跨境人民幣結(jié)算機(jī)遇、挑戰(zhàn)及策略探討

1、<p>　　跨境人民幣結(jié)算：機(jī)遇、挑戰(zhàn)及策略探討</p><p>　　跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行從中獲得的機(jī)遇良多，但面臨的挑戰(zhàn)也多，因此要因勢(shì)而謀，科學(xué)推動(dòng)，積極拓展。 </p><p>　　一、跨境人民幣結(jié)算帶給商業(yè)銀行的機(jī)遇 </p><p>　　1.有利于商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)范圍 </p><p>　　跨境人民幣

2、結(jié)算試點(diǎn)之前，中資銀行的外匯融資能力有限，跨境貿(mào)易用外匯結(jié)算成為外資銀行的一大競(jìng)爭(zhēng)力。試點(diǎn)之后，在跨境人民幣結(jié)算中，商業(yè)銀行扮演境內(nèi)結(jié)算銀行和境內(nèi)代理銀行兩種角色，既可以以人民幣進(jìn)行一般國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)操作，也能為企業(yè)提供各類人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品，由此大大增強(qiáng)了人民幣融資能力。不僅是國(guó)內(nèi)的分行，國(guó)外的分行也可以獲得更多的業(yè)務(wù)，這就大大拓寬了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，大大增強(qiáng)我國(guó)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。 </p><p>　　2.促

3、使商業(yè)銀行加強(qiáng)創(chuàng)新 </p><p>　　近年，針對(duì)跨境人民幣結(jié)算的配套產(chǎn)品以及針對(duì)代理行的清算服務(wù)等產(chǎn)品和服務(wù)陸續(xù)推出。通過向市場(chǎng)提供人民幣購(gòu)售、人民幣賬戶日間透支、人民幣短期拆借等多項(xiàng)服務(wù)以及遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、貨幣互換等人民幣匯率衍生產(chǎn)品，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，使企業(yè)通過銀行配套的跨境人民幣結(jié)算方案，不僅可以在貿(mào)易中以人民幣結(jié)算，降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)，還能兼顧資本保值增值的目標(biāo)，降低融資成本。 </p>&

4、lt;p>　　3.有利于商業(yè)銀行提高整體效益 </p><p>　　隨著跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，金融創(chuàng)新的加快，商業(yè)銀行必然陸續(xù)推出各種配套產(chǎn)品及服務(wù)，創(chuàng)造的中間業(yè)務(wù)收入勢(shì)必會(huì)相應(yīng)增長(zhǎng)。另外，跨境人民幣結(jié)算可以減少銀行外匯頭寸準(zhǔn)備，相應(yīng)減少外匯貶值帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　4.有助于商業(yè)銀行提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 </p><p>　　通過跨境人民幣業(yè)

5、務(wù)，商業(yè)銀行豐富了國(guó)際業(yè)務(wù)類型和國(guó)際經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，有利于與國(guó)際先進(jìn)銀行更好地展開客戶和市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，而且以跨境人民幣業(yè)務(wù)為突破口，可發(fā)揮中資銀行先天的本幣業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，依托龐大的人民幣結(jié)算需求，迅速搶占國(guó)際市場(chǎng)，逐步提升在國(guó)際銀行業(yè)中的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。 </p><p>　　二、商業(yè)銀行拓展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn) </p><p>　　盡管近年來跨境人民幣結(jié)算發(fā)展迅速，但企業(yè)層面、政策層面、市

6、場(chǎng)層面、商業(yè)銀行自身都存在制約跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的因素。從企業(yè)層面看，產(chǎn)品缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，選擇結(jié)算幣種的主動(dòng)權(quán)不充足。調(diào)查顯示，境內(nèi)企業(yè)雖迫切需求跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，但外商的積極性有待提高。原因在于國(guó)內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)在與外商的商務(wù)談判中普遍處于劣勢(shì)，結(jié)算幣種的選擇權(quán)更多掌握在外方手中。用何種貨幣結(jié)算，主要取決于誰處于優(yōu)勢(shì)地位，手中能否把握話語權(quán)，而境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，從根本上制約了人民幣在跨境中的使用。 </p>&l

7、t;p>　　從政策層面看，跨境人民幣業(yè)務(wù)處于蓬勃發(fā)展階段，相對(duì)于外匯管理政策而言，與跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)的管理政策、配套措施相對(duì)滯后。不少業(yè)務(wù)適用于個(gè)案申請(qǐng)，先行先試的色彩較濃。包括銀行和企業(yè)在內(nèi)的市場(chǎng)參與者對(duì)模糊的政策仍有一定的顧慮，從長(zhǎng)期以來的有罪推定到無罪推定的監(jiān)管思路的變化也需要各市場(chǎng)主體的熟悉和適應(yīng)過程。 </p><p>　　從市場(chǎng)層面看，市場(chǎng)匯率波動(dòng)，直接影響政策推行。市場(chǎng)匯率的波動(dòng)以及對(duì)人民幣

8、升值預(yù)期的形勢(shì)判斷直接影響跨境人民幣交易狀況。在人民幣升值預(yù)期環(huán)境下，境內(nèi)企業(yè)更愿意選擇出口收取人民幣；在人民幣貶值預(yù)期環(huán)境下，境內(nèi)企業(yè)更愿意選擇進(jìn)口支付人民幣；境外企業(yè)的意愿則恰好相反。由此可見，市場(chǎng)匯率的大幅波動(dòng)直接決定交易優(yōu)勢(shì)方對(duì)于交易幣種的選擇，從而在一定程度上對(duì)跨境人民幣結(jié)算帶來影響。 </p><p>　　從商業(yè)銀行自身層面看，挑戰(zhàn)主要有：（1）業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的制約。在商業(yè)銀行產(chǎn)品崗位工作的業(yè)務(wù)人員明顯

9、感覺到新產(chǎn)品、新方案一經(jīng)推出就立刻會(huì)被同行效仿。如何做出自己的特色，是對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的挑戰(zhàn)。（2）國(guó)際化水平不高。目前，我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化進(jìn)程面臨諸多挑戰(zhàn)，包括現(xiàn)行金融體制的障礙、境外機(jī)構(gòu)規(guī)模和數(shù)量不足、對(duì)國(guó)際通用慣例的理解不夠全面和深入、國(guó)際金融管理人才缺乏等。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理滯后。從目前情況看，商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新呈現(xiàn)加速趨勢(shì)，甚至每個(gè)星期都有新的產(chǎn)品誕生，但是，銀行趨利行為所導(dǎo)致的快節(jié)奏業(yè)務(wù)創(chuàng)新往往領(lǐng)先于內(nèi)部管理制度和風(fēng)

10、險(xiǎn)控制程序的更新。在這種情況下，套用原有產(chǎn)品的流程和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，往往在業(yè)務(wù)辦理中易出現(xiàn)紕漏。從具體的風(fēng)險(xiǎn)來看，跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)將給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來挑戰(zhàn)。 </p><p>　　三、商業(yè)銀行拓展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的策略探討 </p><p>　　1.努力挖掘現(xiàn)有客戶的潛力 </p><p>　　商業(yè)銀行首先應(yīng)立足當(dāng)前，把與本行有業(yè)

11、務(wù)往來的進(jìn)出口企業(yè)列為重點(diǎn)客戶，進(jìn)行深入的培訓(xùn)和宣傳，使得企業(yè)真正認(rèn)識(shí)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)所能帶來的切實(shí)好處，讓企業(yè)熟悉相關(guān)政策和辦理流程，挖掘企業(yè)對(duì)跨境結(jié)算的需求，以此加深銀企合作。其次要幫助企業(yè)提升整體實(shí)力。深化金融服務(wù)，充分用好銀行在資金、信息、技術(shù)、人才等方面的優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)開展自主創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升產(chǎn)品附加值和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，提高在與外商談判中選擇結(jié)算幣種的話語權(quán)，從而增強(qiáng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主動(dòng)權(quán)。再次，應(yīng)密切關(guān)注國(guó)際匯

12、率市場(chǎng)情況，為企業(yè)提供有效的指導(dǎo)性咨詢服務(wù)，讓企業(yè)真正從跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中得到降低成本或提高收益等實(shí)實(shí)在在的利益。 </p><p>　　2.在人民幣流通程度較高的境外區(qū)域加強(qiáng)客戶培育 </p><p>　　跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推廣歸根結(jié)底有賴于境外的人民幣結(jié)算需求。目前境外人民幣流通程度較高、人民結(jié)算需求較大的區(qū)域包括：港澳地區(qū)、東南亞國(guó)家以及俄羅斯、韓國(guó)等周邊國(guó)家?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算

13、的推進(jìn)，為這些國(guó)家和地區(qū)的人民幣結(jié)算需求提供了更為安全、便利的渠道。尤其是我國(guó)與東南亞國(guó)家長(zhǎng)期存在貿(mào)易逆差，為通過跨境貿(mào)易輸出人民幣提供了更為有利的條件。所以，商業(yè)銀行可以這些區(qū)域?yàn)橥黄泣c(diǎn)，對(duì)有人民幣結(jié)算潛在需求的境外企業(yè)進(jìn)行挖掘，提供有針對(duì)性的人民幣融資、咨詢、結(jié)算等金融服務(wù)，充當(dāng)與境內(nèi)企業(yè)談判、簽約的橋梁，推廣跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。 </p><p>　　3.積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新與應(yīng)用 </p>&l

14、t;p>　　立足于充分利用境內(nèi)境外兩個(gè)市場(chǎng)的利差和匯差，幫助企業(yè)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收益。加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外企業(yè)的貿(mào)易融資以及對(duì)境外銀行的人民幣拆放融資，對(duì)“走出去”企業(yè)加大配套融資力度。對(duì)境外人民幣資金，通過發(fā)行人民幣債券等方式促進(jìn)回流。促進(jìn)本幣結(jié)算業(yè)務(wù)向以匯款業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，信用證、保函、國(guó)際貿(mào)易融資、遠(yuǎn)期結(jié)售匯等多元化產(chǎn)品發(fā)展的新格局轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，以實(shí)現(xiàn)真正意義上的人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。 </p>&l

15、t;p>　　4.加快跨境人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè) </p><p>　　商業(yè)銀行應(yīng)加快跨境人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，加大本外幣系統(tǒng)的融合力度。與此同時(shí)，努力提升境內(nèi)外人民幣業(yè)務(wù)的清算質(zhì)量，更好地滿足企業(yè)需求，為跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供良好的運(yùn)行基礎(chǔ)。 </p><p>　　5.不斷提升跨境人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平 </p><p>　　一方面，通過境外分支機(jī)構(gòu)、外部評(píng)級(jí)公司