中小企業(yè)的信貸融資探析

1、<p>　　中小企業(yè)的信貸融資探析</p><p>　　[摘要]中小企業(yè)信貸融資難是全球性經濟學界探討的一個重要話題，在中國尤其突出，因為信貸融資難是我國中小企業(yè)發(fā)展的最大難題。因此，研究和探析中小企業(yè)信貸融資問題在當前很有必要，對解決中小企業(yè)資金困難有相當積極的現(xiàn)實意義。本文著重分析了臺州中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀、供給與需求，闡述了中小企業(yè)信貸融資難的原因，并且根據(jù)歐美金融危機影響和我國國內宏觀調控的經濟

2、背景，提出了解決中小企業(yè)信貸融資供需平衡的措施。 </p><p>　　[關鍵詞]臺州；中小企業(yè)；信貸融資難 </p><p>　　[中圖分類號]F83 [文獻標識碼]A [文章編號]1006—5024（2013）06-0101-04 </p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　2008年1月份

3、開始，由于受國家從緊宏觀調控政策和國際金融危機的影響，臺州的經濟發(fā)展遇到了前所未有的困難，工業(yè)增長放緩，外貿出口增速回落，特別是中小企業(yè)經營困難加大，很多中小企業(yè)陷入倒閉、停產、融資難的困境。 </p><p>　　如果說大型企業(yè)是經濟發(fā)展根基的話，那么中小企業(yè)就是經濟持續(xù)發(fā)展的動力源泉。中小企業(yè)問題在當今世界各國和地區(qū)經濟與社會發(fā)展中具有極強的戰(zhàn)略重要性，同時中小企業(yè)也是被世界各國和地區(qū)政府普遍關注的一個特殊群

4、體。同理，中小企業(yè)也是臺州經濟發(fā)展的重要推動力量，是臺州經濟可持續(xù)發(fā)展的重要保證。2011年，臺州中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)量的比例達到99%，占臺州GDP的95%左右，占臺州利稅的85%以上，占臺州就業(yè)人數(shù)的93%，占新增社會就業(yè)人數(shù)的88%，占臺州市商品銷售收入的89%、IT業(yè)新增產值的75%、產品出口總額的78%。但是，由于臺州中小企業(yè)大多規(guī)模不大、企業(yè)設備技術水平低、產品品種小、規(guī)格不多、企業(yè)產品市場占有率很低、全員勞動生產率總體水平偏

5、低等，在與國有大公司的市場競爭中處于不利地位，信貸資金融通方面遇到了前所未有的困難。 </p><p>　　二、臺州中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀 </p><p>　　臺州中小企業(yè)發(fā)展資金的來源主要是以下幾個方面：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。從總體上看，中小企業(yè)的資本構成主要以自籌資金為主，以自我積累為主，銀行貸款比較少，甚至有的企業(yè)從未得到過銀行貸款支持。因此，中小

6、企業(yè)完成固定資產投入后，流動資金相當緊張，加之金融危機期間貨款回籠慢、新債務糾紛、銀行貸款難等不確定因素，部分企業(yè)周轉失靈。臺州中小企業(yè)處于起步階段，信貸支持比較難，多數(shù)是靠親朋好友、鄉(xiāng)親鄰里間的自由借貸來彌補資金短缺。 </p><p>　　雖然各級政府、央行和金融監(jiān)管部門對中小企業(yè)融資難題高度重視，推出的解決措施也不能說不多，但至今并沒有取得突破性進展。仔細探究，這里面有中小企業(yè)自身的原因，有金融組織結構的原

7、因，當然更有作為貸款主體的商業(yè)銀行方面的原因。 </p><p>　　三、臺州中小企業(yè)信貸融資的供給分析 </p><p>　　（一）中小企業(yè)自身的綜合條件是制約其信貸融資的主要原因 </p><p>　　1 臺州中小企業(yè)自身的特點所限。臺州中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但每個廠平均資產只有350多萬元。企業(yè)資產規(guī)模小，實力有限，有些企業(yè)廠房、設備都是租的，負債能力相當弱。

8、中小企業(yè)資產少，負債能力承受能力比較低，中小企業(yè)生產大多是大型企業(yè)沒有顧及的領域，企業(yè)類型多，資金一次性需求量小、貸款頻率高，要求資金到位快，加大了融資的復雜性。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率多的特點，這勢必造成融資成本費用增加，融資單位成本大大提高，在其他因素相同的情況下，中小企業(yè)融資費用率比規(guī)模企業(yè)融資費用率平均高出35%以上。 </p><p>　　2 中小企業(yè)信用環(huán)境差，金融部門

9、普遍存在“懼貸”心理。當前，臺州中小企業(yè)整體信用意識還較落后，企業(yè)誠信度較低，特別在當前國家宏觀調控的影響下，企業(yè)經營艱難，無力還貸的中小企業(yè)為數(shù)不少，有些企業(yè)主還出外逃債，銀行貸給中小企業(yè)的貸款不良率居高不下，融資環(huán)境較差。同時，隨著國有商業(yè)銀行改革的進一步深入，規(guī)避金融風險是銀行首先要考慮的問題，各銀行對新增貸款實行責任追究終身制，誰貸款出去的錢誰就必須負責任，這樣銀行對中小企業(yè)由“懼貸”至“拒貸”則不足為奇。 </p>

10、<p>　　臺州中小企業(yè)群體信用的缺失，逃廢商業(yè)銀行債務現(xiàn)象嚴重，大大挫傷了商業(yè)銀行金融支持的積極性。如何改變中小企業(yè)資本規(guī)模小、管理人員素質低、管理不規(guī)范、技術力量薄弱、生存能力弱的現(xiàn)狀，是解決中小企業(yè)貸款難的重要方面。 </p><p>　?。ǘ┙鹑诜龀植蛔闶怪行∑髽I(yè)信貸融資供給得不到保障 </p><p>　　銀行為了貸出去的錢安全，在貸款上以謹慎原則為先。銀行資金作

11、為特殊的經營產品，涉及到國民經濟全局性，政府制定嚴格的經營規(guī)則，保證其流動性、安全性、避免金融風險給整個社會帶來嚴重后果，理所當然。這要求銀行必須以謹慎原則經營信貸業(yè)務，在此原則的指導下，風險性較高的中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，往往導致一些非常有前途的中小企業(yè)由于沒有資金周轉，喪失極好的發(fā)展機會。 </p><p>　　臺州中小企業(yè)主要是以加工業(yè)為主體的粗放型經濟，產品科技含量普遍低，許多企業(yè)是屬于不符合政策扶持

12、的產業(yè)，經營不穩(wěn)定，市場風險較大，而銀行則要在資金安全的基礎上放貸，并保持最佳盈利水平，在放貸中往往傾向于大型企業(yè)、國家重點支持項目，而壓縮風險大、效益低的中小企業(yè)的信貸規(guī)模。 </p><p>　　（三）國家政策的原因使中小企業(yè)信貸得不到保障 </p><p>　　對中小企業(yè)融資難的問題，央行也采取了一些舉措，靈活應用貨幣信貸政策，采用利率浮動方法對中小企業(yè)予以支持，這一方案對中小企業(yè)信

13、貸融資起到了一定的正面的支持作用。但是我們也要清楚地看到，一些不利于中小企業(yè)融資的因素很多。銀行偏愛將大量資金貸給有政府作為保障的國有企業(yè)，如交通、市政基建工程等，因為政府工程資金安全系數(shù)高、風險小，這就對中小企業(yè)的融資產生很大的影響。盡管近年來中小企業(yè)從銀行借貸的數(shù)額增長比較快，但所占百分比仍較低。另外，政府要節(jié)能減排，淘汰落后產能，實行可持續(xù)發(fā)展，對落后產能企業(yè)進行信貸限制，對綠色環(huán)保行業(yè)進行信貸政策支持，而落后產能往往主要以中小企

14、業(yè)為主，在缺乏資金的情況下，中小企業(yè)對落后產能進行技術改造困難很大，要想獲得銀行貸款自然困難重重。 　?。ㄋ模┱叻ㄒ?guī)不完善使中小企業(yè)信貸融資受到影響 </p><p>　　臺州民營經濟發(fā)達，中小企業(yè)的數(shù)量和對臺州的經濟貢獻占據(jù)著絕對的比重，但是臺州中小企業(yè)發(fā)展的相關政策法規(guī)卻不健全，政府對民營中小企業(yè)的支持力度還遠遠不夠，中小企業(yè)在某些方面仍然受歧視，社會服務體系還沒有跟上中小企業(yè)的快速發(fā)展，政府管理體制不順

15、，人為限制過多等，也是造成目前中小企業(yè)融資難的原因所在。 </p><p>　　四、臺州中小企業(yè)信貸融資需求分析 </p><p>　?。ㄒ唬┡_州作為民營經濟的發(fā)源地加大了信貸融資的需求 </p><p>　　臺州是股份制經濟的發(fā)源地，臺州中小企業(yè)是當?shù)亟^對的經濟支柱。臺州中小企業(yè)經濟總量的比重占臺州經濟的98%左右，遠遠比同省寧波的68%，紹興的76%的比重高。臺

16、州民營經濟經過多年的發(fā)展與壯大，在新世紀仍將保持良好的發(fā)展態(tài)勢并呈現(xiàn)一些新的特點：首先，在企業(yè)規(guī)模上呈現(xiàn)出滾動式發(fā)展可觀局面；其次，在技術創(chuàng)新上，向注重人才引進和產品深度開發(fā)方面發(fā)展；第三是涉及領域更加廣泛，從勞動密集型行業(yè)向資本密集型與技術密集型行業(yè)拓展。 </p><p>　　臺州經濟結構有兩個顯著特點：一是以中小民營企業(yè)經濟為主體，二是臺州民營企業(yè)大多處于快速成長期。經濟結構的調整導致民營中小企業(yè)對金融服務

17、需求提了更高的要求，諸如貸款規(guī)模將大幅度提高、融資方式也將多樣化、金融服務更加強調多樣化與快捷化。就服務于當?shù)孛駹I經濟的民營銀行而言，其規(guī)模和金融服務能力與當?shù)匕l(fā)展中的民營中小企業(yè)金融需求相比仍顯不足。這種現(xiàn)實的或潛在的金融服務供、需矛盾的解決，迫切需要對當前的金融組織形式進行創(chuàng)新。這同時也表明，民營經濟的進一步發(fā)展也內在地要求地方性金融機構相應發(fā)展與壯大。因此，臺州在現(xiàn)有3家民營商業(yè)銀行的基礎上，擴大其規(guī)模，增強其服務能力，擺脫其服務

18、滯后的局面，是深化市場改革、調整臺州經濟結構的客觀需要。 </p><p>　?。ǘ┟駹I銀行的發(fā)展促進了臺州中小企業(yè)的信貸融資需求 </p><p>　　臺州是全國唯一擁有3家民營銀行總部的地級市，臺州銀行，浙江泰隆商業(yè)銀行，浙江民泰銀行都是在臺州土地上生長發(fā)育起來的。民營銀行有國有商業(yè)銀行所沒有的靈活機制，不管從流程、業(yè)務、產品創(chuàng)新上都主動適應市場。它們放貸“短、頻、快”，靈活地跟著市

19、場走。臺州民營銀行結合臺州經濟特點，創(chuàng)新貸款產品，為更多地滿足臺州中小企業(yè)的信貸需求服務。臺州民營銀行為臺州中小企業(yè)融資作出了重要的貢獻。但是，民營銀行畢竟是小銀行，其貸款規(guī)模無法與國有銀行相比，這也就很難全面地滿足臺州中小企業(yè)的需求。 </p><p>　　五、解決中小企業(yè)信貸融資供需平衡的措施 </p><p>　　（一）從供給方面著手 </p><p>　　1

20、 銀行要改變服務方式，采取為中小企業(yè)服務的方式。首先為中小企業(yè)金融服務設計產品。同時，五大國有銀行及相關股份制銀行也要改變傳統(tǒng)的服務方式。由于中小企業(yè)對融資的需求多樣，金融部門服務的方式也必須多樣化，做到服務到位，實行銀企雙贏的金融服務方案，使中小企業(yè)信貸覆蓋率得以提高，在中小企業(yè)資金困難的時候能夠雪中送炭，解決資金困難。其次是對貸款的手續(xù)進一步簡化。各銀行要樹立為中小企業(yè)服務的思想，深人中小企業(yè)，加強雙方的信息交流，了解企業(yè)資金需求的

21、實際情況和企業(yè)資產質量與經營概況，確保資金貸出去后心里踏實。開辟為中小企業(yè)服務的信貸審批“綠色通道”，完善信貸業(yè)務限時辦結制度，減少人情關系的影響。 </p><p>　　第三，放寬信貸政策。在對中小企業(yè)評級授信的時候，要區(qū)分發(fā)達縣（市、區(qū)）與欠發(fā)達縣（市、區(qū)）的審批制度，增加縣（市、區(qū)）一級銀行的信貸授權金額數(shù)，對于一些經濟強鎮(zhèn)，銀行在信貸上可以授予特別的權限。中小企業(yè)貸款門檻要適當降低，信貸額度要根據(jù)中小企業(yè)

22、的信用情況較大幅度地提高；在貸款抵押方面，擔保方式要積極創(chuàng)新，可以用股權、知識產權等無形資產和庫存、土地等有形資產來質押；各商業(yè)銀行要建立起高效、快捷、靈活多樣的貸款抵押管理體制，為中小企業(yè)實實在在地解決抵押物不足的問題。 </p><p>　　2 發(fā)揮政府主觀能動性，制定相關的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)資金另外一個融資來源是政府的財政資金，即政府把暫時不用的財政資金借給企業(yè)，使企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤，上交更多的稅收。從各國

23、的情況來看，財政資金占企業(yè)融資資金的13%左右，具體數(shù)額由國家對中小企業(yè)的重視程度決定。美國財政資金占中小企業(yè)融資的11%，德國財政資金占中小企業(yè)融資的22%，日本財政資金占中小企業(yè)融資的26%，法國財政資金占中小企業(yè)融資的15%%，內容包括財政補貼、稅收優(yōu)惠、風險投資基金投資、貸款援助等。 </p><p>　　3 進一步完善配套擔保法律體系。由于我國中小企業(yè)擔保法律體系不健全，中小企業(yè)找貸款擔保企業(yè)比較困難，

24、而銀行為了貸出去的錢安全，在貸款的時候要求擔保物作為抵押。擔保物范圍內的質押物，銀行給予辦理擔保手續(xù)，這需要與之相配套的抵質押權行使的法律法規(guī)。而中小企業(yè)由于規(guī)模小，廠房是租的，家里的房產又往往是農村小產權房，銀行則不認可。將農村小產權房、企業(yè)機器設備、物品作價抵押引入信貸實踐，需要進一步建立與完善機制，特別是在執(zhí)法方面，要加強對債權人權利的保護。 </p><p>　　4 積極完善誠信體系建設。中小企業(yè)誠信體系

25、是市場經濟信用制度的核心和基礎，誠信體系將成為金融監(jiān)管當局有效控制信用風險、維護市場秩序的制度支柱。誠信也是企業(yè)融資的基礎。企業(yè)誠信，銀行則愿意放貸；企業(yè)不誠信，累計6次以上違期還款，就進入了黑名單，進入了黑名單的企業(yè)就很難獲得銀行的信貸資金。金融體系的數(shù)據(jù)來源和應用范圍具有明顯的局限性，要使誠信體系能更準確、更全面地評估中小企業(yè)及中小企業(yè)主的經濟行為，完善誠信系統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)內容架構是關鍵一步。應以企業(yè)和個人誠信系統(tǒng)為主干，進一步擴充銀

26、行以外的信用信息，完善誠信系統(tǒng)“一攬子”內容架構。 </p><p>　?。ǘ男枨蠓矫婵紤] </p><p>　　1 積極推進中小企業(yè)管理現(xiàn)代化進程。首先，要對中小企業(yè)進行科學的管理。在各縣市（區(qū)）建立起中小企業(yè)教育培訓中心，對中小企業(yè)業(yè)主進行現(xiàn)代管理意識、企業(yè)求新創(chuàng)新能力、科學管理能力的培養(yǎng)。加快中小企業(yè)產權改革，使中小企業(yè)建立起現(xiàn)代的科學管理機制，打破家族式、作坊式的管理機制，全面

27、提高臺州中小企業(yè)核心競爭能力。其次，要加強臺州中小企業(yè)誠信建設。當?shù)卣e極宣傳誠信教育，大力宣傳誠實守信的中小企業(yè)，在信貸上對守信的企業(yè)給予方便，在其他政策上對守信的企業(yè)給予照顧，在道德上營造“守信光榮、失信可恥”的氛圍，加強執(zhí)法力度，并公正執(zhí)法，公安、工商、法院等執(zhí)法部門要加大對故意懸、逃、賴、廢金融債務案件執(zhí)行力度，使失信者得不償失。建立“失信成本”高于“守信成本”的懲治機制。最后，強化對中小企業(yè)的監(jiān)督。對中小企業(yè)信用建立等級評

28、議體系，將失信的企業(yè)打進入黑名單，并在網上公布，使有不良信用行為記錄的企業(yè)主無法藏身。總之，企業(yè)誠實守信是解決其融資難的根本出路。 </p><p>　　2 正視民間融資，疏通民間融資渠道。民間借貸和銀行借款是中小企業(yè)融資的最主要的兩種渠道，民間借貸長期以來就很普遍。民間融資可以避開中小企業(yè)向銀行借款難、貸款審批程序多、需要抵押擔保等限制，起到優(yōu)化資源配置的補充作用，但是民間融資由于分散、隱蔽和涉及面廣，現(xiàn)階段對

29、于民間融資還沒有一套完整的立法，只是靠社會信用來維持，一旦出現(xiàn)問題就會影響社會穩(wěn)定。作為正規(guī)金融體系有益補充的民間融資必須規(guī)范，開正門，堵邪道，政府部門要積極創(chuàng)造條件使民間融資合法化、規(guī)范化。同時要加快建設民營小額貸款公司，典當公司，金融服務社，村鎮(zhèn)銀行等渠道的融資建設，吸引民間資金進入中小企業(yè)融資渠道，促進金融體系的正當競爭，降低金融借貸成本。 </p><p>　　3 積極建設中小企業(yè)融資的產權交易市場?，F(xiàn)行