)的成長過程雖然都經(jīng)歷了所未有的挑戰(zhàn)和壓力，但從整體而言，外資的進入的確帶動了整個中國經(jīng)濟的展。中國吸引外資的方式主要有三種：中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨資企業(yè)，在我國經(jīng)濟發(fā)展的不同時期，這三種方式在中國外商投資中所占的比重也各異。從改革開放初期到1991年，這一階段我國利用外商直接投資的方式主要是中外合資和中外合作，其中又

2、以中外合資企業(yè)為主，其所占份額不斷增大，1991年達到頂峰，所占份額達到50.8％。1992年起外商獨資經(jīng)營企業(yè)所占的比重開始大幅度上升，從27.0％上升到34.6％。而中外合資經(jīng)營企業(yè)所占比重在1992年達到頂峰后，一直呈下降趨勢，所占比重從50.8％下降到40.6％，中外合作企業(yè)所占的份額大約一直保持在20％左右。2001年后外商直接投資進入我國的方式發(fā)生了明顯變化，外商獨資經(jīng)營企業(yè)所占比例超過了中外合資經(jīng)營企業(yè)，成為我國主要的外資

3、利用方式。此后，外商獨資企業(yè)所占的比例一直急劇增長，從1998年的41.8％增加到2007年的78％，大大超過中外合資和中外合作企業(yè)所占的份額，成為跨國公司進入中國的主流方式?？鐕緸槭裁磧A向于新建獨資企業(yè)或傾向于進入由合資到外資多數(shù)控股再到外商獨資的軌道?這種傾向?qū)χ袊?jīng)濟增長、利用外資的績效、產(chǎn)業(yè)競爭力、內(nèi)資企業(yè)成長以及國家經(jīng)濟安全等諸多方面又有哪些影響?國內(nèi)的企業(yè)在新形勢下將如何調(diào)整自己的引資戰(zhàn)略和發(fā)展戰(zhàn)略?以上問題已經(jīng)成為我國

4、當前對外招商引資工作的一個重點。為此本文從以下六個方面進行了論述。 第一章闡述了文章的研究背景意義和所采用的方法以及創(chuàng)新；外商在華投資策略轉(zhuǎn)變是我國近年來特別是加入WTO以來的顯著特點。本文詳述了獨資化研究的背景與意義，并提出了在論述中的一些創(chuàng)新觀點。第二章回顧了國內(nèi)外學(xué)者的研究成果；國外學(xué)者主要從交易成本理論、內(nèi)部化優(yōu)勢理論、國際經(jīng)營環(huán)境論等角度分析了外商企業(yè)的國際投資行為。國內(nèi)學(xué)者是在國外學(xué)者研究的理論基礎(chǔ)上結(jié)合中國的實際情

5、況從博弈論角度、技術(shù)壟斷角度、文化差異角度和財務(wù)角度分析了外商在華獨資化的原因和影響。第三章分析了外商獨資化的演化過程；本章把外商在華投資的過程分為三個階段：試探期——我國利用外商直接投資的方式主要是中外合資和中外合作，其中又以中外合資企業(yè)為主。過渡期——外商獨資經(jīng)營企業(yè)所占的比重開始大幅度上升，中外合資、合作經(jīng)營企業(yè)所占比重一直呈下降趨勢。發(fā)展期——外商直接投資進入我國的方式發(fā)生了明顯變化，外商獨資經(jīng)營企業(yè)所占比例超過了中外合資經(jīng)營企

6、業(yè)，成為我國主要的外資利用方式。最后結(jié)合數(shù)據(jù)和事實詳述了外商在華獨資化的現(xiàn)狀及其主要特點。第四章結(jié)合中國的實際情況分析了外商獨資化的原因；在獨資化原因的分析中，本文的重點和創(chuàng)新之處是從國際商務(wù)學(xué)角度出發(fā)，運用國際化戰(zhàn)略矩陣的基本思想分析了外商獨資化的原因。外商出于地區(qū)差異的壓力和降低成本的壓力，充分分析了中國的實際經(jīng)濟情況后，從公司的利益出發(fā)選擇了獨資化經(jīng)營的方式。除此之外，文章還從以下三個方面進行了分析：1、跨國公司所有權(quán)有勢。隨著中

7、國企業(yè)的發(fā)展壯大，跨國公司為了在保持其競爭優(yōu)勢，傾向于控制公司所有權(quán)以實現(xiàn)技術(shù)等生產(chǎn)要素的內(nèi)部轉(zhuǎn)移。2、減低成本和實施有效管理。中外合資企業(yè)中，由于中外雙方社會文化背景，政治法律制度，利益目標方面的不同，在經(jīng)營管理中合資雙方面臨著各種沖突。為了減小因文化差異而造成的管理混亂和額外成本，外商企業(yè)采取了獨資化經(jīng)營的方式。3、中國投資環(huán)境改善。一方面，我國吸引外資的法律、政策逐步完善；另一方面，中國現(xiàn)實市場和潛在市場的吸引力較大。第五章分析了

8、外商獨資化對中國經(jīng)濟的正面和負面影響以及它對國家經(jīng)濟安全的影響；正面的影響主要是：1、促進中國技術(shù)水平的提高和研發(fā)能力的增強。隨著中國的投資環(huán)境的日益改善，越來越多的外資企業(yè)以獨資的形式來華投資，想在中國的市場上分得一杯羹，從而這些外商企業(yè)之間的競爭也日益激烈。為了提高自己的競爭力搶占市場先機，它們把研發(fā)中心搬到中國，實現(xiàn)科研到生產(chǎn)一體化策略以更好地提供適應(yīng)中國需求的產(chǎn)品，獲得更高的利潤。隨著外商在中國技術(shù)研發(fā)投入的加大，這給中國企業(yè)帶

9、來了創(chuàng)新理念和思維，讓我國企業(yè)重視對研發(fā)的管理并不斷提高管理水平。2、促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。一方面外商獨資企業(yè)在國民經(jīng)濟增量中所占比重明顯增加，另一方面促進中國出口規(guī)模的擴大和出口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。3、促進人力資本投資和我國高素質(zhì)人才數(shù)量的增加。負面的影響主要是：1、外商獨資化影響我國產(chǎn)業(yè)的合理布局和調(diào)整。外資企業(yè)為追求利潤最大化，往往將資本投向有效率、有潛力的產(chǎn)業(yè)。但這樣無法達到我國利用外資優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的預(yù)期，不僅不能引發(fā)互補效應(yīng)，反而會

10、產(chǎn)生替代效應(yīng)，在一定程度上加深了各產(chǎn)業(yè)之間的矛盾。2、造成我國無形資產(chǎn)的損失。外商獨資化和國家經(jīng)濟安全一直是學(xué)術(shù)界爭論的一個焦點，筆者在研讀了學(xué)者們的相關(guān)著作后，結(jié)合他們在國家經(jīng)濟安全方面的學(xué)術(shù)成果把外商獨資化與我國國家經(jīng)濟安全的關(guān)系進行了詳細的論述。本文從國家經(jīng)濟安全的定義出發(fā)詳細描述了國際經(jīng)濟安全和影響國家經(jīng)濟安全的因素，并結(jié)合這些影響因素和外商獨資化企業(yè)在中國的現(xiàn)狀分析了獨資企業(yè)對我國經(jīng)濟安全的影響。最后得出了獨資化不會對我國經(jīng)濟

11、安全構(gòu)成威脅的結(jié)論。第六章結(jié)合上述對獨資化影響的分析提出了應(yīng)對策略。1、雖然外商獨資化對中國經(jīng)濟安全現(xiàn)在沒構(gòu)成威脅，但我們應(yīng)該樹立防范意識，充分運用和完善《反壟斷法》保護國家經(jīng)濟安全。2、制定有針對性的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)外商直接投資的方向。引導(dǎo)投資流向第一產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)，糾正對第二產(chǎn)業(yè)過重的趨勢。3、加強國內(nèi)品牌的培育和保護。一方面，政府作為宏觀調(diào)控者和具體參與者，應(yīng)避免為追求短期利益而一味遷就外資的壓價，給中方企業(yè)施加行政壓力；相反，政府

12、應(yīng)該充分發(fā)揮外資并購中的監(jiān)督作用，對低估甚至零估品牌等無形資產(chǎn)價值的行為堅決制止。另一方面，內(nèi)資企業(yè)在與外商合營或被并購時，必須堅持民族品牌的獨立性或與外資共用聯(lián)合商標。4、有實力的企業(yè)盡快實現(xiàn)跨國經(jīng)營，實現(xiàn)FD1雙向發(fā)展，加強企業(yè)核心競爭力的建設(shè)。內(nèi)資中小企業(yè)應(yīng)注重市場的細分，找到發(fā)展壯大的空隙。 本文的創(chuàng)新有以下兩方面：一方面在獨資化原因的分析中，本文運用外資企業(yè)國際化戰(zhàn)略矩陣的基本思想，以地區(qū)調(diào)適壓力和降低成本壓力為基礎(chǔ)把

13、外商投資策略分為全球戰(zhàn)略、跨國戰(zhàn)略、國際戰(zhàn)略和多國戰(zhàn)略。通過分析各個戰(zhàn)略的特點以及中國的經(jīng)濟發(fā)展特點，最后得出結(jié)論：外商在華采取獨資化是符合外資企業(yè)利益的，是合理的的決策。另一方面本文從正反兩方面分析了外商獨資化對中國經(jīng)濟的影響。外資獨資化對國家經(jīng)濟安全一直是一個有爭議的話題，筆者在國內(nèi)外學(xué)者對國家經(jīng)濟安全研究的基礎(chǔ)上，從國家經(jīng)濟安全的定義出發(fā)，結(jié)合我國企業(yè)的國際競爭力和外資企業(yè)對我國經(jīng)濟的貢獻，經(jīng)過分析得出結(jié)論：外商獨資化對我國的國家