中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持體系研究

1、<p>　　中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持體系研究</p><p>　　【摘 要】協(xié)同創(chuàng)新已成為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的新趨勢，本文基于我國宏觀金融體系，針對協(xié)同創(chuàng)新體系中各主體，構(gòu)建適用于中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持體系，并給出了具體的金融支持策略。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；協(xié)同創(chuàng)新；金融支持體系 </p><p>　　在世界各國的經(jīng)濟發(fā)展中，中小

2、企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新一直是國家生產(chǎn)力發(fā)展、就業(yè)增加和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的基本要求。隨著國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實施，越來越多的中小企業(yè)通過與政府、高校和科研機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)聯(lián)結(jié)，開展協(xié)同創(chuàng)新活動。由于企業(yè)規(guī)模較小，中小企業(yè)進行協(xié)同創(chuàng)新的過程中，仍會遇到資金籌集、技術(shù)轉(zhuǎn)移等方面的難題，需要一個良好的外部金融體系支持技術(shù)創(chuàng)新。本文針對各創(chuàng)新主體給出了具體的金融支持措施，以期為國家金融支持政策的制定和中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的實施提供參考。 </p>&

3、lt;p>　　我國改革開放初期的金融體系以銀行為主，但近年來，資本市場發(fā)展越來越快，在金融體系中發(fā)揮的作用也越來越大，因此形成了我國現(xiàn)有介于內(nèi)部和外部之間，屬于“混合型”的金融體系。相應(yīng)地，我國應(yīng)該以銀行為主，資本市場為輔，配合其他金融機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)的建設(shè)，形成中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持體系。中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的主體包括中小企業(yè)、高校和科研機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)，金融支持體系為參與協(xié)同創(chuàng)新的各主體提供服務(wù)。 </p>

4、<p>　　一、以中小企業(yè)為服務(wù)對象的金融支持措施 </p><p><b>　　1.銀行方面 </b></p><p>　?。?）完善中小企業(yè)貸款管理制度 </p><p>　　首先，建議銀行為中小企業(yè)提供差別化短期信貸。差別化信貸是基于中小企業(yè)的績效給予企業(yè)適當(dāng)?shù)莫剟?，績效好的中小企業(yè)可以在其原有的短期信貸額度之外獲得一批額外的短

5、期信貸。 </p><p>　　其次，鼓勵銀行建立長期信貸體系，對中小企業(yè)長期資金的使用進行跟蹤觀察，在中小企業(yè)內(nèi)部資金不足時，增加長期信貸對中小企業(yè)創(chuàng)新活動的直接資金支持，減少中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上對短期債務(wù)的過度依賴。 </p><p>　　再次，建議銀行根據(jù)協(xié)同創(chuàng)新多主體合作的特點，建立專用于中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的特殊信貸。特殊信貸需要高校和科研機構(gòu)的擔(dān)保，具體額度根據(jù)高校和科研機構(gòu)的科研

6、能力、信譽、資產(chǎn)及愿意承擔(dān)的連帶風(fēng)險責(zé)任而定。 </p><p>　　最后，鼓勵銀行適度放開小額外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，擴大中小企業(yè)境內(nèi)融資來源，適當(dāng)提高對中小企業(yè)不良貸款的容忍度，加強對中小企業(yè)創(chuàng)新的金融支持力度。 </p><p>　?。?）加強對中小企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險管理 </p><p>　　銀行應(yīng)主動深入地了解中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新項目，提高風(fēng)險識別能力，并運用現(xiàn)代技術(shù)提高風(fēng)

7、險管理水平。同時，對中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新項目的風(fēng)險等級進行細分，進行分級管理，重點關(guān)注項目風(fēng)險等級高的中小企業(yè)。 </p><p><b>　　2.資本市場方面 </b></p><p>　?。?）優(yōu)化我國多層次資本市場 </p><p>　　我國多層資本市場體系中創(chuàng)業(yè)板市場、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和產(chǎn)權(quán)市場都與技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)相關(guān)。為加強資本市場對中

8、小企業(yè)創(chuàng)新的支持，應(yīng)適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對創(chuàng)新型、成長型企業(yè)的財務(wù)準入標準；將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國，優(yōu)化我國多層次資本市場。 </p><p>　?。?）鼓勵對中小企業(yè)的風(fēng)險投資 </p><p>　　一方面，鼓勵地方政府建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險補償基金，支持中小企業(yè)信息整合，加快推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)。另一方面，進一步完善風(fēng)險投資機制，發(fā)展對中小企業(yè)的風(fēng)險投資，開辟多樣化的資金來源

9、渠道，放寬風(fēng)險資金的準入政策；對中小企業(yè)的風(fēng)險投資公司實行稅收優(yōu)惠政策，擴大對中小企業(yè)的風(fēng)險資本規(guī)模；加強風(fēng)險投資的中介服務(wù)機構(gòu)建設(shè)，增設(shè)專為中小企業(yè)風(fēng)險投資提供服務(wù)的部門。 </p><p>　?。?）拓展中小企業(yè)債市場 </p><p>　　一是支持發(fā)行中小企業(yè)專項金融債，所募集資金發(fā)放的中小企業(yè)貸款不納入存貸比考核；二是擴大中小企業(yè)私募債券發(fā)行。 </p><p&

10、gt;　　二、以高校和科研機構(gòu)為服務(wù)對象的金融支持措施 </p><p>　　1.增加對高?？萍紙@區(qū)建設(shè)的投資 </p><p>　　金融機構(gòu)應(yīng)增加對高?？萍紙@區(qū)建設(shè)的投資，鼓勵和促進科技型中小企業(yè)的孵化，使高校和科研機構(gòu)與中小企業(yè)之間建立起密切的合作關(guān)系，提高技術(shù)轉(zhuǎn)移效率。 </p><p>　　2.發(fā)行“中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新技術(shù)債券” </p><

11、;p>　　高校和科研機構(gòu)與中小企業(yè)合作發(fā)行“中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新技術(shù)債券”，以中小企業(yè)、高校和科研機構(gòu)的固定資產(chǎn)進行抵押，以已研發(fā)出來的技術(shù)成果轉(zhuǎn)移后的收益還本付息。 </p><p>　　三、以中介服務(wù)機構(gòu)為對象的金融支持措施 </p><p>　　1.與金融機構(gòu)共同建立和完善信用體系和融資服務(wù)體系 </p><p>　　中介服務(wù)機構(gòu)應(yīng)與金融機構(gòu)共同建立中小企業(yè)

12、、高校和研究機構(gòu)的信息庫，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息資源共享。同時，完善中小企業(yè)信用體系和征信服務(wù)體系的建設(shè)，推出專門針對中小企業(yè)、高校和科研機構(gòu)的評級標準和制度。 </p><p>　　2.與金融機構(gòu)共同建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu) </p><p>　　中介服務(wù)機構(gòu)與金融機構(gòu)共同建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，探索創(chuàng)立多種擔(dān)保方式，彌補中小企業(yè)擔(dān)保抵押物不足的問題。還可以出資設(shè)立專門為中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的貸款擔(dān)

13、保基金，以保證中小企業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]闕紫康. 中小企業(yè)金融支持體系： 理論， 證據(jù)與公共政策[J]. 深圳證券交易所綜合研究所研究報告（深證綜第0173號），2009，8. </p><p>　　[2]邱楊茜，陳穎，余軍等.當(dāng)前我國金融體系與實體經(jīng)濟運行的問題與對策研