fdi影響中國(guó)工業(yè)能源效率的傳導(dǎo)渠道分析

1、<p>　　FDI影響中國(guó)工業(yè)能源效率的傳導(dǎo)渠道分析</p><p>　　摘要：FDI對(duì)能源效率的影響主要基于工業(yè)部門的生產(chǎn)活動(dòng)，且不同類型的行業(yè)在能源消耗模式、外資進(jìn)入程度等方面均有較大差異。在這種背景下，從行業(yè)角度分析FDI影響中國(guó)工業(yè)能源效率的傳導(dǎo)渠道就顯得尤為重要。通過(guò)中國(guó)投入產(chǎn)出表構(gòu)建FDI后向關(guān)聯(lián)和前向關(guān)聯(lián)指標(biāo)，利用中國(guó)行業(yè)面板數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)FDI影響中國(guó)工業(yè)能源效率的三種傳導(dǎo)渠道，以便得到不

2、同傳導(dǎo)渠道的影響效果。研究結(jié)果表明：FDI影響中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度最可能在水平關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)兩種渠道，但兩種渠道產(chǎn)生的作用相反，外資水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)能夠降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而外資后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)是負(fù)面的，外資前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)不顯著。同時(shí)本文的結(jié)果具有穩(wěn)健性。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：FDI；能源效率；傳導(dǎo)渠道 </p><p>　　基金項(xiàng)目：教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目“低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

3、下的中國(guó)碳排放交易體系研究”（10JZD0018）；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“綠色經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)路徑之一――中國(guó)碳金融交易機(jī)制研究”（12&ZD059）；教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目“碳交易初始配額分配制度研究”（NCET-10-0646）；國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“FDI的能源強(qiáng)度效應(yīng)及政策優(yōu)化研究”（71073114） </p><p>　　作者簡(jiǎn)介：李鍇，男，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院講師（

4、湖北 武漢 430072）；齊紹洲，男，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師 </p><p>　　中圖分類號(hào)：F424.7 </p><p><b>　　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A </b></p><p>　　文章編號(hào)：1671-0169（2013）04-0027-07 </p><p><b>　　一、引 言 &l

5、t;/b></p><p>　　FDI傳導(dǎo)渠道效應(yīng)并不是在同一個(gè)層面發(fā)生作用的。示范模仿效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和人員培訓(xùn)效應(yīng)主要發(fā)生在行業(yè)內(nèi)（Intra-industry），屬于水平關(guān)聯(lián)（Horizontal Linkage），其具體途徑包括：外資企業(yè)通過(guò)示范效應(yīng)加速內(nèi)資企業(yè)采用新技術(shù)的速度，內(nèi)資企業(yè)通過(guò)模仿和學(xué)習(xí)外資企業(yè)的產(chǎn)品、生產(chǎn)技術(shù)和管理方式，可以提高自己的生產(chǎn)率水平；外資企業(yè)的進(jìn)入加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，迫使內(nèi)資企

6、業(yè)采取更有效率的生產(chǎn)和管理手段更有效地使用現(xiàn)有能源，推動(dòng)自身技術(shù)的提高；外資企業(yè)培訓(xùn)當(dāng)?shù)氐墓芾砣藛T和技術(shù)人員，這些流向內(nèi)資企業(yè)的管理人員和技術(shù)人員產(chǎn)生了人力資本積累[1]（P176-193）[2]（P737-750）[3]（P171-182）[4]（P517-530）[5]（P137-155）[6]（P723-739）。 </p><p>　　聯(lián)系效應(yīng)被視為一種行業(yè)間（Inter-industry）溢出，屬于垂直

7、關(guān)聯(lián)（Vertical Linkage）。第一種垂直關(guān)聯(lián)方式是外資企業(yè)與上游行業(yè)中間產(chǎn)品供應(yīng)商發(fā)生后向關(guān)聯(lián)（Backward Linkage），其具體途徑包括：當(dāng)?shù)貎?nèi)資供應(yīng)商為更好地對(duì)下游行業(yè)外資企業(yè)提供相關(guān)配套產(chǎn)品或服務(wù)主動(dòng)學(xué)習(xí)而帶來(lái)的效率提高，一個(gè)外資企業(yè)也可能只與有環(huán)境規(guī)制要求的中間產(chǎn)品供應(yīng)商發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，尤其是遵守外資企業(yè)對(duì)于環(huán)境產(chǎn)品要求的中間商。當(dāng)然，當(dāng)?shù)毓?yīng)商也有可能從外資企業(yè)那里直接獲得技術(shù)支持、管理經(jīng)驗(yàn)而帶來(lái)效率的提高，

8、而下游行業(yè)外資企業(yè)也可以從上游行業(yè)中間供應(yīng)商的產(chǎn)品種類增加、品質(zhì)提高和價(jià)格下降中獲益。 </p><p>　　第二種垂直關(guān)聯(lián)方式是外資企業(yè)與下游行業(yè)中間產(chǎn)品購(gòu)買商發(fā)生前向關(guān)聯(lián)（Forward Linkage）。其具體途徑包括：下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)購(gòu)買上游行業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)的高質(zhì)量中間品，可以提高加工和制造產(chǎn)品的生產(chǎn)效率，而外資中間產(chǎn)品企業(yè)可能不愿意將產(chǎn)品出售給不符合環(huán)境規(guī)制要求的下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)，這樣會(huì)促使下游行業(yè)內(nèi)資

9、企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)工藝，改善環(huán)境管理。Aitken與Harrison[7]（P605-618）、Castellani與Zanfei[8]（P555-576）、Grg[9]（P171-197）等學(xué)者都關(guān)注了FDI的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，只是側(cè)重點(diǎn)不一樣。 </p><p>　　從對(duì)傳導(dǎo)渠道的研究上看，大多數(shù)學(xué)者以地區(qū)、行業(yè)或企業(yè)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)FDI對(duì)生產(chǎn)率的水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)是顯著存在的[10]（P82-93）[11]（P39-47）。

10、在水平關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)上，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈之間的FDI垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)（即前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)）的研究逐漸得到重視[12]（P55-98）[13]（P605-627）[14]（P32-35），相繼驗(yàn)證了垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)作為一種新的渠道不僅存在，有的比水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)更加明顯。Albornoz[15]（P136-163）、陳媛媛和李坤望[16]（P14-21）則進(jìn)一步關(guān)注FDI通過(guò)水平和垂直關(guān)聯(lián)影響環(huán)境技術(shù)的傳導(dǎo)渠道。 </p><p>　

11、　綜上所述，F(xiàn)DI一般會(huì)通過(guò)三種傳導(dǎo)渠道即水平關(guān)聯(lián)、前向關(guān)聯(lián)與后向關(guān)聯(lián)對(duì)東道國(guó)企業(yè)產(chǎn)生影響。那么這三種渠道對(duì)中國(guó)能源效率的影響效果怎樣？不同傳導(dǎo)渠道是否存在差異？本文的創(chuàng)新之處在于：第一，F(xiàn)DI對(duì)能源效率的影響主要基于工業(yè)部門的生產(chǎn)活動(dòng)，且不同類型的行業(yè)在能源消耗模式、外資進(jìn)入程度等方面均有較大差異。在這種背景下，從行業(yè)角度研究FDI對(duì)中國(guó)工業(yè)能源效率的傳導(dǎo)渠道就顯得尤為重要。第二，本文首先在選取外資進(jìn)入程度指標(biāo)時(shí)采用存量形式，相對(duì)于流

12、量數(shù)據(jù)只能考察FDI流入的短期效應(yīng)，存量數(shù)據(jù)能夠更為全面地考察FDI流入的長(zhǎng)期累積效應(yīng)；接著在此基礎(chǔ)上通過(guò)中國(guó)投入產(chǎn)出表構(gòu)建FDI后向關(guān)聯(lián)和前向關(guān)聯(lián)指標(biāo)，利用中國(guó)行業(yè)面板數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)FDI影響中國(guó)工業(yè)能源效率的三種傳導(dǎo)渠道，以便得到不同傳導(dǎo)渠道的影響效果。 </p><p>　　二、計(jì)量模型及數(shù)據(jù)說(shuō)明 </p><p>　　本文采用中國(guó)1999―2008年36個(gè)工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，同樣以各

13、工業(yè)行業(yè)能源強(qiáng)度來(lái)表征行業(yè)能源效率水平。為了考察行業(yè)能源效率與FDI在同一行業(yè)內(nèi)以及行業(yè)之間的關(guān)系，設(shè)定如下計(jì)量模型： 　　lnEIit=β0+β1HLit+β2BLit+β3FLit+β4lnRDit+β5lnPGDPt+ηi+δt+εit （1） </p><p>　　其中，下標(biāo)i和t分別表示行業(yè)和年份，β0表示截距項(xiàng)，ηi表示不隨時(shí)間變化的行業(yè)特定效應(yīng)，反映了行業(yè)間持續(xù)存在的差異，諸如由于能源稟賦的差異所

14、導(dǎo)致的不同的能源消費(fèi)模式、規(guī)制的差別、偏好差異、社會(huì)責(zé)任等；δt表示隨時(shí)間變化的非觀測(cè)效應(yīng)，主要反映隨時(shí)間變化的因素所發(fā)生的影響，例如能源環(huán)境政策、能源價(jià)格變化、節(jié)能減排技術(shù)的變化等；εit代表整個(gè)回歸方程的誤差項(xiàng)。各個(gè)變量的具體含義如下： </p><p>　　EIit表示t時(shí)期i行業(yè)的能源強(qiáng)度。各行業(yè)能源強(qiáng)度用各行業(yè)的終端能源消費(fèi)量比上各行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值，各行業(yè)終端能源消費(fèi)量來(lái)源于《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》；以19

15、99年為基期，各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值用各行業(yè)工業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)平減，各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、各行業(yè)工業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。 </p><p>　　RDit表示t時(shí)期i行業(yè)的人均內(nèi)資企業(yè)自主研發(fā)存量。由于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》只統(tǒng)計(jì)了各工業(yè)行業(yè)大中型企業(yè)的“科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出”數(shù)據(jù)，因此用該指標(biāo)近似表示行業(yè)自主研發(fā)。為了剝離出外資企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)可能造成的影響，采用內(nèi)資企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)。

16、各工業(yè)行業(yè)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)減去“三資”工業(yè)企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)求得“規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)”是“全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有工業(yè)企業(yè)”的簡(jiǎn)稱，以下同。另外，由于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒2010》不再統(tǒng)計(jì)行業(yè)規(guī)模以上及“三資”工業(yè)企業(yè)的科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出數(shù)據(jù)，因此本文的時(shí)間樣本只能選取在1999―2008年。同時(shí)，研發(fā)支出不僅影響當(dāng)期的能源效率，而且對(duì)以后若干時(shí)期的能源效率也會(huì)產(chǎn)生重要影響，因此用永續(xù)盤存法來(lái)核算各工業(yè)行業(yè)內(nèi)資企業(yè)

17、自主研發(fā)存量這里折舊率取15%，行業(yè)研發(fā)存量比上行業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)即得到行業(yè)人均自主研發(fā)存量。各行業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)、科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。 </p><p>　　HLit表示t時(shí)期i行業(yè)的FDI水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)。外資進(jìn)入某個(gè)行業(yè)通過(guò)示范模仿效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)該行業(yè)的能源強(qiáng)度產(chǎn)生影響。相對(duì)于流量數(shù)據(jù)只能考察FDI流入的短期效應(yīng)，存量數(shù)據(jù)能夠更為全面地考察FDI流入的長(zhǎng)期

18、累積效應(yīng)。本文用每個(gè)行業(yè)的“三資”工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比值來(lái)表征行業(yè)外資進(jìn)入程度。 </p><p>　　除了FDI水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)，F(xiàn)DI還通過(guò)行業(yè)間垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)（后向關(guān)聯(lián)和前向關(guān)聯(lián)）影響上下游行業(yè)能源強(qiáng)度。其中，后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)（BLit）為第一種垂直傳導(dǎo)渠道。后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)用來(lái)描述上游行業(yè)與下游外資企業(yè)之間的聯(lián)系，式（2）是下游行業(yè)外資企業(yè)對(duì)上游行業(yè)i的垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)的具體表達(dá)式，顯示第

19、t年上游行業(yè)i中間投入品中出售給所有下游行業(yè)（上游行業(yè)i除外）外資的份額： </p><p>　　其中，HLmt是第t年下游行業(yè)m中“三資”工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比值；αim為后向鏈接系數(shù)，是上游行業(yè)i中間投入品中出售給下游行業(yè)m的份額；αimHLmt是第t年上游行業(yè)i中間投入品中出售給下游行業(yè)m中外資的份額。 </p><p>　　FLit表示t時(shí)期i行業(yè)的

20、FDI前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，為第二種垂直傳導(dǎo)渠道。前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)用來(lái)描述上游行業(yè)外資企業(yè)與下游行業(yè)之間的聯(lián)系，式（3）是上游行業(yè)外資企業(yè)對(duì)下游行業(yè)i的垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)的具體表達(dá)式，顯示第t年下游行業(yè)i中間投入品中購(gòu)買到所有上游行業(yè)（下游行業(yè)i除外）外資的份額： </p><p>　　其中，HLkt是第t年上游產(chǎn)業(yè)k中“三資”工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比值；αki為前向鏈接系數(shù)，是下游行業(yè)i中間投入品中

21、購(gòu)買到上游行業(yè)k的份額；αkiHLkt是第t年下游行業(yè)i中間投入品中購(gòu)買到上游行業(yè)k中外資的份額。 </p><p>　　另外，根據(jù)許和連等[17]（P24-31）的研究，也可以采用“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員之比來(lái)表示各行業(yè)FDI水平關(guān)聯(lián)、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)，在后文中本文也將以行業(yè)“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員比重指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。 </p><p>　　PGDPt表示

22、t時(shí)期全國(guó)人均實(shí)際GDP。作為人均收入水平的代理變量，人均實(shí)際GDP越高，公眾更加偏向于優(yōu)良的環(huán)境質(zhì)量，因而迫使政府改變激勵(lì)，出臺(tái)更為嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策，投入更多的資源治理能源環(huán)境問(wèn)題，提高能源效率。全國(guó)名義GDP、GDP指數(shù)（以1999年為基期）數(shù)據(jù)均來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。 </p><p>　　各行業(yè)外資企業(yè)數(shù)據(jù)以“三資”工業(yè)企業(yè)為統(tǒng)計(jì)口徑。各行業(yè)FDI水平關(guān)聯(lián)、前后及后向關(guān)聯(lián)所需數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》

23、以及2002年全國(guó)122行業(yè)和2007年全國(guó)135行業(yè)投入產(chǎn)出表。在本文中，由于中國(guó)的投入產(chǎn)出表每 5年更新一次，對(duì)1999―2004年的FDI垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)指標(biāo)采用2002年全國(guó)投入產(chǎn)出表計(jì)算，對(duì)2005―2008年FDI垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)指標(biāo)采用2007年全國(guó)投入產(chǎn)出表計(jì)算，分別通過(guò)合并2002年投入產(chǎn)出表的122×122行業(yè)和2007年投入產(chǎn)出表的135×135行業(yè)基本流量表計(jì)算而得到的36×36行業(yè)的直接消

24、耗系數(shù)矩陣，最終采用中國(guó)1999―2008年36個(gè)二位碼工業(yè)行業(yè)的360個(gè)觀測(cè)值本文剔除了“木材和竹材采運(yùn)業(yè)”、“其他采礦業(yè)”、“工藝品及其他”和“廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)”4個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)。36個(gè)工業(yè)行業(yè)分別是：煤炭采選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、煙草制品業(yè)、紡織業(yè)、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)、皮革、毛皮、羽毛、絨及其制品業(yè)、木材加工及木、竹、藤、棕、

25、草制品業(yè)、家具制造業(yè)、造紙及紙制品業(yè)</p><p>　?。ㄒ唬┗净貧w結(jié)果 </p><p>　　對(duì)于面板數(shù)據(jù)的分析，通常使用隨機(jī)效應(yīng)模型或固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)。隨機(jī)效應(yīng)模型要求外生變量和個(gè)體非觀測(cè)效應(yīng)不相關(guān)，而固定效應(yīng)模型沒(méi)有這一要求。通過(guò)Hausman Test在這兩種估計(jì)方法之間進(jìn)行選擇，結(jié)果都顯示固定效應(yīng)更優(yōu)一些。同時(shí)，時(shí)間非觀測(cè)效應(yīng)用時(shí)間趨勢(shì)變量（lnt）代替。FDI影響中國(guó)工

26、業(yè)能源強(qiáng)度的傳導(dǎo)渠道估計(jì)結(jié)果如表2所示。由于FDI的水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)與垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)具有不同的傳導(dǎo)機(jī)制，而且水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)、后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)與前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)之間可能存在較高的線性相關(guān)關(guān)系，為了避免變量之間線性相關(guān)帶來(lái)的系數(shù)不穩(wěn)定，在表2中將給出在方程1中分別納入HL與BL、HL與FL的回歸結(jié)果。 </p><p>　　模型1首先只加入FDI的水平關(guān)聯(lián)變量，從表2可以看出，水平關(guān)聯(lián)系數(shù)顯著為負(fù)，F(xiàn)DI水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低中國(guó)工業(yè)能源

27、強(qiáng)度。擁有高能效技術(shù)和環(huán)境管理經(jīng)驗(yàn)的外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)工業(yè)行業(yè)，直接提高了中國(guó)工業(yè)能源效率，同時(shí)，外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)工業(yè)行業(yè)通過(guò)示范模仿效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)等加速行業(yè)內(nèi)資企業(yè)采用先進(jìn)的能源技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，迫使行業(yè)內(nèi)同類企業(yè)采取更有效率、更先進(jìn)的生產(chǎn)和能源管理方式，更加合理配置能源，提高能源利用效率。 </p><p>　　模型2和模型3分別納入HL與BL、HL與FL進(jìn)入方程，回歸結(jié)果表明FDI水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)是正面的，F(xiàn)DI水平

28、關(guān)聯(lián)效應(yīng)能夠降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而FDI的垂直關(guān)聯(lián)對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度的傳導(dǎo)渠道不同。FDI的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)是負(fù)面的。也就是說(shuō)，下游行業(yè)外資進(jìn)入度提高會(huì)增加上游行業(yè)的能源強(qiáng)度。這是因?yàn)橥赓Y企業(yè)進(jìn)入中國(guó)工業(yè)行業(yè)之后，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈之間的垂直分工，將高能耗、高污染的中間產(chǎn)品生產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移給上游行業(yè)企業(yè)，而自己只從事下游行業(yè)的低能耗、低污染業(yè)務(wù)，再加上中國(guó)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。另一可能性在于，與下游行業(yè)大型的外資企業(yè)相比，上游行業(yè)出售中間產(chǎn)品的內(nèi)資企

29、業(yè)價(jià)格談判能力不強(qiáng)，較低的中間產(chǎn)品價(jià)格很可能迫使上游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)減少有關(guān)能效的技術(shù)研發(fā)支出，這些間接導(dǎo)致外資對(duì)中國(guó)工業(yè)能源效率的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)是負(fù)面的。 </p><p>　　另外，外資的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)系數(shù)為負(fù)，但不顯著。上游行業(yè)外資企業(yè)出售高質(zhì)量的中間產(chǎn)品給下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，這些高質(zhì)量的中間產(chǎn)品很可能會(huì)提高下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率，同時(shí)也可能會(huì)在生產(chǎn)過(guò)程中提高能源效率。但是一些學(xué)者認(rèn)為下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)可能缺

30、乏相匹配的技術(shù)水平、生產(chǎn)程序及管理人員，造成下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)較差的消化吸收能力，生產(chǎn)效率不升反降，能源效率也可能會(huì)下降，總之，下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)與上游行業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)率差距比較大，內(nèi)資企業(yè)不能很好地從中獲得技術(shù)進(jìn)步。因此在經(jīng)驗(yàn)分析結(jié)果中，外資的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度的影響不確定。雖然前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)系數(shù)為負(fù)，但不顯著。 </p><p>　　模型4將HL、BL和FL一起納入方程回歸，估計(jì)結(jié)果也表明外資的水平關(guān)聯(lián)

31、效應(yīng)系數(shù)顯著為負(fù)，外資后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)增加了中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)系數(shù)雖然為負(fù)，但不顯著。與模型2和3相比，模型4回歸結(jié)果中解釋變量如FDI水平關(guān)聯(lián)、后向及前向關(guān)聯(lián)的系數(shù)大小、符號(hào)及顯著性水平?jīng)]有發(fā)生明顯變化，表明了FDI對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度傳導(dǎo)渠道的影響結(jié)果具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。另外，其他解釋變量如人均內(nèi)資自主研發(fā)存量可以降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，即人均內(nèi)資自主研發(fā)存量每增加1%，可以使得中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度下降0.077%。目前能源浪費(fèi)、技

32、術(shù)落后導(dǎo)致中國(guó)工業(yè)能源效率水平與發(fā)達(dá)國(guó)家差距很大，中國(guó)工業(yè)部門在能效技術(shù)研發(fā)支出又相對(duì)不足，如在1999―2008年，內(nèi)資企業(yè)研發(fā)支出占工業(yè)產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重還不到1%，顯然政府通過(guò)增加研發(fā)強(qiáng)度來(lái)提高工業(yè)能源效率有很大的空間。人均實(shí)際GDP指標(biāo)系數(shù)顯著為負(fù)，負(fù)向的回歸結(jié)果與理論預(yù)期和現(xiàn)實(shí)也比較符合。人均收入水平越高，公眾越傾向于使用更清潔、更高效的能源，政府改變激勵(lì)采取措施提升節(jié)能減排質(zhì)量。 </p><p>

33、;　　考慮到FDI的水平、垂直關(guān)聯(lián)效應(yīng)以及內(nèi)資自主研發(fā)可能都存在一定的時(shí)滯，用HL、BL、FL和lnRD滯后一期的數(shù)值進(jìn)入方程，回歸結(jié)果見(jiàn)模型5。同時(shí)，由于外資水平關(guān)聯(lián)、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的傳導(dǎo)機(jī)制不同，外資企業(yè)跟產(chǎn)業(yè)內(nèi)、產(chǎn)業(yè)間內(nèi)資企業(yè)建立相互的聯(lián)結(jié)關(guān)系，理論上三種傳導(dǎo)渠道與能源強(qiáng)度之間可能會(huì)存在著雙向反饋，另外，人均GDP和能源強(qiáng)度也可能存在聯(lián)立性。本文在模型估計(jì)時(shí)將外資水平關(guān)聯(lián)、前向關(guān)聯(lián)、后向關(guān)聯(lián)及人均GDP變量處理為內(nèi)生變量，

34、因此應(yīng)該采用工具變量回歸法，即用HL、BL、FL和lnPGDP的滯后一期作為當(dāng)期的工具變量，回歸結(jié)果見(jiàn)模型6。在考慮了相關(guān)變量的滯后效應(yīng)和內(nèi)生性問(wèn)題之后，模型5和6的估計(jì)結(jié)果同樣表明外資的水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)系數(shù)顯著為負(fù)，外資后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)增加了中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)不顯著。 </p><p>　　模型7和8采用動(dòng)態(tài)模型估計(jì)方程，即將因變量的滯后一期納入方程。表2的結(jié)果顯示，差分GMM和系統(tǒng)GMM估計(jì)都不能拒絕模

35、型沒(méi)有二階序列相關(guān)的原假設(shè)，因此差分GMM和系統(tǒng)GMM估計(jì)量是一致的。同時(shí)，Hansen檢驗(yàn)不能拒絕原假設(shè)，差分GMM和系統(tǒng)GMM估計(jì)也是有效的。從估計(jì)結(jié)果上看，外資能夠降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度主要還是依靠水平關(guān)聯(lián)渠道，外資前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)系數(shù)雖然為負(fù)，但不顯著，而外資后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)卻顯著增加了中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度。 </p><p><b>　?。ǘ┓€(wěn)健性檢驗(yàn) </b></p><

36、p>　　除了用外資資本存量比上工業(yè)資本存量來(lái)測(cè)量外資關(guān)聯(lián)效應(yīng)外，一些研究還采用外資所有權(quán)比率、工業(yè)增加值（總產(chǎn)值）比率、銷售收入比率、從業(yè)人員比重作為外資關(guān)聯(lián)效應(yīng)的測(cè)度指標(biāo)[9]（P171-197）[17]（P24-31）[18]（P176-193）。本文也采用“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員比重指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)①。回歸結(jié)果如表3所示。HL用“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)的比值來(lái)表示，BL、HL也做相

37、應(yīng)的調(diào)整。整體上說(shuō)，與表2相比，發(fā)現(xiàn)以“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員比重指標(biāo)的模型回歸結(jié)果比較穩(wěn)健。主要核心變量如外資水平關(guān)聯(lián)、前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)的系數(shù)大小、符號(hào)及顯著性水平?jīng)]有發(fā)生明顯變化。具體說(shuō)，外資水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)顯著降低了中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度；下游行業(yè)外資企業(yè)與上游行業(yè)本地中間產(chǎn)品供應(yīng)商的聯(lián)系渠道顯著增加了中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而上游行業(yè)外資企業(yè)與下游行業(yè)中間產(chǎn)品購(gòu)買商的聯(lián)系渠道對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度沒(méi)有產(chǎn)生顯著的影響。另外，人均實(shí)際GDP和內(nèi)資自主

38、研發(fā)指標(biāo)可以降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度?？傮w來(lái)說(shuō)，回歸結(jié)果比較穩(wěn)健。 　　四、結(jié)論與政策建議 </p><p>　　本文主要研究FDI影響中國(guó)工業(yè)能源效率的傳導(dǎo)渠道，采用中國(guó)1999―2008年36個(gè)工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了FDI行業(yè)內(nèi)的水平關(guān)聯(lián)、行業(yè)間的前向關(guān)聯(lián)及后向關(guān)聯(lián)這三種傳導(dǎo)渠道對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度的影響。通過(guò)分析得到以下結(jié)論： </p><p>　　區(qū)分FDI的水平、前向和后向關(guān)聯(lián)后

39、，發(fā)現(xiàn)FDI影響中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度的效應(yīng)最可能在水平關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)兩種渠道，即主要通過(guò)示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)以及外資企業(yè)與本地中間產(chǎn)品供應(yīng)商的聯(lián)系渠道中出現(xiàn)，但兩種渠道產(chǎn)生的作用相反，外資的水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)能夠降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而外資企業(yè)與本地中間產(chǎn)品供應(yīng)商的聯(lián)系渠道是負(fù)面的，沒(méi)能產(chǎn)生積極的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。以從業(yè)人員比重表示的關(guān)聯(lián)指標(biāo)中，外資水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)顯著降低了中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度；下游行業(yè)外資企業(yè)與上游行業(yè)本地中間產(chǎn)品供應(yīng)商的聯(lián)系渠道顯著增加了

40、中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，而上游行業(yè)外資企業(yè)與下游行業(yè)中間產(chǎn)品購(gòu)買商的聯(lián)系渠道對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度沒(méi)有產(chǎn)生顯著的影響。其他變量如人均實(shí)際GDP對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度顯著為負(fù)，說(shuō)明公眾在收入提高之后，對(duì)環(huán)境質(zhì)量提出更高要求；內(nèi)資自主研發(fā)也可以降低中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度，自主研發(fā)活動(dòng)作為獲得技術(shù)最重要、最主動(dòng)的方式對(duì)降低工業(yè)能源強(qiáng)度確實(shí)起著一定的作用。 </p><p>　　由此以下幾點(diǎn)值得考慮：其一，積極利用FDI水平關(guān)聯(lián)效應(yīng)降低中國(guó)

41、工業(yè)能源強(qiáng)度。在外資進(jìn)入中國(guó)各工業(yè)行業(yè)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視外資企業(yè)核心技術(shù)對(duì)內(nèi)資企業(yè)的水平溢出渠道，不斷加強(qiáng)模仿和學(xué)習(xí)能力，提高對(duì)外資技術(shù)的吸收消化能力。但隨著內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)技術(shù)差距的縮小，不應(yīng)該過(guò)多依賴于外資企業(yè)轉(zhuǎn)移或溢出先進(jìn)的能效技術(shù)，而應(yīng)盡可能依靠自主創(chuàng)新。同時(shí)，鼓勵(lì)外資企業(yè)員工到內(nèi)資企業(yè)就業(yè)和工作，通過(guò)這種人員的流動(dòng)來(lái)帶動(dòng)外資企業(yè)對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)溢出。 </p><p>　　其二，積極改善FDI后向關(guān)聯(lián)

42、效應(yīng)對(duì)中國(guó)工業(yè)能源強(qiáng)度的負(fù)面影響。應(yīng)密切跟蹤市場(chǎng)信息，特別是外資企業(yè)的采購(gòu)信息和行為，限制外資企業(yè)將高耗能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移給上游行業(yè)。對(duì)那些能夠引起正面后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的行業(yè)制定傾斜政策（如融資優(yōu)惠政策），促進(jìn)和加深外資企業(yè)和上游行業(yè)中間產(chǎn)品供應(yīng)商之間的后向關(guān)聯(lián)效果。另外，通過(guò)相關(guān)的鼓勵(lì)和約束政策促使中國(guó)內(nèi)資企業(yè)向上游行業(yè)外資企業(yè)購(gòu)買中間產(chǎn)品或相關(guān)的服務(wù)，采取積極的行動(dòng)爭(zhēng)取成為外資企業(yè)的中間產(chǎn)品購(gòu)買商，充分發(fā)揮FDI前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，提高行業(yè)能源效率，

43、進(jìn)而加快整個(gè)工業(yè)的良性發(fā)展。 </p><p>　　其三，自主研發(fā)支出是提高中國(guó)工業(yè)能源效率的重要因素。因此，在目前研發(fā)支出相對(duì)比例較低的情況下，中國(guó)工業(yè)企業(yè)要重視自身的自主研發(fā)在提高能源效率中的作用，加大研發(fā)投入，優(yōu)化研發(fā)支出結(jié)構(gòu)。同時(shí)，將節(jié)能減排投入作為公共財(cái)政的支出重點(diǎn)，注重運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，引導(dǎo)社會(huì)資金優(yōu)先投入節(jié)能減排行業(yè)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鼓勵(lì)、支持高耗能型工業(yè)行業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型，積極引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)能效技術(shù)與設(shè)備，

44、持續(xù)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。 </p><p>　　其四，強(qiáng)化節(jié)能減排的利用外資政策導(dǎo)向。應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外資企業(yè)的節(jié)能減排監(jiān)管，鼓勵(lì)引入節(jié)能減排型的外資企業(yè)。對(duì)于投資于低耗能、清潔行業(yè)的FDI應(yīng)給予政策上的獎(jiǎng)勵(lì)和扶持；對(duì)于投資于能耗、污染較大的傳統(tǒng)行業(yè)中的FDI應(yīng)加大力度進(jìn)行抑制。可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的能源環(huán)境立法經(jīng)驗(yàn)引入相關(guān)能源環(huán)境稅法，如碳稅（Carbon Tax）、能源稅（Energy Tax）和排放交易機(jī)制（Emission

45、 Trading System）等，針對(duì)各地區(qū)、各行業(yè)制定并執(zhí)行更為嚴(yán)格的節(jié)能減排法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)引進(jìn)外資和節(jié)能減排的有機(jī)結(jié)合。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1] Caves，R.E.Multinational firms，competition and productivity in host-country marke

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