商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈融資業(yè)務研究[畢業(yè)論文+任務書+開題報告+文獻綜述+外文翻譯]

1、<p><b>　　畢業(yè)論文</b></p><p><b>　　（20_ _屆）</b></p><p>　　商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈融資業(yè)務研究</p><p>　　所在學院 </p><p>　　專業(yè)班級 金融學

2、 </p><p>　　學生姓名 學號 </p><p>　　指導教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p><b>　　摘 要</b>&

3、lt;/p><p>　　隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入和市場化進程的不斷推進，中小企業(yè)已逐漸成為當代經(jīng)濟體系中最為活躍的因素和力量。然而這些中小企業(yè)自身普遍存在的信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應收賬款回收慢、貸款擔保難的四大障礙，緊緊扣住其發(fā)展的瓶頸，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則首先是確保安全性，很難對中小企業(yè)這一高風險群體提供金融支持。供應鏈融資通過借助于中小企業(yè)同處一條供應鏈的大企業(yè)的資信，以第三方物流企業(yè)的

4、參加管理，不僅解決了中小企業(yè)作為弱勢一方融資難的問題，更重要的意義在于使整條供應鏈的資金配置達到均衡，增強了整體的競爭力，也搭建了銀行和供應鏈上企業(yè)群體的良性互動。本文著重通過傳統(tǒng)貿(mào)易融資與供應鏈融資業(yè)務的對比，來揭露出商業(yè)銀行開展供應鏈融資業(yè)務發(fā)展中存在的問題和潛在的風險并提出相應的建議，希望能為政府或者有關部門提供參考。</p><p>　　關鍵詞：供應鏈融資；資金配置；物流企業(yè)</p><

5、;p><b>　　Abstract</b></p><p>　　With the constant deep-going of the national economic system reform and the advance of marketing process, small and medium enterprises have gradually become the c

6、ontemporary economic system of the most active factors and strength. But these small and medium enterprises widespread credit weak turnover funds lack accounts receivable recovery slow loan guarantee difficult and so on

7、four obstacles, tightly abide by its development bottleneck, restricted the development of small and medium enterprise</p><p>　　Key words: supply chain finance；fund allocation； logistics enterprise</

8、p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1 我國商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的概述1</p><p>　　1.1 商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務產(chǎn)生的背景1</p><p>　　1.1.1 國際上供應鏈融資業(yè)務產(chǎn)生的背景1</p><p>　　1.1.2 國內(nèi)供應鏈融資業(yè)務產(chǎn)生的背景2

9、</p><p>　　1.2 商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的現(xiàn)狀2</p><p>　　1.3 商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的特點4</p><p>　　2 深發(fā)展銀行供應鏈融資的發(fā)展的概述6</p><p>　　2.1 深發(fā)展銀行的供應鏈融資業(yè)務的現(xiàn)狀6</p><p>　　2.1.1 在業(yè)務方面6</p>

10、<p>　　2.1.2 在物流方面7</p><p>　　2.2 深發(fā)展銀行的供應鏈融資的特點7</p><p>　　2.2.1 服務全面化7</p><p>　　2.2.2 融資渠道多維化9</p><p>　　2.2.3 供應鏈服務網(wǎng)絡化10</p><p>　　2.3 深發(fā)展銀行發(fā)展供應鏈

11、融資的潛力10</p><p>　　2.3.1 中小企業(yè)對供應鏈融資的需求市場大11</p><p>　　2.3.2 全球化經(jīng)濟促使競爭鏈條化11</p><p>　　2.3.3 深發(fā)展是供應鏈融資業(yè)務開展的領先者11</p><p>　　2.3.4 建立戰(zhàn)略合作關系，增加附加價值11</p><p>　　2

12、.3.5 深發(fā)展線上供應鏈融資業(yè)務發(fā)展勢頭良好12</p><p>　　3 深發(fā)展銀行供應鏈融資發(fā)展中存在的問題13</p><p>　　3.1 供應鏈業(yè)務發(fā)展中已存在的問題13</p><p>　　3.1.1 政策支持不到位13</p><p>　　3.1.2 管理體制方面不健全13</p><p>　　3

13、.1.3 缺乏品牌意識15</p><p>　　3.1.4專業(yè)人才缺失16</p><p>　　3.2 供應鏈業(yè)務發(fā)展中潛在的問題16</p><p>　　3.2.1 核心企業(yè)道德風險方面16</p><p>　　3.2.2 供應鏈集聚風險17</p><p>　　4 完善深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務的對策18&l

14、t;/p><p>　　4.1 簽訂各種契約，降低法律風險18</p><p>　　4.2 建立健全管理體系18</p><p>　　4.2.1 建立信貸退出機制，完善結(jié)構(gòu)融資安排18</p><p>　　4.2.2 加強現(xiàn)金流管理，完善擔保制度18</p><p>　　4.2.3 建設統(tǒng)一的信息監(jiān)控平臺，完善應急處

15、理體系19</p><p>　　4.2.4 加強同業(yè)協(xié)作，促成信息共享19</p><p>　　4.3 突出特色，加快產(chǎn)品線再造20</p><p>　　4.4 嚴格供應鏈準入，慎選核心企業(yè)20</p><p>　　4.5 加速供應鏈融資業(yè)務專業(yè)人才的培養(yǎng)20</p><p><b>　　結(jié) 論

16、22</b></p><p><b>　　參考文獻23</b></p><p><b>　　致 謝23</b></p><p>　　隨著我國市場化改革的不斷深入，中小企業(yè)已逐漸成為當代經(jīng)濟體系中最為活躍的因素和力量。然而這些中小企業(yè)自身普遍存在的信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應收賬款回收慢、貸款擔保難等四大障礙，

17、緊緊扣住其發(fā)展的瓶頸，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則首先是確保安全性，很難對中小企業(yè)這一高風險群體提供金融支持。如何解決商業(yè)銀行和中小企業(yè)在資金上的供需矛盾，探索出一條銀企雙贏的融資模式一直是研究的焦點。</p><p>　　供應鏈融資正是一種滿足這種需求的融資模式。供應鏈融資通過借助于中小企業(yè)同處一條供應鏈的大企業(yè)的資信，以第三方物流企業(yè)的參加管理，不僅解決了中小企業(yè)作為弱勢一方融資難的問題，更重要的

18、意義在于使整條供應鏈的資金配置達到均衡，增強了整體的競爭力，也搭建了銀行和供應鏈上企業(yè)群體的良性互動。</p><p>　　深發(fā)展銀行是我國最早推出供應鏈融資業(yè)務的銀行,到目前為止，供應鏈金融的一系列里程碑式業(yè)務規(guī)范幾乎都是由深圳發(fā)展銀行奠定的，比如產(chǎn)品系列劃分、準入評級辦法、授信后操作規(guī)范、物流監(jiān)管辦法及協(xié)議文本、與核心企業(yè)的三方協(xié)議、“1+N”營銷模式、供應鏈全景圖分析方法等等。但是深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務仍存在

19、著一定的問題，如信用風險和操作風險是供應鏈融資業(yè)務發(fā)展中最主要的潛在風險、第三方物流建設跟不上供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展步伐。</p><p>　　本文通過深發(fā)展銀行網(wǎng)站的數(shù)據(jù)以及統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)進行分析比對，以深發(fā)展銀行為代表，揭露出商業(yè)銀行開展供應鏈融資業(yè)務發(fā)展中存在的問題和潛在的風險并提出相應的建議，希望能為政府或者有關部門提供參考。</p><p>　　1 我國商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的概述

20、</p><p>　　1.1 商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務產(chǎn)生的背景</p><p>　　1.1.1 國際上供應鏈融資業(yè)務產(chǎn)生的背景</p><p>　　供應鏈又稱價值鏈，最早由美國哈佛教授Michael Porter在其1985年發(fā)布的著作《Competitive Strategy》中提出的。供應鏈其實是企業(yè)的現(xiàn)金流、訂單的信息流和倉儲配送流這“三流合一”而成的，其根本

21、在于信息和價值的傳遞。供應鏈管理的出現(xiàn)，促使現(xiàn)代企業(yè)競爭從以往的一對一的競爭，轉(zhuǎn)化為“供應鏈”整體對“供應鏈”整體的競爭，而與之相對應的銀行對企業(yè)服務的模式也在此之后發(fā)生深刻的變化。</p><p>　　1.1.2 國內(nèi)供應鏈融資業(yè)務產(chǎn)生的背景</p><p>　　據(jù)統(tǒng)計，截止到2010年9月底，全國工商登記的中小企業(yè)達到1023.1萬戶。占企業(yè)總戶數(shù)的99.6%。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和

22、服務價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)已成為我國國名經(jīng)濟中的主要力量。</p><p>　　中小企業(yè)融資困難已成為國內(nèi)外學者公認的事實。由于自身的規(guī)模較小，無法提供有效的資產(chǎn)進行擔保抵押，再加上信息的不透明，治理結(jié)構(gòu)的不規(guī)范等原因，致使中小企業(yè)一直處于融資的劣勢地位。早在1931年，英國金融產(chǎn)業(yè)委員會就注意到這一現(xiàn)象，并在向政府提交的《麥克米倫報告》中提

23、出了中小企業(yè)在發(fā)展中存在著 “麥克米倫缺口”。而如何解決這一缺口，已成為銀行乃至政府所關注的問題。</p><p>　　吳敬璉(國務院發(fā)展研究中心研究員)于2009年6月在《發(fā)展“供應鏈金融”迫在眉睫》一文中提出:“我國的‘第十一個五年規(guī)劃’把加快實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型為“十一五”經(jīng)濟工作的主線，然而供應鏈生產(chǎn)模式的發(fā)展，正是經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的一項基本內(nèi)容。近期所發(fā)生的世界金融海嘯，凸現(xiàn)出轉(zhuǎn)變經(jīng)濟模式的重要性，也

24、凸現(xiàn)了發(fā)展供應鏈生產(chǎn)的迫切性。</p><p>　　在此背景下，供應鏈金融作為商業(yè)銀行的一項新的金融服務，在國際銀行業(yè)應運而生，成為商業(yè)銀行一項新的重要業(yè)務增長點。供應鏈金融是商業(yè)銀行站在供應鏈全局的高度上，為協(xié)調(diào)整個供應鏈資金流，降低供應鏈整體財務成本而提出的系統(tǒng)性金融解決方案。對于商業(yè)銀行而言，供應鏈金融在風險控制技術上的創(chuàng)新體現(xiàn)也為充分利用供應鏈的生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權利作出了擔保，將核心企業(yè)良好的信用能

25、力延伸到供應鏈的上下游企業(yè)；在營銷模式上的創(chuàng)新則體現(xiàn)在以中小企業(yè)為市場導向，力圖彌補廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口的問題上。從宏觀上看，供應鏈金融能夠降低供應鏈整體的融資成本，緩解中小企業(yè)的融資壓力，增加供應鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力，加速經(jīng)濟發(fā)展，增強國際競爭力。</p><p>　　1.2 商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的現(xiàn)狀</p><p>　　整體上來看，我國的供應鏈融資業(yè)務發(fā)展的比較遲，但發(fā)展

26、的速度相當快，開展的供應鏈業(yè)務主要有三個模塊，即存貨融資模塊、應收賬款融資模塊及預付款融資模塊。近兩年來，與存貨相關的倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押等物流金融業(yè)務也逐漸在各家銀行鋪開，此項業(yè)務的推廣有利于盤活大量企業(yè)的動產(chǎn)，尤其是可以盤活中小企業(yè)數(shù)萬億元的動產(chǎn)。</p><p>　　伴隨著深發(fā)展供應鏈金融業(yè)務的成功開展，國內(nèi)其他商業(yè)銀行也相繼加入到供應鏈金融業(yè)務這個巨大市場，提供“供應鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等類

27、似的服務。緊跟著深發(fā)展，光大、浦發(fā)、招商等中小商業(yè)銀行和四大商業(yè)銀行也相繼推出供應鏈金融服務，如工商銀行則推出了“沃爾瑪供應商融資解決方案”。沃爾瑪每年在華采購額達200億美元，上游供貨商有上萬家，其中大多為中小企業(yè)，為解決這類企業(yè)的融資困難，工行依托沃爾瑪公司的優(yōu)良信用，對相關物流、現(xiàn)金流實行封閉管理，為沃爾瑪供貨商提供從采購、生產(chǎn)到銷售的全程融資支持，破解了沃爾瑪供貨商的融資困局；招商銀行從2005年開始在9家分行試點推進的以供應鏈

28、金融作為突破口，開發(fā)大型客戶的上、下游中小企業(yè)，提供買方或他方付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)和國內(nèi)信用證議付、商品提貨權融資等特色創(chuàng)新的融資服務，形成“點金中小企業(yè)成長計劃”的服務。同時，渣打、匯豐等以傳統(tǒng)貿(mào)易融資見長的外資銀行，也紛紛加入到國內(nèi)供應鏈金融市場的競爭中來。表1顯示了部分國內(nèi)商業(yè)銀行提供供應鏈金融服務的情況。</p><p>　　表1 七大銀行供應鏈融資品牌及主要產(chǎn)品</p><p>&l

29、t;b>　　續(xù)表</b></p><p>　　資料來源：各大商業(yè)銀行數(shù)據(jù)整理得</p><p>　　此外，目前國內(nèi)供應鏈金融領域的一系列里程碑式業(yè)務規(guī)范幾乎都是由深圳發(fā)展銀行奠定的，比如產(chǎn)品系列劃分、準入評級辦法、授信后操作規(guī)范、物流監(jiān)管辦法及協(xié)議文本、與核心企業(yè)的三方協(xié)議、“1+N”營銷模式、供應鏈全景圖分析方法等等。</p><p>　　1.3

30、 商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的特點</p><p>　　供應鏈融資作為一種新型的融資模式，是在傳統(tǒng)的授信業(yè)務基礎上發(fā)展而來，但又與傳統(tǒng)授信業(yè)務有顯著區(qū)別。</p><p>　　表2 供應鏈融資與傳統(tǒng)授信業(yè)務的區(qū)別</p><p><b>　　續(xù)表</b></p><p>　　資料來源：各銀行網(wǎng)站整理得</p>

31、<p>　　較傳統(tǒng)授信業(yè)務相比，供應鏈融資業(yè)務有以下特點：</p><p>　?。?）綜合授信上更加靈活。供應鏈融資業(yè)務更加注重供應鏈上核心企業(yè)與上、下游企業(yè)的之間合作關系的密切程度和穩(wěn)定性，由于銀行更關注整個供應鏈的貿(mào)易風險，即使申請授信企業(yè)達不到銀行的某項風險控制標準，但只要這個企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業(yè)務進行授信，并促成整個交

32、易的實現(xiàn)。</p><p>　?。?）還款來源上。供應鏈金融執(zhí)行借一筆，定一單，還一筆，自貸自償，交易過程中的“三流”的相對封閉運行，且具有還款來源自償性，銀行可跟蹤管理，真正做到資金的封閉管理。</p><p>　　（3）供應鏈融資風險更加復雜。傳統(tǒng)授信業(yè)務風險主要表現(xiàn)為融資主體自身的經(jīng)營風險，風險比較單純，而供應鏈融資的風險主要來源于核心企業(yè)及整個鏈條的風險，根據(jù)供應鏈內(nèi)部運作模式的不

33、同其風險在一定程度上放大，也使得風險更加的復雜化。</p><p>　　2 深發(fā)展銀行供應鏈融資的發(fā)展的概述</p><p>　　2.1 深發(fā)展銀行的供應鏈融資業(yè)務的現(xiàn)狀</p><p>　　深發(fā)展是國內(nèi)首家明確提出發(fā)展供應鏈金融服務的商業(yè)銀行，并一直將供應鏈貿(mào)易融資作為其公司業(yè)務戰(zhàn)略的發(fā)展重點，通過“橫到邊、豎到底”的服務，切實解決了供應鏈中的資金融通、支付結(jié)算與

34、理財增值等問題。根據(jù)該行公告顯示，目前該行已在能源、鋼鐵、汽車、有色金屬等眾多行業(yè)領域進行了卓有成效的供應鏈融資業(yè)務推廣。根據(jù)深發(fā)展2010年報顯示，截至到2010年12月31日，與上年底相比，總資產(chǎn)增長24%達7,276億元人民幣。一般性貸款增長24%至3,887億元；存款總額增長24%達5,629億元。不良貸款余額為25.7億元，不良貸款比率0.58%，較年初的0.68%下降了10個基點；撥備覆蓋率撥備覆蓋率271.5%，較上年提高

35、109.7個百分點。2010年該行通過穩(wěn)健的規(guī)模增長和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理，實現(xiàn)凈利潤62.84億元，同比增長24.91%。進入“平安”時代后的深發(fā)展將整合兩家公司的優(yōu)勢大力發(fā)展貿(mào)易融資、信用卡以及依托平安集團資源發(fā)展交叉銷售列為三大發(fā)展戰(zhàn)略，并明確指出合并以后最關鍵的就是發(fā)展好供應鏈金融業(yè)務。</p><p>　　2.1.1 在業(yè)務方面</p><p>　　從2000年，在廣州、佛山兩地分行

36、開始探索、試點貿(mào)易融資業(yè)務到2009年線上供應鏈服務的正式上線，深發(fā)展經(jīng)歷了一次又一次的挑戰(zhàn)和機遇，也使得深發(fā)展早早的建立起自己的完整的供應鏈金融運營體系。供應鏈業(yè)務、客戶從無到有，從小到大，開辟了一個全新的增長領域，并保持在該領域的同業(yè)間的領先優(yōu)勢。</p><p>　　表3 深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務發(fā)展歷程</p><p><b>　　續(xù)表</b></p>

37、<p>　　資料來源：深發(fā)展官網(wǎng)資料整理得</p><p>　　自從2005年實施“面向中小企業(yè)”、“面向貿(mào)易融資”，發(fā)展供應鏈融資業(yè)務轉(zhuǎn)型以來，深發(fā)展的規(guī)模持續(xù)快速成長、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良。據(jù)統(tǒng)計，2010年全年，深發(fā)展累計投向供應鏈貿(mào)易融資業(yè)務的資金總額超過3000億元，并保持了較好的資產(chǎn)質(zhì)量。截至2010年末，深發(fā)展貿(mào)易融資授信余額較年初增長43.12%至1,775億元。貿(mào)易融資授信繼續(xù)保持良好的資

38、產(chǎn)質(zhì)量，不良率為0.58%。深發(fā)展正著力搭建供應鏈金融的科技平臺，平穩(wěn)推進供應鏈營銷策略，通過吸引供應鏈條核心企業(yè)來擴大客戶基礎。</p><p>　　2.1.2 在物流方面</p><p>　　2005年，深發(fā)展先后與中國對外貿(mào)易運輸總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司這三大物流界得巨頭簽署了“總對總”戰(zhàn)略合作協(xié)議，并相繼與大連、天津、深圳、青島、湛江等國內(nèi)大型港口以及超過2

39、00家以上的第三方物流公司簽約合作，目前，中國對外貿(mào)易運輸總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司這三大物流已聚焦煤炭、石化、鋼鐵、有色、糧食等行業(yè)，逐漸形成了海陸倉、速貸倉、易貿(mào)倉等多元化、全方位的供應鏈服務產(chǎn)品，有效的幫助企業(yè)解決采購、存儲、加工、銷售等環(huán)節(jié)中涉及的資金、物流、交易等各類難題。深發(fā)展通過與這些知名的物流企業(yè)的合作，也更有利于開發(fā)新的客戶，也讓物流企業(yè)增加了收益。</p><p>　　2

40、.2 深發(fā)展銀行的供應鏈融資的特點</p><p>　　2.2.1 服務全面化</p><p>　　以“1+N”供應鏈融資為例，其主要核心理論是基于核心企業(yè)也就是“1”，組織眾多配套企業(yè)（即“N”）生產(chǎn)的供應鏈生產(chǎn)關系特點，將上下游企業(yè)之間的貿(mào)易融資業(yè)務擴展到整個供應鏈，開發(fā)形成“1+N”供應鏈貿(mào)易融資?！?+N”供應鏈融資著意從銀行總行與核心企業(yè)建立總對總合作，從“1”到“N”批量拓展供

41、應鏈全鏈條業(yè)務，使得這種營銷模式更為高效。更加重要的是，“1+N”供應鏈融資明顯改善了貿(mào)易融資風險控制狀態(tài)。與核心企業(yè)建立直接授信關系或緊密的合作關系，相比于貨押業(yè)務通過三方協(xié)議、票據(jù)業(yè)務連帶責任來約束機制而言，有利于消除核心企業(yè)信息不對所稱造成的風險，達到業(yè)務操作過程中的物流、資金流和信息流的高度統(tǒng)一，妥善解決對配套中小企業(yè)融資授信中風險判斷和風險控制的難題，更可覆蓋整個“供—產(chǎn)—銷”的鏈條，使得貿(mào)易融資服務更加全面化。</p&

42、gt;<p>　　圖1 “1+N”供應鏈模式圖</p><p>　　資料來源：深發(fā)展銀行網(wǎng)站公告整理得</p><p>　　以某鋼材經(jīng)銷商B公司為例，其專門從事各種鋼材的國內(nèi)貿(mào)易，上游采購對象主要為一些國內(nèi)知名大中型鋼廠；在下游銷售方面，B公司的交易伙伴多為國內(nèi)軍工企業(yè)，由于下游客戶穩(wěn)定需求作支撐，公司購銷渠道暢通，銷售收入呈逐年增長趨勢。由于B公司在鋼材產(chǎn)業(yè)鏈中所處的地位，

43、與鋼廠在貿(mào)易結(jié)算方式中一般采取提前預付貨款的方式，預付賬期一般都在3－4個月，由此企業(yè)形成了大量預付賬款，預付款余額占流動資產(chǎn)的40％以上，隨著業(yè)務不斷發(fā)展，B公司急需通過融資緩解資金壓力，同時獲得擴大貿(mào)易規(guī)模的機會。作為中小型鋼材貿(mào)易公司，其固定資產(chǎn)一般都做過抵押，很難獲得傳統(tǒng)授信支持，基于客戶的背景、業(yè)務特征及融資需求，深發(fā)展為其提供如下金融支持。</p><p>　　深圳發(fā)展銀行通過考察B公司整體經(jīng)營狀況，

44、并依據(jù)其與上游鋼廠的關系和交易細節(jié)，以B公司向上游鋼鐵生產(chǎn)廠商支付的預付賬款項下采購的鋼材為質(zhì)（抵）押，給予B公司5000萬元授信額度，向該公司提供短期貸款，專項用于B公司向上游鋼廠采購一次性支付預付款項，解決了B公司的流動資金短缺壓力。以B公司與鋼廠Y的交易為例，具體操作流程如下：</p><p>　　圖2 某鋼材公司融資模式</p><p>　　資料來源：深發(fā)展銀行網(wǎng)站公告整理得<

45、;/p><p>　　(1)B公司與Y鋼廠簽訂購銷合同；</p><p>　　(2)B公司向深發(fā)展交存一定比例的保證金；</p><p>　　(3)深發(fā)展為B公司提供授信，向鋼廠支付貨款；</p><p>　　(4)Y鋼廠根據(jù)三方協(xié)議的要求，在約定的時間內(nèi)將合同對應的貨物發(fā)送到深發(fā)展指定的倉庫，運輸單據(jù)上將深發(fā)展作為收貨人；</p>

46、<p>　　(5)B公司與深發(fā)展簽訂質(zhì)（抵）押合同，將倉庫內(nèi)的貨物質(zhì)（抵）押給深圳發(fā)展銀行；</p><p>　　(6)B公司向深發(fā)展補交保證金贖貨；</p><p>　　(7)深發(fā)展向監(jiān)管倉庫發(fā)出放貨指令；</p><p>　　(8)監(jiān)管倉庫為客戶辦理提貨</p><p>　　2.2.2 融資渠道多維化</p>&l

47、t;p>　　以深發(fā)展的“池融資”為例。其具體的應用是將企業(yè)日常、瑣碎、零散的應收款、背書商業(yè)匯票、出口退稅申報證明單據(jù)等積聚起來，轉(zhuǎn)讓給深發(fā)展，深發(fā)展為企業(yè)建立相應的應收賬款“池”，并根據(jù)“池”容量為企業(yè)提供一定比例的融資，企業(yè)可隨需而取，將零散應收賬款快速變現(xiàn)。</p><p>　　如圖2以出口應收帳款池融資業(yè)務為例，在為企業(yè)提供全面、系統(tǒng)的應收賬款池融資解決方案的同時全面盤活企業(yè)頻繁發(fā)生的各類分散賬款、

48、保障企業(yè)的資金流動性，幫助中小企業(yè)成長。</p><p>　　圖3 池融資業(yè)務示意（以出口應收帳款池融資業(yè)務為例）</p><p>　　資料來源：深發(fā)展銀行網(wǎng)站業(yè)務介紹整理得</p><p>　　2.2.3 供應鏈服務網(wǎng)絡化</p><p>　　自2008年推出“線上供應鏈”服務到現(xiàn)在，超過1400家中小企業(yè)享受到了線上供應鏈金融服務的這種便

49、利，42家核心企業(yè)借此有效實施了供應鏈協(xié)同戰(zhàn)略。線上供應鏈服務的運作實現(xiàn)了產(chǎn)品網(wǎng)銀化、服務在線化、風險控制標準化、業(yè)務合規(guī)自動化、操作速度化。線上供應鏈服務的推出協(xié)同電子商務，實現(xiàn)了“商流—資金流—物流—信息流”的所有功能的簡捷化，這種將金融功能無縫的嵌入供應鏈實體經(jīng)濟的流轉(zhuǎn)流程，對于供應鏈管理的實踐和電子商務的應用具有重大意義。</p><p>　　2.3 深發(fā)展銀行發(fā)展供應鏈融資的潛力</p>

50、<p>　　供應鏈金融之所以能成為業(yè)界焦點，一個重要的原因在于，其為解決當前中小企業(yè)融資難題提供了具有可行性的解決方案，并拓展了貿(mào)易融資范疇。</p><p>　　2.3.1 中小企業(yè)對供應鏈融資的需求市場大</p><p>　　從銀行信貸決策角度分析，能否給予中小企業(yè)融資，關鍵在于中小企業(yè)的信用水平。按照傳統(tǒng)信貸標準，中小企業(yè)很難進入銀行門檻。然而占企業(yè)數(shù)99%的中小企業(yè)已是國

51、民經(jīng)濟中不可或缺的力量。如果能找到好的切入路徑和科學分析方法來評估其信用、發(fā)現(xiàn)其信用，控制其風險的話，中小企業(yè)融資市場將成為銀行業(yè)未來發(fā)展的潛力巨大“藍?！薄?lt;/p><p>　　事實上，中小企業(yè)融資渠道狹窄，其發(fā)展主要靠自身內(nèi)部積累，即內(nèi)源融資比重過高，而外源融資比重過低。此外，雖然這些中小企業(yè)擁有穩(wěn)定的業(yè)務，但由于受到企業(yè)規(guī)模、信用、資產(chǎn)規(guī)模等條件的限制，很難長期獲得持續(xù)的銀行等金融機構(gòu)的支持。而供應鏈融資業(yè)

52、務的推出，拓寬了中小企業(yè)的貿(mào)易融資渠道。</p><p>　　2.3.2 全球化經(jīng)濟促使競爭鏈條化</p><p>　　在全球化經(jīng)濟的大背景下，產(chǎn)品內(nèi)分工發(fā)展大勢之下，整合“產(chǎn)—供—銷”供應鏈、組織全球生產(chǎn)的方式，在汽車、電子、服裝、玩具等領域已相當普遍，并大大的提升了國際貿(mào)易的發(fā)展速度，促進了供應鏈理論和實務的發(fā)展。同時，供應鏈競爭正在取代單個企業(yè)的競爭，也使得一些大企業(yè)越來越注重供應鏈

53、企業(yè)戰(zhàn)略合作關系，以提升整體供應鏈的運作效率。</p><p>　　2.3.3 深發(fā)展是供應鏈融資業(yè)務開展的領先者</p><p>　　2005年7月，深發(fā)展將供應鏈金融業(yè)務提升為全行的戰(zhàn)略業(yè)務，即“兩個面向”——面向中小企業(yè)，面向貿(mào)易融資，建設國內(nèi)領先的供應鏈金融服務銀行。在組織結(jié)構(gòu)上，在總行建立了貿(mào)易融資部，并成立了專門的貿(mào)易融資審批團隊，建立雙線管理的貿(mào)易融資特別審批通道，以提高供應

54、鏈金融業(yè)務審批的專業(yè)化和效率。2006年5月，深發(fā)展把“供應鏈金融”作為品牌正式推出。其品牌戰(zhàn)略正式啟動。</p><p>　　2.3.4 建立戰(zhàn)略合作關系，增加附加價值</p><p>　　深發(fā)展繼與三大物流企業(yè)簽訂合作之后。為打造“供應鏈金融—物流—信息流”的平臺，相繼與集合保險、擔保、物流、信息、法律等多方面服務的提供商建立戰(zhàn)略合作關系，以核心能力互補、客戶資源共享、互利多助的機制，

55、為供應鏈企業(yè)提供一站式的全面服務，不斷豐富增值服務。</p><p>　　2.3.5 深發(fā)展線上供應鏈融資業(yè)務發(fā)展勢頭良好</p><p>　　2008年深發(fā)展率先推出線上供應鏈服務，據(jù)統(tǒng)計，截止到2010年9月末，超過1400家中小企業(yè)享受到了線上供應鏈金融服務的這種便利，42家核心企業(yè)借此有效實施了供應鏈協(xié)同戰(zhàn)略。線上供應鏈服務能同時構(gòu)筑適應于多個行業(yè)“1+N”供應鏈客戶，滿足多方無縫

56、對接、可視界面統(tǒng)一、信息實時共享等條件的電子作業(yè)平臺。通過跨行業(yè)、多主體、全面服務功能的電子平臺“無縫對接”之后，供應鏈的相關各方通過系統(tǒng)的嵌入，相互融入對方的日常運營操作中，對提高供應鏈運轉(zhuǎn)效率和競爭力具有重大的作用。</p><p>　　3 深發(fā)展銀行供應鏈融資發(fā)展中存在的問題</p><p>　　供應鏈金融雖然能夠在一定程度上解決中小企業(yè)融資困難問題。但供應鏈金融中仍存在一定問題，使

57、得供應鏈金融產(chǎn)品的實際收益與預期收益發(fā)生偏差，甚至資產(chǎn)不能收回，從而帶來的損失。本章將從法律政策、管理體制、品牌建設、核心企業(yè)道德及專業(yè)人才的缺乏方面進行分析。</p><p>　　3.1 供應鏈業(yè)務發(fā)展中已存在的問題</p><p>　　3.1.1 政策支持不到位</p><p>　　（1）法律層面上，供應鏈融資業(yè)務是一項業(yè)務創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務模式多樣，

58、相對于傳統(tǒng)業(yè)務其標準化程度較低。在信用的捆綁、貨物的監(jiān)管、資產(chǎn)的處置、交易文本的確定等諸多方面涉及到一系列新的法律問題，現(xiàn)有法律很難完全覆蓋，這也會給供應鏈金融業(yè)務帶來相應法律風險。如物權法規(guī)定質(zhì)權人不僅限于金融機構(gòu)，而銀行法中卻規(guī)定企業(yè)之間不許從事融資業(yè)務，企業(yè)充當質(zhì)權人開展金融業(yè)務并不受保護。另外，法律法規(guī)的調(diào)整、修訂等具有不確定性，有可能對供應鏈運轉(zhuǎn)產(chǎn)生負面效應，法律環(huán)境的變化將會給供應鏈經(jīng)營帶來風險。</p>&l

59、t;p>　?。?）政策方面。國家政策的變化會影響相關行業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈。當進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時，國家會出臺一系列政策，支持或限制某個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家出臺政策限制一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得真?zhèn)€供應鏈都會受到會受到影響，如生產(chǎn)規(guī)?？s小、價格被迫上限。如果正好銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應鏈融資業(yè)務，那么相關信貸業(yè)務都會被影響到。</p><p>　　3.1.2 管理體制方面不健全</p>&l

60、t;p>　?。?）缺少一個專門的部門，責任不明確。目前深發(fā)展的貿(mào)易融資業(yè)務的營銷、管理等被分散在多個部門分開執(zhí)行，職責不夠明確，難以形成統(tǒng)一的協(xié)調(diào)指揮，削弱了供應鏈融資的整體競爭能力。沒有規(guī)范化的供應鏈融資業(yè)務的處理流程，且沒有建立專業(yè)化的審查審批團隊，業(yè)務效率低下，與市場的普適標準差距比較遠，沒有建立專門的產(chǎn)品營銷團隊和客戶經(jīng)理團隊，使得產(chǎn)品設計能力低下、貨物管控能力嚴重不足，產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理的對各自職責不清楚。&l

61、t;/p><p>　?。?）缺乏一個統(tǒng)一的風險評估標準。到目前為止，國內(nèi)商業(yè)銀行間還沒有形成一個統(tǒng)一的風險評估標準。供應鏈融資業(yè)務的開展將授信從單單看申請授信企業(yè)自身的經(jīng)營狀況擴散到該企業(yè)與該企業(yè)所在的供應鏈鏈條上的核心企業(yè)的業(yè)務往來的穩(wěn)定性和密切程度上去，這也使得原來用在的傳統(tǒng)授信業(yè)務上得風險分析方法和評估標準的不在適用。而目前深發(fā)展同時運用企業(yè)主體評級和債項評級兩種信貸評審技術，綜合評估中小企業(yè)的信用并因此作出信

62、貸決策。其中，自償性貿(mào)易融資授信評級、授權管理系列制度是由其獨立研發(fā)的，將中小企業(yè)置于供應鏈之中考量其供應鏈交易結(jié)構(gòu)、交易細節(jié)，分析其債項信用等級的信貸評審技術，但是目前深發(fā)展的自償性貿(mào)易融資授信評級過于簡單，可操作性強。拿自償性貿(mào)易融資評級表（應收類）如表4來說，其風險評估范圍過小。簡單的定在了經(jīng)營的制度環(huán)境、授信支持性資產(chǎn)的特征、受信人資質(zhì)、交易對手資質(zhì)和操作模式及條件這五方面。而交易對手資質(zhì)占了40%的權重，使得授信人的數(shù)據(jù)可操縱

63、性比較強。</p><p>　　表4 自償性貿(mào)易融資評級表（應收類）</p><p><b>　　續(xù)表</b></p><p>　　資料來源：http://money.163.com/10/1118/15/6LPGUFAI00254JVA.html</p><p>　?。?）信息不對稱，造成貨物監(jiān)管困難。在目前供應鏈融資

64、的風險評估標準中，深發(fā)展采用了自償性貿(mào)易融資授信制度，該制度深度吻合《巴塞爾新資本協(xié)議》關于“專業(yè)貸款”和“商品融資”的要求，但是自償性貿(mào)易融資鏈模式下風險控制需呀解決一個個主要問題是銀行怎樣做好貨物控制。解決這個需要第三方物流企業(yè)的配合，然而第三方物流企業(yè)作為獨立于銀行以外的企業(yè)機構(gòu)，往往存在的信息不對稱的問題，致使銀行很難對貨物進行準確的控制。</p><p>　　3.1.3 缺乏品牌意識</p>

65、<p>　　目前，深發(fā)展以逐漸意識到建設一個有特色的供應鏈服務品牌的重要性，其在2006年推出“1+N”貿(mào)易融資模式、2008年推出線上供應鏈服務。但是其品牌建設無特色，有形成一個有別于其他銀行的獨特的識別形象；沒有系統(tǒng)地整合銀行供應鏈融資產(chǎn)品體系，即使提出供應鏈融資總體品牌形象，但是缺乏相應的子品牌及產(chǎn)品內(nèi)容；品牌宣傳渠道有限，宣傳策略不佳，導致市場影響有限，持續(xù)投入不足，難以形成長久不衰的品牌形象。像“1+N”貿(mào)易融資

66、模式現(xiàn)在招商、廣大等銀行也陸續(xù)推出了此類產(chǎn)品；在比如線上供應鏈服務，其實就是供應鏈服務和電子商務的結(jié)合，其主要是基于電子商務，來實現(xiàn)供應鏈服務的在線化，像銀行方面的電子商務，工商銀行一直做的很好，其線上供應鏈融資業(yè)務的可復制性強。深發(fā)展目前在品牌方面只是一味的創(chuàng)新服務的類型，沒有形成一個獨具特色的、不可替代的品牌。</p><p>　　3.1.4 專業(yè)人才缺失</p><p>　　供應鏈融

67、資業(yè)務是新興業(yè)務，目前涉及該業(yè)務的都還是以前傳統(tǒng)業(yè)務的人才，專業(yè)人才缺失。供應鏈業(yè)務是由傳統(tǒng)授信業(yè)務演變而來，且在國內(nèi)供應鏈融資業(yè)務的實務發(fā)展速度明顯快于理論研究。目前深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務的工作人員主要是以前做傳統(tǒng)業(yè)務的優(yōu)秀人才，而這些人才往往都是做慣了傳統(tǒng)授信業(yè)務的，其思維會有一定的局限性，而且他們在供應鏈金融的理論上沒有進行過系統(tǒng)的培訓。供應鏈金融在國內(nèi)發(fā)展的速度快，供應鏈金融的專業(yè)人才缺失問題日益突出。在研發(fā)上，專業(yè)人才的缺失使得

68、深發(fā)展在品牌的建設上缺乏特色；在營銷上，營銷人員都是即插即用類型的人才，他們對供應鏈金融的理論和實際操作都不是很清楚，使得其在開展業(yè)務時，無法準確、及時的識別潛在的客戶并將其開發(fā)，從而帶來不必要的損失；在服務上，同樣也是因為他們對理論和實際操作的不清楚，無法對客戶疑問進行及時、準確的解讀，使得客戶滿意度降低，無形中對銀行造成了損失。</p><p>　　3.2 供應鏈業(yè)務發(fā)展中潛在的問題</p>&

69、lt;p>　　3.2.1 核心企業(yè)道德風險方面</p><p>　?。?）合同的真實性，影響風險評估結(jié)果。深發(fā)展目前對供應鏈融資業(yè)務的風險評估主要采用自償性融資評級表，而這個表格過于單一，且交易對手的資產(chǎn)所占的比例過高，如果申請授信企業(yè)提供了銀行虛假的、且交易對手資質(zhì)很好的交易合同，而銀行和企業(yè)又存在著信息不對稱的問題使得銀行會面臨著交易合同的真實所帶來的風險。</p><p>　　

70、（2）核心企業(yè)的還款意愿。核心企業(yè)的還款積極性降低，使得供應鏈資金出現(xiàn)不穩(wěn)定，而引起風險。核心企業(yè)因其競爭力較強、規(guī)模大，在供應鏈中處于強勢地位，在經(jīng)濟活動中往往會采用有利自己的行為，以實現(xiàn)自身效益最大化。因此核心企業(yè)往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游中小企業(yè)施加壓力，占用供應商大量資金，導致供應鏈資金緊張，迫使供應商向銀行融資以維持企業(yè)的基本生產(chǎn)運作。一旦企業(yè)獲得銀行貸款以后，供應鏈資金緊張狀況得以緩解，而核心企業(yè)卻進一步喪

71、失支付貨款的積極性，使得供應鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來的應用風險。</p><p>　　3.2.2 供應鏈集聚風險</p><p>　　供應鏈金融的核心理論是以核心企業(yè)為出發(fā)點，將引入更多的中小企業(yè)融入到銀行的服務范圍中，如果核心企業(yè)出現(xiàn)危機的話，引起整個供應鏈上的中小企業(yè)的資信都受到危機，使得風險集聚。對于整個金融服務過程，銀行更加關注的是整個供應鏈的交易風險，即使某個企業(yè)達不到銀行的某些標準，

72、只要該供應鏈中的核心企業(yè)滿足，銀行就會淡化對該企業(yè)本身的信用評價，并對這筆交易授信，盡量促使這個交易實現(xiàn)。在這種情況之下，一旦供應鏈中的某個企業(yè)出現(xiàn)融資問題，都會將影響蔓延到整個供應鏈上，引起更大的風險。</p><p>　　4 完善深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務的對策</p><p>　　4.1 簽訂各種契約，降低法律風險</p><p>　　供應鏈金融業(yè)務涉及多方主體，質(zhì)

73、押物所有權也在各主體間進行流動，容易產(chǎn)生所有權糾紛。在某些領域尚沒有相關的法律以及行業(yè)性的指導條款可以遵循。因此，可借助各項契約，來維持平等利益主體之間合作關系，為供應鏈經(jīng)營提供了強制性的實施規(guī)則。簡單的說就是在供應鏈組建之初，就應本著平等互利的原則，通過協(xié)商、合作性談判等形方式訂立各項契約。而在運營過程中，供應鏈上企業(yè)應該嚴格遵從契約條款，保證信息的高度共享，提高協(xié)調(diào)性，并進一步完善相關的法律合同文體。通過訂立各種契約將企業(yè)間原有的關

74、聯(lián)交易轉(zhuǎn)化為契約交易，盡量避免摩擦，將法律風險降至最小。深發(fā)展乃至其他商業(yè)銀行在開展供應鏈融資業(yè)務時應針對法律上存在的分歧及空白處進行雙方的協(xié)商簽訂出各種條款，在雙方意見發(fā)生分歧時，可以做為約束對方，保證自身利益不被侵害的依據(jù)。</p><p>　　4.2 建立健全管理體系</p><p>　　4.2.1 建立信貸退出機制，完善結(jié)構(gòu)融資安排</p><p>　　當信

75、貸風險達到預先設定的預警線時，銀行為保全自身應采取果斷措施壓縮信貸規(guī)?；蚣皶r退出。通過制訂分階段、分步驟、分行業(yè)的退出計劃，淘汰還款能力差的企業(yè)，調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)客戶的信貸結(jié)構(gòu)。信貸退出還應把握適時、適度的原則，對每一筆信貸業(yè)務，要權衡信貸退出的成本和效益，尋找追加退出時機，力求達到成本最小、效益最優(yōu)。</p><p>　　在結(jié)構(gòu)融資的安排下，供應鏈上下游交易方關系圍繞著銀行信用和銀行主導的交易方式得到鞏固并日益加

76、強對銀行的依賴，也使得銀行真正從技術層面捆綁客戶群體，實現(xiàn)網(wǎng)絡性占有，提高客戶忠誠度和竟爭對手的進入門檻。</p><p>　　4.2.2 加強現(xiàn)金流管理，完善擔保制度</p><p>　　現(xiàn)金流的管理目的在于保障銀行授信資金進入供應鏈的經(jīng)營循環(huán)后，能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流抵償?shù)狡趥鶆铡？刂屏爽F(xiàn)金流也就控制了還款來源，增強了還款來源的可預見性、操控性和穩(wěn)定性?，F(xiàn)金是供應鏈融資真正的還款來源，只

77、有牢牢把握了現(xiàn)金流，才能降低資金風險，保障第一還款來源，實現(xiàn)貿(mào)易融資的自償性。由于供應鏈中小企業(yè)的資金實力較弱，償債風險較大，在加強對企業(yè)現(xiàn)金流即第一還款來源分析和把握的基礎上，還需要采用質(zhì)押擔保等方式落實第二還款來源。</p><p>　　此外，需要落實擔保制度，嚴格按有關法律規(guī)定辦理各種擔保手續(xù)，審查擔保是否經(jīng)過合法授權，擔保合同文本是否規(guī)范，爭取對銀行有利的合同條款；其次是質(zhì)押物的選擇，根據(jù)市場行情正確選擇

78、應收賬款、存貨等質(zhì)押物，并設定合理的質(zhì)押率來規(guī)避市場風險；再次，探索靈活多樣的擔保形式，對于供應鏈上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，銀行可在控制風險的前提下，拓寬抵押和擔保的領域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的擔保方式。</p><p>　　4.2.3 建設統(tǒng)一的信息監(jiān)控平臺，完善應急處理體系</p><p>　　供應鏈融資涉及整個供應鏈上的多個企業(yè)，業(yè)務系統(tǒng)復雜，極易發(fā)生突發(fā)事件，建立相應的預警系統(tǒng)

79、與應急系統(tǒng)就顯得極為重要。預警系統(tǒng)的建立首先應確定一整套預警評價指標體系，明確供應鏈企業(yè)貸款中哪些風險會給銀行貸款造成較大損失，損失程度、范圍如何；其次要提出具有針對性的風險分散、處置措施，并預測采取措施后的損失降低程度。在預警系統(tǒng)做出警示后，應急系統(tǒng)應及時對緊急、突發(fā)事件進行處理，以避免對供應鏈融資產(chǎn)生不良后果。</p><p>　　深發(fā)展應加速線上供應鏈融資服務的建設，使得線上供應鏈服務更加簡捷化、鼓勵各個供

80、應鏈服務商加入到線上供應鏈服務中，使得線上供應鏈更加完善化。</p><p>　　4.2.4 加強同業(yè)協(xié)作，促成信息共享</p><p>　　由于銀行和物流企業(yè)存在著信息不對稱的問題，使得商業(yè)銀行很難對貨物進行準備的監(jiān)控，銀行和銀行間的信息不共享，使得銀行對核心企業(yè)授信上存在著一定的不確定因素。因此通過商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與供應鏈上企業(yè)之間充分合作、信息共享，來降低信息搜集成本、提高運營

81、效率、防范信用風險。建立銀企合作、同業(yè)合作，完善信息共享的一系列制度安排，包括建立銀企之間信息共享的激勵約束機制、同業(yè)之間信息溝通機制、銀行系統(tǒng)內(nèi)統(tǒng)一授信制度、對客戶統(tǒng)一貸款政策、監(jiān)管要求和制裁措施等，以切實增強信息透明度，提高企業(yè)信貸資金使用效率，維護信貸資產(chǎn)安全。</p><p>　　4.3 突出特色，加快產(chǎn)品線再造</p><p>　　國際貿(mào)易融資的競爭主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品和服務功能的

82、競爭，當前國內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資類新產(chǎn)品雖不斷推出，但整體上缺乏特色，引進的復制品較多，同外資銀行相比還有一定的差距。此外當前國內(nèi)多家銀行都推出了供應鏈解決的整體方案，但在實踐中仍然只是針對供應鏈中的單一環(huán)節(jié)進行融資，因此服務能力還有待于進一步提升。針對這些問題，商業(yè)銀行應該根據(jù)供應鏈各個環(huán)節(jié)的金融需求和風險特點，進行產(chǎn)品的創(chuàng)新，大力研發(fā)應收賬款的融資產(chǎn)品，尤其要積極關注匯款結(jié)算類的融資需求。另一方面，要結(jié)合供應鏈金融的特點，簡化業(yè)務流程

83、，提高業(yè)務處理效率。</p><p>　　4.4 嚴格供應鏈準入，慎選核心企業(yè)</p><p>　　供應鏈融資業(yè)務的關鍵是供應鏈的準入問題，供應鏈融資業(yè)務依托核心企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營能力和良好的信譽，以其庫存或應收賬款為交易對手提供融資，因而核心企業(yè)的選擇對供應鏈融資業(yè)務至關重要，是供應鏈準入的核心問題。選擇核心企業(yè)時要綜合考慮企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景、企業(yè)在行業(yè)中的競爭力、企業(yè)資金實力、綜合管理

84、能力、信用水平等，選擇在行業(yè)中占據(jù)主導地位，具備良好的信用水平和資金實力，同時生產(chǎn)經(jīng)營狀況、商品銷售市場具有穩(wěn)定性的企業(yè)。因此商業(yè)銀行在開展供應鏈融資業(yè)務時，對核心企業(yè)的審核要更加嚴格，一個核心企業(yè)往往會牽代幾個乃至幾十個的企業(yè)加入到供應鏈融資業(yè)務，核心企業(yè)的有效控制會更有利于今后其他企業(yè)的風險控制。</p><p>　　4.5 加速供應鏈融資業(yè)務專業(yè)人才的培養(yǎng)</p><p>　　目前深

85、發(fā)展已于2010年12月與復旦大學簽署“供應鏈金融銀校戰(zhàn)略合作協(xié)議”，努力搭建供應鏈金融的“產(chǎn)學研供應鏈”，為其提供大量的專業(yè)人才。但是，深發(fā)展隨著一個有一個供應鏈融資業(yè)務的開發(fā)和推廣，對專業(yè)人才的需求程度逐漸擴大，單單靠復旦大學這一所學校培訓的人才還不夠。深發(fā)展應該積極尋求其他院校進行合作，并組織自身現(xiàn)有的員工進行供應鏈金融理論和實踐的學習，來加速專業(yè)人才的培養(yǎng)，以進一步滿足供應鏈金融專業(yè)人才缺失的缺口。</p><

86、;p>　　供應鏈融資業(yè)務是一項業(yè)務創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務模式多樣，相對于傳統(tǒng)業(yè)務其被理解程度較低。且當前供應鏈融資業(yè)務的飛速發(fā)展，因缺少專業(yè)的人才從一定程度上制約了供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展速度。因此，做好客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理審批后臺人員的培訓，建立從業(yè)人員認證制度、持證上崗，培育一支營銷和管理的專業(yè)隊伍，對深發(fā)展未來更好的開展供應鏈融資業(yè)務會有很大的幫助。</p><p><b>　　結(jié) 論&l

87、t;/b></p><p>　　本文研究的對象是對商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的研究，研究的背景及意義在論文引言中已經(jīng)較詳細地表述過了，概括地說就是，在市場化改革的不斷深入的背景下,中小企業(yè)以逐漸成為當代經(jīng)濟體系中最活躍的因素和力量,而中小企業(yè)普遍存在著信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應收賬款回收慢、貸款擔保難等四大障礙其發(fā)展。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則首先是確保安全性，很難對中小企業(yè)這一高風險群體提供金融支持。如何解決商業(yè)銀行和

88、中小企業(yè)在資金上的供需矛盾，探索出一條銀企雙贏的融資模式一直是研究的焦點。供應鏈融資正是一種滿足這種需求的融資模式。然而供應鏈融資業(yè)務在我國發(fā)展的比較遲，發(fā)展中存在著一定的問題，本文將通過從理論到實務的角度出發(fā)，對深發(fā)展及其他銀行的供應鏈金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題的現(xiàn)象分析和對策研究，進而為完善和優(yōu)化商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務提供一定的建議。</p><p>　　深發(fā)展銀行是我國最早推出供應鏈融資業(yè)務的銀行,到目前為止

89、，供應鏈金融的一系列里程碑式業(yè)務規(guī)范幾乎都是由深圳發(fā)展銀行奠定的，比如產(chǎn)品系列劃分、準入評級辦法、授信后操作規(guī)范、物流監(jiān)管辦法及協(xié)議文本、與核心企業(yè)的三方協(xié)議、“1+N”營銷模式、供應鏈全景圖分析方法等等。但是深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務仍存在著一定的問題，如信用風險和操作風險是供應鏈融資業(yè)務發(fā)展中最主要的潛在風險、第三方物流建設跟不上供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展步伐。</p><p>　　針對深發(fā)展供應鏈融資業(yè)務潛在的風險，本

90、文從核心企業(yè)的選擇、核心企業(yè)的經(jīng)營管理的關注度和加強同業(yè)的協(xié)作，促成信息共享方面對風險防范提出建議。通過對加強現(xiàn)金流管理，完善擔保制度、結(jié)構(gòu)融資安排以及應急處理體系，建設信息監(jiān)控平臺和信貸退出機制方面對供應鏈融資業(yè)務的風險控制方面提出了建議。雖然還不能有效完整地提出相應對策，只能給出有限的建議，希望能為有關部門提供參考。</p><p><b>　　參考文獻</b></p>&

91、lt;p>　　[1]深圳發(fā)展商業(yè)銀行中歐國際工商學院“供應鏈金融”課題組.供應鏈金融：新經(jīng)濟下的新金融[M]．上海：上海遠東出版社，2011．</p><p>　　[2]鄒武平. 銀行供應鏈金融業(yè)務風險及其防范[J]．網(wǎng)絡財富，2009．</p><p>　　[3]吳建強．我國推進供應鏈金融業(yè)務的思考[J]．當代經(jīng)濟，2009(10）．</p><p>　　[

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93、某商業(yè)銀行為例．區(qū)域金融研究，2009．</p><p>　　[8]儲雪儉．供應鏈金融物流與產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的探討[J]．現(xiàn)代商業(yè)，2009．</p><p>　　[9]熊薇偉．淺析商業(yè)銀行供應鏈金融及其風險管理[J]．現(xiàn)代商業(yè)，2008．</p><p>　　[10]閆琨．供應鏈金融:商業(yè)銀行中小企業(yè)金融產(chǎn)品的經(jīng)營模式[J]．農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融，2007(5)．</p

94、><p>　　[11]王撣．中小企業(yè)融資新途徑一供應鏈金融服務[J]．財經(jīng)界，2006(11)．</p><p>　　[12]唐少藝．物流金融實務研究[J]．內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟，2005(5)．</p><p>　　[13]郭濤．中小企業(yè)融資的新渠道[J]．經(jīng)濟師，2005(2）．</p><p>　　[14]Kevin Armstrong Buil

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96、 finance: optimizing financial flows in supply chains [D].Logiest .Res, 2008.</p><p>　　[17]Gonzalo Guile, Mariana Bad ell. A holistic framework for short term supply chain management integrating production a

97、nd corporate financial planning [J]. Finance Production Economics, 2006.</p><p><b>　　畢業(yè)論文任務書</b></p><p><b>　　金融學</b></p><p>　　商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈融資業(yè)務研究——以深發(fā)展銀行為例<

98、;/p><p><b>　　開題報告</b></p><p>　　商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈融資業(yè)務研究</p><p><b>　　一、立論依據(jù)</b></p><p>　　1.研究意義、預期目標</p><p>　　隨著我國市場化改革的不斷深入，中小企業(yè)已逐漸成為當代經(jīng)濟體系中最為活

99、躍的因素和力量。然而這些中小企業(yè)自身普遍存在的信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應收賬款回收慢、貸款擔保難等四大障礙，緊緊扣住其發(fā)展的瓶頸，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則首先是確保安全性，很難對中小企業(yè)這一高風險群體提供金融支持。如何解決商業(yè)銀行和中小企業(yè)在資金上的供需矛盾，探索出一條銀企雙贏的融資模式一直是研究的焦點。</p><p>　　供應鏈融資正是一種滿足這種需求的融資模式。供應鏈融資通過借助于中小企業(yè)同處

100、一條供應鏈的大企業(yè)的資信，以第三方物流企業(yè)的參加管理，不僅解決了中小企業(yè)作為弱勢一方融資難的問題，更重要的意義在于使整條供應鏈的資金配置達到均衡，增強了整體的競爭力，也搭建了銀行和供應鏈上企業(yè)群體的良性互動。</p><p>　　本文主要是將主要從理論到實務的角度出發(fā)，對深發(fā)展及其他銀行的供應鏈金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題的現(xiàn)象分析和對策研究，進而為完善和優(yōu)化商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務提供一定的建議。</p>

101、<p><b>　　2.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀</b></p><p>　　供應鏈金融屬于比較新的研究領域，國內(nèi)外專門研究供應鏈融資的文獻還比較少，目前大部分文獻主要集中于從銀行角度和企業(yè)融資角度的描述。</p><p>　　國外對供應鏈金融的研究主要是從企業(yè)角度出發(fā)，研究最佳的運營資本管理和現(xiàn)金管理。Kevin Armstrong（2006）對企業(yè)建立優(yōu)質(zhì)的財

102、務供應鏈管理建議恪守商業(yè)貿(mào)易原則、減少交易雙方的風險和運用最先進的技術進行了系統(tǒng)的研究。Hofmann,E（2005）指出了供應鏈金融的基本流程和構(gòu)成要素，分別從宏觀、微觀層面分析供應鏈金融的參與主體，以及供應鏈金融的協(xié)作特征與跟蹤資金流、使用資金流和融通資金流的基本功能,為更好的研究供應鏈金融提供了概念上的鋪墊。Gonzalo Guillen（2006）等人研究了集生產(chǎn)與企業(yè)融資計劃于一體的短期供應鏈管理，提出合理的供應鏈管理模式可以

103、影響企業(yè)的運作與資金融通，從而增加整體收益。Viktoriya（2007）進一步研究了應對供應鏈金融優(yōu)化的關鍵挑戰(zhàn)：缺乏關于供應鏈金融最佳行為規(guī)范的知識。雖然積極應用了供應鏈技術的企業(yè)報告了由此帶來的許多好處，供應鏈金融仍然是一個新興的領域；并指出供應鏈金融是企業(yè)改善金融指標、創(chuàng)造具有成本優(yōu)勢供應鏈的新機遇，財務、供應鏈、采購部門要確保他們的企業(yè)積極探索如何利用供應鏈金融，否則會錯失下一波的成本改善良機。他認為擠壓供應</p>

104、;<p>　　國內(nèi)對供應鏈金融的研究始于2007年主要可以分為從企業(yè)融資困難角度和商業(yè)銀行角度的出發(fā)的研究。</p><p>　　從中小企業(yè)融資困境角度的研究。閆琨（2007）主要針對供應鏈上中小企業(yè)的運營資本管理模式，運用供應鏈金融的核心理念，系統(tǒng)的分析供應鏈金融的三種基本融資模式，從而更清楚、深刻地揭示供應鏈金融的特性及融資優(yōu)勢。趙亞娟等（2009）運用信貸配給理論，從銀企信息不對稱和盈利不對稱

105、角度,分析供應鏈金融能有效化解中小企業(yè)信貸配給，提升信貸能力。覃宇環(huán)（2009）從銀行和中小企業(yè)兩方面闡述了供應鏈金融的融資優(yōu)勢，并以深發(fā)展的供應鏈金融業(yè)務實踐為例分析供應鏈金融為中小企業(yè)融資困境提供了新思路。胡躍飛（2009）通過對國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的階段性狀況分析，指出了供應鏈金融的一系列業(yè)務特征，論證了供應鏈金融作為一項創(chuàng)新的授信技術以及新型的客戶關系管理模式，是商業(yè)銀行開展專業(yè)化和差異化競爭的一種有效手段。吳建強（2009）提出

106、由于供應鏈金融不需要擔保和抵押就可為中小企業(yè)辦理融資業(yè)務，因而有效地破解中小企業(yè)融資難問題，他認為推進供應鏈金融業(yè)務，將為我國的中小企業(yè)成長提供一個良好的環(huán)境。</p><p>　　從商業(yè)銀行角度的研究。唐少藝（2005）以UPS和廣發(fā)銀行為例，描述了第三方物流企業(yè)和金融機構(gòu)開展物流金融業(yè)務，向準備在我行開展物流金融企業(yè)提出了針對市場現(xiàn)有狀況合理運作的建議。郭濤（2005）論述了應收賬款融資的原理及融資優(yōu)勢，指出

107、當前我國發(fā)展應收賬款融資對拓寬中小企業(yè)融資瓶頸的重要意義。王撣（2006）在考察深圳發(fā)展銀行供應鏈融資業(yè)務后指出供應鏈金融是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風險管理。儲雪儉（2009）通過對電子供應鏈金融的研究分析指出，供應鏈金融會激活整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力。鄒武平（2009）分析了供應鏈金融的三種基本模式：應收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預付賬款融資模式，作為商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新，在一定程度上緩解