浙江省居民儲蓄存款變化的影響因素分析[畢業(yè)論文+開題報告+文獻綜述]

1、<p>　　本科畢業(yè)論文(設(shè)計)</p><p><b>　?。ǘ?屆）</b></p><p>　　浙江省居民儲蓄存款變化的影響因素分析</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級 統(tǒng)計學(xué)

2、</p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號 </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p>　　摘要：本文選取1989-2009年的數(shù)據(jù),采用最小二乘估計法(OLS)和

3、引入滯后變量建立自回歸分布滯后模型，來研究浙江省居民收入對儲蓄的影響，并對模型進行LM檢驗和Wald約束檢驗。針對浙江省居民高儲蓄的現(xiàn)象，客觀地給出完善保障體系、擴大就業(yè)渠道、完善收入分配體制、建立存款保險制度等對策。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：儲蓄；收入；最小二乘法；滯后模型；LM檢驗</p><p>　　The Factors of Changes in household sav

4、ings deposits in Zhejiang Province</p><p>　　Abstract: In this paper, based on the data of GDP from 1989 to 2009 in Zhejiang Province we study the impact of changes in household savings by using the least squ

5、are estimation (OLS) and the lagged variables to establish autoregressive distributed lag model, and conduct LM test and Wald constraints test for this model. For the phenomenon of high savings in Zhejiang Province, we g

6、ive an objective to improve the security system, expand the channels of employment, improve income distribution syste</p><p>　　Key words: Savings; income; Least squares method; Lag modally test</p>&l

7、t;p><b>　　目錄</b></p><p><b>　　1 引言1</b></p><p><b>　　2 方法簡述2</b></p><p>　　2.1 浙江省居民儲蓄的影響因素2</p><p>　　2.2.1 儲蓄理論中影響因素的觀點3</p

8、><p>　　2.2.2 儲蓄存款模型方法的觀點3</p><p>　　2.3 研究方法及內(nèi)容4</p><p><b>　　3 實證分析5</b></p><p>　　3.1 收入對居民儲蓄的影響5</p><p>　　3.2 模型的建立6</p><p>

9、;　　3.2.1 一般模型8</p><p>　　3.3 模型約束檢驗11</p><p><b>　　4 結(jié)論12</b></p><p>　　4.1研究結(jié)論12</p><p>　　4.2 對策與建議13</p><p>　　致 謝錯誤!未定義書簽。</p>

10、<p><b>　　參考文獻15</b></p><p><b>　　1 引言</b></p><p>　　眾所周知，居民儲蓄額的高低對一國的經(jīng)濟增長、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個國家的經(jīng)濟增長過程中，資金是一個重要的因素。而居民儲蓄是其中數(shù)額最大、來源最穩(wěn)定的一部分，也是國民經(jīng)濟系統(tǒng)中總儲蓄的重要組成部分，是

11、信貸資金的主要來源居民的儲蓄增長是國家經(jīng)濟實力增強的標(biāo)志，也是經(jīng)濟進一步增長的動力，有利于經(jīng)濟的發(fā)展。但是由于金融部門對居民儲蓄存款的利用效益不高、消化不良，以及居民投資渠道不多，投資效益不穩(wěn)，偏高的居民儲蓄存款將導(dǎo)致我國國民經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)儲蓄存款過剩、消費不足和資本形成不足同時并存的局面。因此，對我國居民儲蓄存款未來的發(fā)展?fàn)顩r進行預(yù)測，以便尋求對策是十分必要的。</p><p>　　居民儲蓄是一個復(fù)雜的問題，其

12、決定因素不僅有客觀的經(jīng)濟變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟變量，而且有外生性的制度和結(jié)構(gòu)因素。居民儲蓄不僅決定于居民的收入，而且還決定于消費支出、利率、通貨膨脹、投資、制度等因素。關(guān)于居民的可支配收入和消費支出。居民的可支配收入和消費支出直接影響居民儲蓄存款的數(shù)量，在消費支出不變且不考慮其他因素的前提下，收入增加，儲蓄也就增加，反之則減少。關(guān)于個人投資，人們通常在未來的預(yù)期收益超過目前和未來的預(yù)期的成本時才進行投資，從這個

13、意義上講，儲蓄也是一種投資。存款利率越高，人們未來所獲得的利息越多，儲蓄存款亦會增加。關(guān)于利率，就其表現(xiàn)形式來說，是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。推動經(jīng)濟增長的三駕馬車，包括投資、消費、出口。近年來，為應(yīng)對國際金融危機，黨和國家推出了擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的一攬子措施。中央經(jīng)濟工作會議特別指出：“必須堅持擴大內(nèi)需和穩(wěn)定外需協(xié)調(diào)發(fā)展，要更加自覺、更加主動地堅持擴大內(nèi)需特別是消

14、費需求的方針。要擴大居民消費需求，增強消費對經(jīng)濟增長的拉動作用?！本用竦南M支出增加了，那么</p><p><b>　　2 方法簡述</b></p><p>　　2.1 浙江省居民儲蓄的影響因素</p><p>　　居民儲蓄是一個復(fù)雜的問題，其決定因素不僅有客觀的經(jīng)濟變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟變量，而且有外生性的制度和

15、結(jié)構(gòu)因素。在我國基本確立了市場經(jīng)濟的20實際90年代中后期，居民儲蓄不僅決定于居民的可支配收入，而且還決定于收入預(yù)期、利率、通貨膨脹等因素，而外生的制度和結(jié)構(gòu)性等因素的作用減少甚至已經(jīng)消失。通過對回歸模型的分析，可使我們比較邏輯和量化地分析居民儲蓄，揭示影響居民儲蓄的變量及權(quán)重，從而為經(jīng)濟決策提供依據(jù)。</p><p>　　居民可支配收入的增加是儲蓄存款增長的原動力，隨著我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，人民生活水平有了顯著提

16、高．目前，我國居民存款仍多以預(yù)防動機為主。但是，隨著居民消費支出的增長、收入增速的減緩和實際利率為負，房地產(chǎn)投資旺盛，使得我國居民儲蓄存款增幅呈現(xiàn)下降趨勢。目前我國居民儲蓄年均增長速度接近20%，遠遠高于GDP的增長速度。眾所周知,居民儲蓄額的高低對一國的經(jīng)濟增長、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個國家的經(jīng)濟增長過程中，資金是一個重要的因素。而居民儲蓄是其中數(shù)額最大、來源最穩(wěn)定的一部分，也是國民經(jīng)濟系統(tǒng)中總儲蓄的重要組成部

17、分，是信貸資金的主要來源。在當(dāng)前國際金融危機背景下，國內(nèi)擴內(nèi)需保增長的政策效果不太明顯。物價水平日益增長了，居民儲蓄的意向就更加增強了。</p><p>　　2011年2月，央行又延續(xù)著2010年的存貸款利率上調(diào)的步伐，在新的一年里首次提高存貸款利率。顯然，利率的調(diào)整會提高一部分居民的儲蓄積極性，但是浙江省居民儲蓄的影響因素還包括收入、投資渠道、消費、制度、通貨膨脹等因素的影響。收入指標(biāo)有很多，比如人均國民收入，

18、人均可支配收入等，本文在這里選取GDP作為收入指標(biāo)。投資渠道有很多，比較常見的有股票證券投資等。同時，由于通貨膨脹，許多居民會將現(xiàn)金甚至是儲蓄取出來去投資。但是又因為一年多來國家對房產(chǎn)政策的宏觀調(diào)控越來越嚴(yán)，更多的浙江省居民轉(zhuǎn)向投資股票證券。在浙江，有些居民儲蓄是為了獲取利息、股息和紅利等收入，即出于利息動機；有些居民是為了購買住宅、家具和其他耐用消費品，以及為婚喪嫁娶等需要大筆開支的未來消費預(yù)算做準(zhǔn)備，統(tǒng)稱為特殊消費動機；另外一些居民

19、是為了子女的教育，為待業(yè)和退休后提供生活保障。在這些儲蓄目的下，居民還會受到國家各種制度的影響，比如收入分配制度的調(diào)整、財政制度的變化、房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響。毫無疑問的是，影響居民儲蓄存款的最大因素為居民收入，因此本文將著重研究浙江省居民收入對居民儲蓄存款的影響。 </p><p>　　2.2 儲蓄的理論觀點</p><p>　　2.2.1 儲蓄理論中影響因素的觀點</p>

20、<p>　　中國人民銀行研究局課題組(1999)利用1978到1997年的年度數(shù)據(jù)，對中國國民儲蓄和居民儲蓄的影響因素進行了分析，認為居民銀行儲蓄率主要受居民收入水平、名義利率和通貨膨脹率的影響，居民收入水平和名義利率對居民銀行儲蓄率有顯著的正的影響，通貨膨脹率對居民儲蓄率有顯著的負的影響。厲以寧[6]對中國宏觀經(jīng)濟的很多方面都做了深入的研究，其中包括儲蓄和投資。城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在個人儲蓄行為方面的差異性之一表現(xiàn)于：物價

21、上漲時，城鎮(zhèn)居民主要在持現(xiàn)金和儲蓄存款之間進行選擇，傾向于持有較大比重的現(xiàn)金，而農(nóng)村居民則在持現(xiàn)金和實物儲蓄之間進行選擇，保持個人儲蓄存款的相對穩(wěn)定。李焰[7]對中國居民儲蓄問題做過深入的研究，著重從我國居民儲蓄和利率的關(guān)系進行了探討。通過1978—1998的年度數(shù)據(jù)進行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)對居民儲蓄率影響最大的是收入的增長率，其次是收入水平，實際利率有微弱的正效應(yīng)，名義利率的影響不確定。楊思群在其所著的資本積累與資本形成《儲蓄投資經(jīng)濟分析》

22、一書中指出，1978年—1996年中國居民的儲蓄符合生命周期假說。</p><p>　　2.2.2 儲蓄存款模型方法的觀點</p><p>　　我國學(xué)者建立了眾多的居民儲蓄存款模型，分析了各因素對居民儲蓄存款的影響。這些模型大多數(shù)能反映實際的情況，有效地研究儲蓄問題。但是根據(jù)計量經(jīng)濟學(xué)理論，也許永遠建立不了絕對正確的、與現(xiàn)實沒有一點偏差的模型，只能寄希望于找到一個相對精確反映現(xiàn)實的模型，

23、然后對其反映的現(xiàn)象給予合理的解釋，或者來驗證某種經(jīng)濟學(xué)的理論。但還是應(yīng)該設(shè)法避免一些能夠避免的問題，使模型盡量真實地反映所研究的對象。國外一些儲蓄模型在中國的適用性西方的儲蓄理論主要是針對人均收入較高的發(fā)達國家，不適用于低收入的發(fā)展中國家。盡管這些年來，我國的經(jīng)濟有了突飛猛進的發(fā)展，但是人均收入較低仍然是事實。另外，文化背景和生活習(xí)慣也與西方國家有很大的不同。在這種情況下，我國居民的心態(tài)肯定與發(fā)達國家居民的心態(tài)不同，而這種不同也會一定程

24、度上反映在儲蓄行為上。所以，居民儲蓄理論應(yīng)該是結(jié)合我國的國情和實際經(jīng)濟狀況，反映我國實際情況的儲蓄理論.</p><p>　　2.3 研究方法及內(nèi)容</p><p>　　我們都知道，居民收入對居民的儲蓄存款有著很大的影響，因此本文將利用Eviews3.1軟件建立GDP與儲蓄余額s自回歸分布滯后模型，采用最小二乘估計法和引入滯后變量建立自回歸分布滯后模型的方法，來研究浙江省居民收入對儲蓄的

25、影響。利用Eviews3.1對模型進行LM檢驗和Wald約束檢驗。這樣，就能了解如何通過收入來合理降低居民的儲蓄存款從而刺激消費，如何通過收入來提高居民的儲蓄存款從而減少流動貨幣抑制通貨膨脹。收入對儲蓄的影響的研究為我省的經(jīng)濟建設(shè)做出貢獻，并為制定儲蓄存款上的政策提供有用的參考。</p><p><b>　　3 實證分析</b></p><p>　　3.1 收入對

26、居民儲蓄的影響</p><p>　　收入是指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入，包括銷售商品收入、勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、利息收入、租金收入、股利收入等，但不包括為第三方或客戶代收的款項。儲蓄在經(jīng)濟學(xué)中被定義為：收人中沒有被消費的部分(即儲蓄等于收入減去消費)。其中它表現(xiàn)為各種實物的和金融的資產(chǎn)的持有。中國居民的儲蓄形式主要是銀行儲蓄存款?？芍涫杖氚?/p>

27、勞動收入、財產(chǎn)收入、其他收入和轉(zhuǎn)移收入四個部分。居民儲蓄除了將收入均等分配整個生命周期以平滑消費外，還有防范不確定事件發(fā)生的目的。居民儲蓄動機大體上可分為三種。第一種是為了獲取利息、股息和紅利等收入，簡稱利息動機。第二類是為了購買住宅、家具和其他耐用消費品，以及為婚喪嫁娶等需要大筆開支的未來消費預(yù)做準(zhǔn)備，統(tǒng)稱為特殊消費動機。第三種是為子女教育，為待業(yè)和退休后提供生活保障的動機，一般稱之為個人負擔(dān)動機。這三種動機有可能同時支配同一個居民的

28、儲蓄行為，如利息動機有時也是為了未來消費和作為將來的生活保障。當(dāng)然，對于不同的居民和同一個居民在不同時期的儲蓄行為，這三種動機的作用強度是有差異的。</p><p>　　目前，我省居民儲蓄的高增長主要是由于我國經(jīng)濟架構(gòu)的嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致居民收入的持續(xù)增長、消費和投資的增速緩慢、居民手持現(xiàn)金的逐步減少而引起的，因此不要“逼”老百姓花錢，而要針對不同收入階層，采取不同對策，引導(dǎo)居民消費；不要“逼”老百姓投資，而要不斷增

29、加金融創(chuàng)新，努力改善投資環(huán)境，刺激居民投資。從而緩解儲蓄增長的勢頭，積極引導(dǎo)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。</p><p>　　GDP與居民儲蓄之問彼此發(fā)影響，互相促進。但是GDP與居民儲蓄并不止受彼此的影響。例如，GDP會受到諸如出口、進口或者旅游業(yè)等多方面的影響，而居民儲蓄也會受到利率，收入等方面的影響。因此，我國居民儲蓄對經(jīng)濟增長有顯著的影響。更好地認識居民儲蓄影響因素，才能更好地帶動經(jīng)濟的增長。與居民儲蓄最密切相關(guān)的是

30、居民收入，這是所有理論都承認的。收入指標(biāo)有很多，比如人均國民收入，人均可支配收入等，本文在這里選取浙江省GDP作為收入指標(biāo)，首先從宏觀經(jīng)濟研究的角度來看，GDP是國民收入的來源和國民收入分配的起點，其次作為國民經(jīng)濟統(tǒng)計的核心指標(biāo)，GDP在長期范圍內(nèi)的權(quán)威性，準(zhǔn)確性和可比性比其他指標(biāo)要好得多。</p><p>　　表1是1989-2009年我國居民儲蓄與國內(nèi)生產(chǎn)總值年度數(shù)據(jù)，從中可以看出，1989年浙江省居民儲蓄僅

31、有214.98億元，只占了全省生產(chǎn)總值的25．31％。隨著經(jīng)濟的迅速增長，居民儲蓄一路飆升，1995年突破了千億元大關(guān)，儲蓄占GDP的比例也上升至38.71％。至2009年末，全省居民儲蓄已達到17833.44億元，占全省GDP的比重達到77.57%。但在美國，1990-1999年儲蓄占GDP的比重的平均值為16.3%，2000-2002年儲蓄占GDP的比重平均值為16.2%，2003年為13.5%，2004年為13.7%。顯然，我省居

32、民儲蓄占GDP的比例比美國的高出許多。產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因，除了中西方文化與觀念的差異外，與經(jīng)濟、社會保障等因素也密不可分。因此我省高儲蓄的原因有待于作進一步的分析。</p><p>　　表1 浙江省居民儲蓄與全省生產(chǎn)總值年度數(shù)據(jù)</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：2010年浙江省統(tǒng)計年鑒</p><p>　　3.2 模型的建立&

33、lt;/p><p>　　在居民只能維持溫飽甚至還沒有達到溫飽的情況下，儲蓄是基本談不上或微不足道的，只有在居民收入提高了，有了一定的消費剩余，才有儲蓄可言。而且收入越高，剩余越多，儲蓄的可能性才越大。近年來，對儲蓄與收入(GDP)之間的關(guān)系進行分析的文章很多，大部分是以凱恩斯的儲蓄理論為基礎(chǔ)建立回歸模型，或加上一些制度變革的虛擬變量，進行分析，最基本的模型如下：</p><p><b&g

34、t;　　(3.1)</b></p><p>　　其中為浙江省居民儲蓄余額，為浙江省全省生產(chǎn)總值GDP。</p><p>　　用普通最小二乘法對1989年至2009年的數(shù)據(jù)建立回歸模型如下：</p><p>　?。?3.56） （34.59）</p><p>　　, , , </p><p

35、>　　其中括號內(nèi)的數(shù)為相應(yīng)參數(shù)的t檢驗值，R2是可決系數(shù)，F(xiàn)與D.W.是有關(guān)的兩個檢驗統(tǒng)計量。</p><p>　　表2 回歸結(jié)果</p><p>　　圖1 模型的擬合圖和殘差圖</p><p>　　盡管方程的擬合度很高，t檢驗很顯著，但是D.W. =1.2335，說明此隨機變量存在自相關(guān)。傳統(tǒng)的時間序列模

36、型，一般從已知相關(guān)理論出發(fā)，再由數(shù)據(jù)估計模型中的參數(shù)。這種方法使建模過程對相關(guān)經(jīng)濟理論有很強的依賴性。20世紀(jì)70年代末起，以英國計量經(jīng)濟學(xué)家Hendry為代表，將理論和數(shù)據(jù)信息有效結(jié)合，提出了動態(tài)計量經(jīng)濟學(xué)的理論和方法。Hendry認為，模型應(yīng)該是從一個能夠代表數(shù)據(jù)生成過程(DGP：Data Generation Process)的自回歸分布滯后(ADL：Autoregressive Distributed Lag)模型逐步減化，最后

37、得到包含變量之間長期穩(wěn)定的關(guān)系模型。由Jorgenson(1966)提出的(p，q)自回歸分布滯后模型，是其中應(yīng)用最廣泛的一種模型，模型的基本表達式為：</p><p>　　其中是滯后i期的外生變量向量（維數(shù)與變量個數(shù)相同)。 </p><p>　　3.2.1 一般模型</p><p>　　在動態(tài)計量經(jīng)濟模型建立過程中，通常從一個結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的ADL模型開始

38、，經(jīng)過一些對參數(shù)的線性或非線性約束，去掉一些變量，最終得到一個良好性質(zhì)的表達簡練的模型。前后的兩個模型分別稱為“一般模型”(General Model)和“簡單模型”(Specific model)。</p><p>　　為避免數(shù)據(jù)劇烈波動，先對各序列進行對數(shù)處理。新序列分別記為和。以為因變量，經(jīng)過多次試驗，通過對擬合系數(shù)及AIC等值進行比較，發(fā)現(xiàn)滯后二期模型較理想，表3、表4是引入滯后二期變量與引入收入滯后三期

39、變量模型的估計結(jié)果及相關(guān)檢驗。經(jīng)過比較，發(fā)現(xiàn)引入收入滯后三期后，模型的擬合系數(shù)反而有所下降，并且AIC與SC都比滯后二期模型上升了不少。因此，我們選擇滯后二期模型作為一般模型，即自回歸分布滯后一般模型表達式如下：</p><p>　　根據(jù)輸出結(jié)果表3，得到估計方程為： (-1.1417）(1.8858) (0.3751) (0.3178) (1.0145) (-0.48

40、72) </p><p>　　, , </p><p>　　表3 一般模型的估計結(jié)果及相關(guān)檢驗(滯后二期)</p><p>　　表4 引入收入滯后三期的模型估計結(jié)果及相關(guān)檢驗</p><p>　　表5 一般模型的LM檢驗結(jié)果 </p&

41、gt;<p>　　表5是一般模型的LM檢驗結(jié)果，由模型檢驗結(jié)果看，引入居民儲蓄、GDP二期滯后的模型整體擬合效果很好，調(diào)整的達0．9987，F(xiàn)=2021.882檢驗通過。D.W. =1.9818所以該模型不存在序列的自相關(guān)性。下面我們進行LM檢驗，檢驗假設(shè)為：</p><p>　　H0：殘差序列不存在小(等)于p階自相關(guān)</p><p>　　H1：存在ARMA(r，q)形式的

42、誤差項</p><p>　　在零假設(shè)條件下，LM統(tǒng)計量漸近分布，對于給定的顯著性水平口和自由度p，如果LM>，則拒絕H0，認為序列存在自相關(guān)，反之亦然。本模型經(jīng)LM檢驗后，得到檢驗的相伴概率0.21，大于置信度0.05，雖不能拒絕殘差序列不存在自相關(guān)的零假設(shè)，但相伴概率只有21%。綜上，該模型可作為“一般模型”。</p><p>　　3.2.2 簡單模型</p>&l

43、t;p>　　根據(jù)一般模型中各個解釋變量的系數(shù)t檢驗結(jié)果，逐步剔除不顯著變量，得到簡單模型表達式如下：</p><p>　　表6 簡單模型的參數(shù)估計與檢驗結(jié)果</p><p>　　根據(jù)表6輸出結(jié)果，得到估計方程</p><p>　?。?.6762） （1.7304） （1.6040）</p><p>

44、;　　表7 簡單模型的LM檢驗結(jié)果</p><p>　　經(jīng)過簡化的自回歸分布滯后模型不僅各個解釋變量都很顯著，AIC和SC都下降但調(diào)整后的R2也達到了0.9989，對殘差進行一階LM檢驗的相伴概率為0.47，遠遠大于置信度0.05因此相對于一般模型，簡單模型更為簡潔、有效。</p><p>　　3.3 模型約束檢驗</p><p>

45、;　　最后利用參數(shù)Wald檢驗驗證模型約束的有效性，選擇一般模型，輸入約束條件即常數(shù)項、變量居民儲蓄滯后二期()、GDP滯后二期()的參數(shù)為零，結(jié)果得到檢驗的相伴概率為0.1072，遠大于5%的置信度，因此不能拒絕解釋變量血、的系數(shù)為0的原假設(shè)。綜上，該簡化模型可以作為反映居民儲蓄與GDP關(guān)系的自回歸分布滯后模型。</p><p>　　表8 簡單模型的參數(shù)Wald檢驗結(jié)果</p&

46、gt;<p><b>　　4 結(jié)論</b></p><p><b>　　4.1研究結(jié)論</b></p><p>　　居民儲蓄一直是金融領(lǐng)域研究的重點，本文以現(xiàn)代經(jīng)濟理論為指導(dǎo)，運用計量經(jīng)濟學(xué)和數(shù)理統(tǒng)計學(xué)等有關(guān)理論與方法，借助于統(tǒng)計分析軟件Eviews3．1對居民儲蓄的影響因素作了分析，建立了儲蓄—GDP的自回歸分布滯后模型。通過對

47、模型的參數(shù)與檢驗結(jié)果分析，得到以下結(jié)論：</p><p>　　(1)經(jīng)濟的快速增長是帶動居民儲蓄不斷增長的主要因素。這一點從方程的擬合程度就可以看出。改革開放二十年來我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，居民收入大幅度的提高，在1980--2003年的24年間，我省GDP平均增長率為18.3%。這就決定了我省城鄉(xiāng)居民收入水平隨之有一個較穩(wěn)定的高增長期，也必然會導(dǎo)致我省居民儲蓄的快速增長。</p><p>　　

48、(2)居民儲蓄的慣性很大。根據(jù)上述分析可知上年的居民儲蓄幾乎全部轉(zhuǎn)化為當(dāng)年的儲蓄，這一結(jié)論與我國居民的儲蓄心態(tài)十分吻合。在沒有特殊情況下，居民消費及投資不會動用儲蓄。從理論上講，儲蓄有三大動機：以盈利為目的的儲蓄、為未來消費而進行的儲蓄、為預(yù)防性需求而進行的儲蓄。如果消費性需求動機和投機性需求動機都不強，剩下的就只有預(yù)防性動機了。</p><p>　　(3)儲蓄占GDP增長部分的比例過高。如果把模型變形為：<

49、;/p><p>　　即可看出，浙江省GDP的增加部分中，23%以上都轉(zhuǎn)化成了儲蓄，也就是說收入增加了，而消費與投資并沒有同比例地增長。如按模型推算，新增的收入中有23%左右轉(zhuǎn)化為儲蓄。那么，我省的居民消費率還將近一步降低。過低的消費需求，必然會削弱對經(jīng)濟的拉動作用從而影響經(jīng)濟的發(fā)展。</p><p>　　由于本人水平有限和收集資料的局限性，本文只是對狹義的居民儲蓄即金融機構(gòu)存款余額作了分析，沒

50、能進一步對廣義居民儲蓄的影響因素進行探討，對實物性儲蓄與金融性儲蓄的相互影響及金融性儲蓄之間的相互影響也只是略有涉及，因此，可以說，對居民儲蓄的研究還只是進行了初步的探討。研究的深度和精度需要進一步提高，研究的方法還需要進一步完善。</p><p>　　4.2 對策與建議</p><p>　　1.完善社會保障體系。</p><p>　　比照西方發(fā)達國家，可以發(fā)現(xiàn)

51、美國的居民儲蓄率。美國儲蓄率低是因為美國有健全的社會保障體系。處于收入金字塔底部的低收入人口最多，其邊際消費傾向最高，但收入增長緩慢，且最不穩(wěn)定，對社會保障的需要最迫切，因此應(yīng)盡快建立起覆蓋全社會勞動者的社會保障制度。由于城鄉(xiāng)之間，工農(nóng)之間在生產(chǎn)社會化程度、就業(yè)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)等方面存在明顯的差別，而我國人口眾多，經(jīng)濟綜合實力并不雄厚，因而在逐步推進和完善保險制度的過程中，農(nóng)村和城市可以采取不同的社會保障模式，農(nóng)村要納入社會保障的范圍，但

52、具體辦法和標(biāo)準(zhǔn)方面允許一定的差別。</p><p><b>　　2.擴大就業(yè)渠道。</b></p><p>　　由于國有企業(yè)改制，職工下崗、失業(yè)風(fēng)險日趨增加，而且相當(dāng)一部分下崗、失業(yè)職工無法得到妥善安置，這就要求政府要實行積極的、靈活多樣的就業(yè)促進政簧，通過發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)、開拓社區(qū)就業(yè)、促進勞務(wù)輸出等多項措施來增加就業(yè)崗位；全面落實小額信貸擔(dān)保、稅費減免、社會保險

53、補貼等促進再就業(yè)的優(yōu)惠政策，切實搞好再就業(yè)服務(wù)；加大對下崗失業(yè)人員的再就業(yè)培訓(xùn)力度，加快各級勞動力市場建設(shè)，促進城鄉(xiāng)勞動力合理流動。</p><p>　　3.完善收入分配體制，縮小貧富差距，提升居民消費水平。</p><p>　　與高儲蓄并行的就是消費不振，我國居民的總儲蓄額較高。在上一章的分析中，已發(fā)現(xiàn)目前儲蓄高增長中一個不可忽視的原因就是收入兩極分化，大多數(shù)低收入居民缺乏消費能力，少部

54、分的高收入居民消費總量有限，體現(xiàn)為整個社會的消費水平不高。因此提高消費水平，降低過高的儲蓄率，一是要從源頭上縮小貧富差距，二是要合理引導(dǎo)居民的消費行為?？s小貧富差距，首先要堅決杜絕不合理收入和取締非法收入。在當(dāng)前新舊體制轉(zhuǎn)軌時期，必須建立真正有效的民主法治制度和產(chǎn)權(quán)制度。貧富分化帶來的不僅僅是財富上的分化，更危險的是居民對社會公平環(huán)境的不信任。社會要發(fā)展，儲蓄要分流，都離不開居民對社會健康發(fā)展的信任，只有建立健全民主的法治制度，才能創(chuàng)造

55、普通居民參與競爭，進而增加財富的良好環(huán)境。其次要制定確實可行的收入監(jiān)督、調(diào)節(jié)及社會保障機制。收入分配差距的縮小或緩解，無非是啟動初次分配和再分配的方法和手段，即構(gòu)建養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)等社會保險制度和社會救濟援助系統(tǒng)。一方面對高收入者征收個人收入調(diào)節(jié)稅和開征遺產(chǎn)稅，另一方面要加大對低收入者、失業(yè)人員和退休人員的轉(zhuǎn)移支付，使全體社會成員都有基本的生活保障。最后要努力增加農(nóng)民收入。政府應(yīng)增加國債資金中用</p><p>

56、　　4. 建立存款保險制度，降低存款風(fēng)險。</p><p>　　我國目前的銀行體制主要以四大國有商業(yè)銀行為主體，其它股份制、合作制中小銀行基本處于補充地位，這使廣大普通儲戶認為把錢存在銀行就是萬無一失。因為以財政為依托的銀行不會存在擠兌的風(fēng)險，廣大儲戶把對國有銀行的信任建立在對政府信任的基礎(chǔ)上，因此，明知銀行存在大量的不良資產(chǎn)，資產(chǎn)負債比率超過國際警戒線的情況下，銀行的儲蓄存款仍在持續(xù)增長。隨著我國加入WTO，金

57、融全方位對外開放，我國的商業(yè)銀行將面臨更大的競爭風(fēng)險、利率風(fēng)險和轉(zhuǎn)軌風(fēng)險，我國的《商業(yè)銀行法》已經(jīng)規(guī)定，儲戶在因為銀行分立、合并或解散、破產(chǎn)等情況出現(xiàn)時，儲戶有可能部分或全部承擔(dān)存款損失，因而建立存款保險制度是維護儲戶利益，防范金融風(fēng)險的有效措施。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 歐陽文輝.我國居民儲蓄變動的影響因素及實證分[

58、J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2008,(14): 82-85.</p><p>　　[2] 韓國棟.我國居民儲蓄存款變化成因分析[J].青海師范大學(xué)學(xué)報,2007,(1): 23-28.</p><p>　　[3] 尹優(yōu)平.當(dāng)前城鎮(zhèn)居民收入、儲蓄、消費現(xiàn)狀及預(yù)期[J].消費導(dǎo)刊,2009,(14): 4-7.</p><p>　　[4] Paul Samuelson Wil

59、liam A.D., NuoDehao Si Economics, 17th Edition [M], 1992.</p><p>　　[5] 王曦.中國居民高儲蓄率分析[J].黑河學(xué)刊,2007,(5): 12-16.</p><p>　　[6] 厲以寧.中國宏觀經(jīng)濟的實證分析[M].北京:北京大學(xué)出版社,1992.</p><p>　　[7] 李焰.關(guān)于利率與我

60、國居民儲蓄關(guān)系的探討[J].經(jīng)濟研究,1999,(11): 39—46.</p><p>　　[8] 胡學(xué)鋒.B—J法在儲蓄預(yù)鍘中的應(yīng)用研究[J].數(shù)理統(tǒng)計與管理,2001,(3): 49-53.</p><p>　　[9] 楊生恒.我國居民儲蓄現(xiàn)狀及其結(jié)構(gòu)分析[J].金融與經(jīng)濟,2003,(9): 13-15. </p><p>　　[10] 施建淮,朱海婷.中國

61、城市居民預(yù)防性儲蓄及預(yù)防性強度:1999-2003[J].北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心,2004,(5): 17-18</p><p>　　[11] Mark Huggett，Gustavo Venture．Understanding why high income households save more than low income households．Journal of Monetary Economic

62、s[J]，45（2），2000(3)： 361-397</p><p>　　[12] 項智慧.失業(yè)風(fēng)險和預(yù)防性儲蓄動機-中國城市的實證分析[J].商業(yè)文化,2010,(3): 113-115.</p><p>　　[13] 王晶.中國居民儲蓄與經(jīng)濟增長的關(guān)系分析[J],科技信息,2009,(20): 55-58.</p><p>　　[14] 龍志和,周浩民.中國城

63、鎮(zhèn)居民預(yù)防性儲蓄實證研究[J],經(jīng)濟研究,2000,(11): 23-25.</p><p>　　[15] 陳皓.我國居民儲蓄影響因素的實證分析[J].銅陵學(xué)院學(xué)報,2008,(6).</p><p>　　[16] 張衛(wèi)紅.中國居民儲蓄行為計量研究[J].經(jīng)濟與管理研究,2001,(1): 50-53.</p><p><b>　　文獻綜述</b&g

64、t;</p><p>　　浙江省居民儲蓄存款變化的影響因素分析 </p><p><b>　　一、前言部分</b></p><p>　　改革開放以來，浙江省居民儲蓄一直保持高速增長的態(tài)勢，尤其是從20世紀(jì)</p><p>　　90年代開始增幅明顯加快。在影響居民存款變化的因素中，我們剔除文化背景、人文環(huán)境、政治

65、和經(jīng) 濟制度、消費和儲蓄習(xí)慣、對今后收入和支出變化的判斷等不易量化的影響因素后，就居民可支配收入、消費支出、利率、除儲蓄以外的其他金融資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)等因素，對居民儲蓄存款變化成因的影響，采用線性回歸分析和時間序列模型的預(yù)測和分析方法，運用SPSS、Eviews等統(tǒng)計軟件進行定量回歸分析和判斷，并建立一個科學(xué)合理的、符合我省實際的居民儲蓄存款模型進行預(yù)測分析，以便了解居民儲蓄存款變化受到的各種影響因素情況和把握浙江省居民儲蓄未來的走勢。

66、</p><p>　　二、主體部分（闡明有關(guān)主題的歷史背景、現(xiàn)狀和發(fā)展方向，以及對這些問題的評述） </p><p>　　居民儲蓄是一個復(fù)雜的問題，其決定因素不僅有客觀的經(jīng)濟變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟變量，而且有外生性的制度和結(jié)構(gòu)因素。在我國基本確立了市場經(jīng)濟的20實際90年代中后期，居民儲蓄不僅決定于居民的可支配收入[1]，而且還決定于收入預(yù)期、利率、通貨膨脹等因素

67、，而外生的制度和結(jié)構(gòu)性等因素的作用減少甚至已經(jīng)消失。通過對回歸模型的分析，可使我們比較邏輯和量化地分析居民儲蓄，揭示影響居民儲蓄的變量及權(quán)重，從而為經(jīng)濟決策提供依據(jù)。</p><p>　　居民[2]可支配收入的增加是儲蓄存款增長的原動力，隨著我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，人民生活水平有了顯著提高．目前，我國居民存款仍多以預(yù)防動機為主．但是，隨著居民消費支出的增長、收入增速的減緩和實際利率為負，房地產(chǎn)投資旺盛，使得我國居民儲

68、蓄存款增幅呈現(xiàn)下降趨勢。目前我國居民儲蓄年均增長速度接近20％，遠遠高于GDP的增長速度。眾所周知,居民儲蓄額的高低對一國的經(jīng)濟增長、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個國家的經(jīng)濟增長過程中，資金是一個重要的因素。而居民儲蓄是其中數(shù)額最大、來源最穩(wěn)定的一部分，也是國民經(jīng)濟系統(tǒng)中總儲蓄的重要組成部分，是信貸資金的主要來源。[3]在當(dāng)前國際金融危機背景下，國內(nèi)擴內(nèi)需保增長的政策效果不太明顯。物價水平日益增長了，居民儲蓄的意向就更

69、加增強了。</p><p>　　在我國，隨著經(jīng)濟和社會的高速發(fā)展，居民的收入水平也有了較大的提高，儲蓄也隨之增加。居民的儲蓄增長是國家經(jīng)濟實力增強的標(biāo)志，也是經(jīng)濟進一步增長的動力，有利于經(jīng)濟的發(fā)展。但是由于金融部門對居民儲蓄存款的利用效益不高，消化不良，以及居民投資渠道不多，投資效益不穩(wěn)，偏高的居民儲蓄存款將導(dǎo)致我國國民經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)儲蓄存款過剩、消費不足和資本形成不足同時并存的局面。因此，對我國居民儲蓄存款未來

70、的發(fā)展?fàn)顩r進行預(yù)測，以便尋求對策是十分必要的。</p><p>　　儲蓄在經(jīng)濟學(xué)中被定義為：[4]收人中沒有被消費的部分(即儲蓄等于收入減去消費).其中,它表現(xiàn)為各種(實物的和金融的)資產(chǎn)的持有。中國居民的儲蓄形式主要是銀行儲蓄存款。可支配收入包括勞動收入、財產(chǎn)收入、其他收入和轉(zhuǎn)移收入四個部分。</p><p>　　關(guān)于居民的可支配收入和消費支出。居民的可支配收入和消費支出直接影響居民儲蓄

71、存款的數(shù)量，在消費支出不變且不考慮其他因素的前提下，收入增加，儲蓄也就增加，反之則減少。關(guān)于個人投資，人們通常在未來的預(yù)期收益超過目前和未來的預(yù)期的成本時才進行投資，從這個意義上講，儲蓄也是一種投資。存款利率越高，人們未來所獲得的利息越多，儲蓄存款亦會增加[5]。關(guān)于利率，利率（Interest Rates），就其表現(xiàn)形式來說，是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。凱恩斯則把利率

72、看作是"使用貨幣的代價”，通過利率把儲蓄轉(zhuǎn)化為投資和借助于工資的變化來調(diào)節(jié)勞動供求的自發(fā)市場機制。凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)或凱恩斯主義是根據(jù)凱恩斯的著作《貨幣、利息與就業(yè)通論》（凱恩斯，1936）的思想基礎(chǔ)上的經(jīng)濟理論，主張國家采用擴張性的經(jīng)濟政策，通過增加需求促進經(jīng)濟增長。</p><p><b>　　（一）國內(nèi)研究綜述</b></p><p>　　1.儲蓄理論中

73、影響因素的觀點</p><p>　　中國人民銀行研究局課題組(1999)利用1978到1997年的年度數(shù)據(jù)，對中國國民儲蓄和居民儲蓄的影響因素進行了分析，認為居民銀行儲蓄率主要受居民收入水平、名義利率和通貨膨脹率的影響，居民收入水平和名義利率對居民銀行儲蓄率有顯著的正的影響，通貨膨脹率對居民儲蓄率有顯著的負的影響。</p><p>　　厲以寧[6]對中國宏觀經(jīng)濟的很多方面都做了深入的研究，

74、其中包括儲蓄和投資。城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在個人儲蓄行為方面的差異性之一表現(xiàn)于：物價上漲時，城鎮(zhèn)居民主要在持現(xiàn)金和儲蓄存款之間進行選擇，傾向于持有較大比重的現(xiàn)金，而農(nóng)村居民則在持現(xiàn)金和實物儲蓄之間進行選擇，保持個人儲蓄存款的相對穩(wěn)定。</p><p>　　李焰[7]對中國居民儲蓄問題做過深入的研究，曾有專著《中國居民儲蓄行為研究》，著重從我國居民儲蓄和利率的關(guān)系進行了探討。通過1978—1998的年度數(shù)據(jù)進行實證檢驗

75、，發(fā)現(xiàn)對居民儲蓄率影響最大的是收入的增長率，其次是收入水平，實際利率有微弱的正效應(yīng)，名義利率的影響不確定。楊思群在其所著的資本積累與資本形成：《儲蓄投資經(jīng)濟分析》一書中指出，1978年———1996年中國居民的儲蓄符合生命周期假說。</p><p>　　2.儲蓄存款模型方法研究觀點</p><p>　　我國學(xué)者建立了眾多的居民儲蓄存款模型，分析了各因素對居民儲蓄存款的影響。這些模型大多數(shù)能

76、反映實際的情況，有效地研究儲蓄問題。但是根據(jù)計量經(jīng)濟學(xué)理論，也許永遠建立不了絕對正確的、與現(xiàn)實沒有一點偏差的模型，只能寄希望于找到一個相對精確反映現(xiàn)實的模型，然后對其反映的現(xiàn)象給予合理的解釋，或者來驗證某種經(jīng)濟學(xué)的理論。但還是應(yīng)該設(shè)法避免一些能夠避免的問題，使模型盡量真實地反映所研究的對象。國外一些儲蓄模型在中國的適用性西方的儲蓄理論主要是針對人均收入較高的發(fā)達國家，不適用于低收入的發(fā)展中國家。盡管這些年來，我國的經(jīng)濟有了突飛猛迸的發(fā)展

77、，但是人均收入較低仍然是事實。另外，文化背景和生活習(xí)慣也與西方國家有很大的不同。在這種情況下，我國居民的心態(tài)肯定與發(fā)達國家居民的心態(tài)不同，而這種不同也會一定程度上反映在儲蓄行為上。所以，居民儲蓄理論應(yīng)該是結(jié)合我國的國情和實際經(jīng)濟狀況，反映我國實際情況的儲蓄理論，切忌“拿來就用”。</p><p>　　現(xiàn)有的我國居民儲蓄預(yù)測模型幾乎都是采用一些傳統(tǒng)方法，如回歸預(yù)測法、簡單的時間序列預(yù)測法以及一些定性預(yù)測方法。如潘雅

78、瓊將對我國居民儲蓄影響最密切的因素GDP引入到回歸模型中進行預(yù)測；郝梅瑞(1995)則利用多元線性回歸進行預(yù)測分析；胡學(xué)鋒[8]運用了B—J法對我國居民儲蓄存款余額作出預(yù)測，B—J法則特別適合在辨別時間序列資料的典型特征十分困難和復(fù)雜情況下的預(yù)測,它往往能提供比傳統(tǒng)法更多的信息，理論上也比較完善。但是，由于B—J法原理難懂計算復(fù)雜，在我國經(jīng)濟預(yù)測中較難普及。</p><p>　　(二）浙江省居民儲蓄的現(xiàn)狀分析及動

79、機</p><p>　　1.浙江省居民儲蓄的現(xiàn)狀</p><p>　　目前，我省居民儲蓄的高增長主要是由于我國經(jīng)濟架構(gòu)的嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致居民收入的持續(xù)增長、消費和投資的增速緩慢、居民手持現(xiàn)金的逐步減少而引起的，因此不要“逼”老百姓花錢，而要針對不同收入階層，采取不同對策，引導(dǎo)居民消費；不要“逼”老百姓投資，而要不斷增加金融創(chuàng)新，努力改善投資環(huán)境，刺激居民投資。從而緩解儲蓄增長的勢頭，積極引導(dǎo)

80、儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。我國居民儲蓄雖然增長勢頭猛烈，但是由于人口基數(shù)也非常大，所以人均儲蓄水平還是比較低。我國居民儲蓄有如下分布特點[9]：</p><p>　?。?）居民人均儲蓄水平并不算高</p><p>　?。?）不同收入階層之間分布不均</p><p>　　（3）城鄉(xiāng)之間差別巨大</p><p>　　總之，城鄉(xiāng)居民的收入增加是儲蓄增長的主要

81、因素；金融市場發(fā)展的缺陷阻礙了儲蓄向投資轉(zhuǎn)化；儲蓄的低利率彈性是利率政策不理想的根本原因；體制轉(zhuǎn)換過程中的不確定因素強化了居民儲蓄傾向。</p><p>　　2.浙江省居民儲蓄的動機</p><p>　　居民[10]儲蓄除了將收入均等分配整個生命周期以平滑消費外，還有防范不確定事件發(fā)生的目的。居民儲蓄動機大體上可分為三種。第一種是為了獲取利息、股息和紅利等收入，簡稱利息動機。第二類是為了購

82、買住宅、家具和其他耐用消費品，以及為婚喪嫁娶等需要大筆開支的未來消費預(yù)作準(zhǔn)備，統(tǒng)稱為特殊消費動機。第三種是為子女教育，為待業(yè)和退休后提供生活保障的動機，一般稱之為個人負擔(dān)動機。這三種動機有可能同時支配同一個居民的儲蓄行為，如利息動機有時也是為了未來消費和作為將來的生活保障。當(dāng)然，對于不同的居民和同一個居民在不同時期的儲蓄行為，這三種動機的作用強度是有差異的。居民的上述三種儲蓄動機的形成和作用強度與經(jīng)濟體制有關(guān)。利息動機的形成和加強，以包

83、括銀行系統(tǒng)和證券市場在內(nèi)的資金市場和發(fā)育和完善為條件。在不存在資金市場或資金市場不發(fā)達的情況下，居民的金融意識必然淡薄，難以形成較強的利息動機。個人負擔(dān)動機的作用強度，則取決于社會福利和保障制度的狀況。子女教育費用、醫(yī)療費用、失業(yè)救濟和養(yǎng)老保險的社會保障程度越高，個人負擔(dān)動機對居民儲蓄行為的作用就越弱，反之亦然。關(guān)于特殊消費動機，一般說來，受經(jīng)濟體制的影響較小，但其中某</p><p>　　我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)失業(yè)風(fēng)險增

84、加時，中國城市居民傾向于持有更多的流動性強的資產(chǎn)，即預(yù)防性儲蓄動機在中國城市確實存在。不過這種預(yù)防性動機并不強烈，而過去收入的波動并不能造成居民持有流動性資產(chǎn)的增加。中國城市家庭在一定程度上是理性的，他們能夠通過自我保護的方式來避免暫時的收入沖擊，尤其高收入家庭[11]。</p><p>　　3.居民儲蓄與經(jīng)濟增長的關(guān)系</p><p>　　GDP[12]與居民儲蓄之問彼此發(fā)影響，互相促進

85、。但是GDP與居民儲蓄并不只受彼此的影響。例如，GDP會受到諸如出口、進口或者旅游業(yè)等多方面的影響，而居民儲蓄也會受到利率，收入等方面的影響。因此，我國居民儲蓄對經(jīng)濟增長有顯著的影響。更好地認識居民儲蓄影響因素，才能更好地帶動經(jīng)濟的增長。</p><p>　　由于20世紀(jì)30年代資本主義出現(xiàn)經(jīng)濟危機，儲蓄與經(jīng)濟增長的研究發(fā)生了很大的變化，英國的經(jīng)濟學(xué)家哈羅德和美國的經(jīng)濟學(xué)家托賓分別提出了實物增長理論和貨幣增長理論

86、，哈羅德認為經(jīng)濟增長率分為實際增長率、有保證的增長率和自然增長率，三者并不相同，要使經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，政府必須干預(yù)儲蓄的供給，使人們愿意進行的儲蓄轉(zhuǎn)化為實物資本有保障的增長率，轉(zhuǎn)化為與人口增加、技術(shù)進步相一致的自然增長率上來。托賓認為，儲蓄分為現(xiàn)金儲蓄與實物儲蓄(生息資產(chǎn)和實物資產(chǎn))，真正對經(jīng)濟增長有作用的是實物儲蓄。央行可以通過貨幣政策來調(diào)節(jié)實物儲蓄的比重，如當(dāng)由儲蓄決定的有保證的經(jīng)濟增長率大于自然增長率時，可以采取通貨緊縮的政策，降低實

87、物儲蓄的比重，控制經(jīng)濟的過度增長。</p><p>　　而在我國[13]居民預(yù)防性儲蓄強度的檢驗方面也有兩篇文獻,起初龍志和與周浩明(2000)利用Dynan(1993) 構(gòu)建的理論模型框架,采用1991 —1998年分地區(qū)的消費、收入與物價數(shù)據(jù)構(gòu)成的面板數(shù)據(jù)對我國城鎮(zhèn)居民的相對謹慎性系數(shù)進行了估算,結(jié)果表明樣本區(qū)間內(nèi)我國城鎮(zhèn)居民的相對謹慎性系數(shù)約為512,由此得出我國城鎮(zhèn)居民在這期間存在較強的預(yù)防性儲蓄動機的結(jié)

88、論。</p><p><b>　　三、總結(jié)部分</b></p><p>　　綜上所述，確定好浙江省居民儲蓄的主要影響因素、因素是如何影響作用以及變化規(guī)律，才能建立符合我國經(jīng)濟特點的居民儲蓄存款模型，進而對未來我國居民儲蓄的走勢作出比較科學(xué)、符合實際的預(yù)測，為從宏觀上對儲蓄行為作出科學(xué)的判斷，制定適宜的宏觀調(diào)控政策提供依據(jù)。適度的儲蓄[14]是能夠促進國民經(jīng)濟的良性循環(huán)

89、和均衡發(fā)展的,主要表現(xiàn)在居民儲蓄使銀行能夠有足夠的資金來源為企業(yè)提供貸款，有利于國家經(jīng)濟的長期發(fā)展，但是居民儲蓄如果達到適度的點后依然高居不下，說明了國家居民的消費欲望和能力不強，需求不足。對我國居民儲蓄行為[15]更好的宏觀調(diào)控，首先要發(fā)展保持經(jīng)濟的均衡發(fā)展，其次增強居民對預(yù)期收入的信心，再次，建立、健全并完善社會保障體系。回歸分析模型是解決此類問題的可用工具，但普遍的回歸模型是靜態(tài)模型，常常不能充分反映變量間的動態(tài)影響關(guān)系。因此，我

90、們也采用引入回歸項的傳遞函數(shù)模型和單變量的純ARIMA模型對我省居民儲蓄存款進行預(yù)測分析和研究。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 歐陽文輝.我國居民儲蓄變動的影響因素及實證分[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2008,</p><p>　　(14): 82-85.</p><p>　　[2]

91、 韓國棟.我國居民儲蓄存款變化成因分析[J].青海師范大學(xué)學(xué)報,2007,(1):</p><p><b>　　23-28.</b></p><p>　　[3] 尹優(yōu)平.當(dāng)前城鎮(zhèn)居民收入、儲蓄、消費現(xiàn)狀及預(yù)期[J].消費導(dǎo)刊,2009,(14)</p><p><b>　　: 4-7.</b></p><

92、;p>　　[4] Paul samuelson William A.D., NuoDeHao Si. Economics, 17th Edition[M],</p><p><b>　　1992.</b></p><p>　　[5] 王曦.中國居民高儲蓄率分析[J].黑河學(xué)刊,2007,(5): 12-16.</p><p>　　[6]

93、厲以寧.中國宏觀經(jīng)濟的實證分析[M].北京:北京大學(xué)出版社,1992.</p><p>　　[7] 李焰.關(guān)于利率與我國居民儲蓄關(guān)系的探討[J].經(jīng)濟研究,1999,(11)：39—46.</p><p>　　[8] 胡學(xué)鋒．B—J法在儲蓄預(yù)鍘中的應(yīng)用研究[J].數(shù)理統(tǒng)計與管理,2001,(3):</p><p><b>　　49-53.</b>

94、;</p><p>　　[9] 楊生恒.我國居民儲蓄現(xiàn)狀及其結(jié)構(gòu)分析[J].金融與經(jīng)濟,2003,(9): 13-15. </p><p>　　[10] 施建淮,朱海婷.中國城市居民預(yù)防性儲蓄及預(yù)防性強度:1999-2003[J].北 京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心,2004.</p><p>　　[11] 項智慧.失業(yè)風(fēng)險和預(yù)防性儲蓄動機-中國城市的實證分析[J].商業(yè)文

95、化, 2010,(3): 113-115.</p><p>　　[12] 王晶.中國居民儲蓄與經(jīng)濟增長的關(guān)系分析[J],科技信息,2009,(20): 55-58.</p><p>　　[13] 龍志和,周浩民.中國城鎮(zhèn)居民預(yù)防性儲蓄實證研究[J],經(jīng)濟研究,2000，(11):23-25.</p><p>　　[14] 陳皓.我國居民儲蓄影響因素的實證分析[

96、J].銅陵學(xué)院學(xué)報,2008,(2).</p><p>　　[15] 張衛(wèi)紅.中國居民儲蓄行為計量研究[J].經(jīng)濟與管理研究,2001,(1): 50-53.</p><p><b>　　開題報告</b></p><p>　　浙江省居民儲蓄存款變化的影響因素分析 </p><p>　　論文選題的背景、意義</p&

97、gt;<p>　　改革開放以來，浙江省居民儲蓄一直保持高速增長的態(tài)勢，尤其是從20世紀(jì)90年代開始增幅明顯加快。居民儲蓄是一個復(fù)雜的問題，其決定因素不僅有客觀的經(jīng)濟變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟變量，而且有外生性的制度和結(jié)構(gòu)因素。在我國基本確立了市場經(jīng)濟的20實際90年代中后期，居民儲蓄不僅決定于居民的可支配收入，而且還決定于收入預(yù)期、利率、通貨膨脹等因素，而外生的制度和結(jié)構(gòu)性等因素的作用減少甚至已經(jīng)消失

98、。居民可支配收入的增加是儲蓄存款增長的原動力，隨著我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，人民生活水平有了顯著提高。目前，我國居民存款仍多以預(yù)防動機為主．但是，隨著居民消費支出的增長、收入增速的減緩和實際利率為負，房地產(chǎn)投資旺盛，使得我國居民儲蓄存款增幅呈現(xiàn)下降趨勢。</p><p>　　眾所周知,居民儲蓄額的高低對一國的經(jīng)濟增長、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個國家的經(jīng)濟增長過程中，資金是一個重要的因素。而居民儲蓄

99、是其中數(shù)額最大、來源最穩(wěn)定的一部分，也是國民經(jīng)濟系統(tǒng)中總儲蓄的重要組成部分，是信貸資金的主要來源。在我國，隨著經(jīng)濟和社會的高速發(fā)展，居民的收入水平也有了較大的提高，儲蓄也隨之增加。居民的儲蓄增長是國家經(jīng)濟實力增強的標(biāo)志，也是經(jīng)濟進一步增長的動力，有利于經(jīng)濟的發(fā)展。但是由于金融部門對居民儲蓄存款的利用效益不高，消化不良，以及居民投資渠道不多，投資效益不穩(wěn)，偏高的居民儲蓄存款將導(dǎo)致我國國民經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)儲蓄存款過剩、消費不足和資本形成不足同

100、時并存的局面。因此，對我國居民儲蓄存款未來的發(fā)展?fàn)顩r進行預(yù)測，以便尋求對策是十分必要的。</p><p>　　文獻綜述：相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)</p><p>　　厲以寧對中國宏觀經(jīng)濟的很多方面都做了深入的研究，其中包括儲蓄和投資。城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在個人儲蓄行為方面的差異性之一表現(xiàn)于：物價上漲時，城鎮(zhèn)居民主要在持現(xiàn)金和儲蓄存款之間進行選擇，傾向于持有較大比重的現(xiàn)金，而農(nóng)村居民則在持現(xiàn)金

101、和實物儲蓄之間進行選擇，保持個人儲蓄存款的相對穩(wěn)定。</p><p>　　李焰對中國居民儲蓄問題做過深入的研究，曾有專著《中國居民儲蓄行為研究》，著重從我國居民儲蓄和利率的關(guān)系進行了探討。通過1978—1998的年度數(shù)據(jù)進行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)對居民儲蓄率影響最大的是收入的增長率，其次是收入水平，實際利率有微弱的正效應(yīng)，名義利率的影響不確定。楊思群在其所著的資本積累與資本形成：《儲蓄投資經(jīng)濟分析》一書中指出，1978年

102、———1996年中國居民的儲蓄符合生命周期假說。</p><p>　　課題的研究內(nèi)容及擬采取的研究方法、技術(shù)路線及研究難點，預(yù)期達到的目標(biāo)</p><p><b>　?。ㄒ唬?、研究內(nèi)容：</b></p><p>　　本文研究我國居民儲蓄存款變化規(guī)律的建模與預(yù)測問題，分析了當(dāng)前浙江省居民儲蓄的幾種影響因素并建立模型。針對浙江省實際經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r及當(dāng)

103、前我國居民儲蓄高速增長的原因，結(jié)合模型預(yù)測結(jié)果，提出一些政策和建議。</p><p>　?。ǘ⒀芯糠椒ǎ?</p><p>　　在研究方法的選擇方面，主要采用線性回歸模型來研究居民可支配收入、消費支出、利率、房地產(chǎn)等對浙江省居民儲蓄的影響。同時，也采用時間序列分析法來得出ARIMA模型，從而更好地對浙江省居民儲蓄存款變化的影響因素進行分析。</p><p>&l

104、t;b>　?。ㄈ?、預(yù)期目標(biāo)：</b></p><p>　　本文將利用線性回歸模型、ARIMA模型，利用回歸分析法和時間序列法，來研究居民可支配收入、居民消費支出、利率等因素對浙江省居民儲蓄存款的影響。最后，通過模型的分析以期了解各種因素對浙江省居民儲蓄存款的影響程度,以便把握浙江省居民儲蓄未來的走勢。</p><p>　　四、論文詳細工作進度和安排</p>

105、<p>　　1．2010-11-01—2010-11-18：完成畢業(yè)論文選題；</p><p>　　2．2010-11-18—2011-01-06：完成文獻綜述、開題報告及外文翻譯；</p><p>　　3．2010-11-18—2011-05.12：完成畢業(yè)論文；</p><p>　　4．2011-03-12—2011-05-12：畢業(yè)實習(xí)；</