淺談如何緩解我國(guó)中小企業(yè)融資困境的策略

1、<p>　　淺談如何緩解我國(guó)中小企業(yè)融資困境的策略</p><p>　　摘要：中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要組成部分，在帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技創(chuàng)新以及緩解就業(yè)壓力等方面發(fā)揮著重要作用，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的有力保證。然而我國(guó)中小企業(yè)在成長(zhǎng)中也面臨很多困難，特別是融資方面的問(wèn)題嚴(yán)重制約其健康發(fā)展。本文針對(duì)中小企業(yè)從企業(yè)自身、金融機(jī)制和國(guó)家政府三個(gè)方面分析研究我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，提出緩解融資難的策略與措施。

2、</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資困境 緩解策略 措施 </p><p><b>　　0 引言 </b></p><p>　　自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，發(fā)揮著重要的積極作用，但是我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也面臨著許多困難，比如經(jīng)營(yíng)環(huán)境較差，資金嚴(yán)重不足，管理方式落后，融資困難，缺乏技術(shù)人才等等，

3、其中融資難的問(wèn)題尤為突出，極大的制約著中小企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。 </p><p>　　我國(guó)中小企業(yè)融資主要受到自身、金融機(jī)構(gòu)、政府三方面的影響，所以相應(yīng)的中小型企業(yè)應(yīng)該制定相對(duì)應(yīng)的治理方案，企業(yè)若想要快速發(fā)展，就需要提高盈利的能力，意識(shí)到企業(yè)的信用的重要性，努力拓展企業(yè)的融資方式和渠道。在金融機(jī)構(gòu)的協(xié)助下努力消除和中小型企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，建立多方式多層次多渠道的信用擔(dān)保制度，同時(shí)政府也需要進(jìn)一步的完善政

4、策和法律法規(guī)，對(duì)企業(yè)在制度和金融上加大扶持力度。 </p><p>　　1 我國(guó)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀 </p><p>　　中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)在發(fā)展和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中主動(dòng)進(jìn)行的資金的籌集聚攏行為，在融資的渠道上主要有兩種渠道融資，第一是內(nèi)部融資，第二是外部融資。中小型企業(yè)在通過(guò)自身的資金積累后，利用自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的盈余進(jìn)行的融資方式稱(chēng)為企業(yè)內(nèi)部融資，即是企業(yè)利用自己創(chuàng)造資金，即

5、已經(jīng)擁有的資金來(lái)滿(mǎn)足自身對(duì)資金的需要，這些資金包括企業(yè)的盈余、折舊預(yù)備、將固定資產(chǎn)變現(xiàn)得來(lái)的流動(dòng)資金。企業(yè)利用外部的資金來(lái)進(jìn)行融資即是企業(yè)的外部融資，外部融資分為兩種，一種是直接融資，另一種是間接融資。直接融資主要是利用債卷、股票等方式進(jìn)行；間接融資主要是利用金融融資機(jī)構(gòu)作為中介進(jìn)行的融資行為。但是就我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，資本市場(chǎng)很不規(guī)范、很多制度也不夠完善，中小型企業(yè)要進(jìn)入資本市場(chǎng)的門(mén)檻很高，并不是一種可普遍采用的融資方式。所以我國(guó)中小

6、型企業(yè)若是自身經(jīng)濟(jì)能力比較強(qiáng)則是選擇內(nèi)部融資方式，還有一些自身資金不是很充足的，一般都會(huì)采取間接融資的融資方式。 </p><p>　　1.1 企業(yè)的融資模式 </p><p>　　企業(yè)內(nèi)部的融資模式對(duì)中小型企業(yè)融資是一個(gè)重要的渠道，其特點(diǎn)是成本投入低，并且收益頗高。國(guó)外的企業(yè)內(nèi)部融資是一種主流融資方式，在融資總額中占有很大比例，并且有很大上升的趨勢(shì)，相比我國(guó)來(lái)說(shuō)，企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部融資的比例相

7、當(dāng)小，這主要是由于我國(guó)的體制和中小型企業(yè)自身特點(diǎn)影響，內(nèi)部融資還不太成熟。 </p><p>　　企業(yè)間接融資是我國(guó)中小企業(yè)融資中很主流的方式。但是由于現(xiàn)在的銀行主要是國(guó)家銀行，它們的服務(wù)對(duì)象主要是一些國(guó)有的大中型企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)特別是一些私營(yíng)的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，要從這些銀行中進(jìn)行融資是很困難的。 </p><p>　　1.2 企業(yè)融資中的問(wèn)題 </p><p>　　1

8、.2.1 在間接融資中的融資渠道比較單一，主要是向銀行貸款，但是在實(shí)際情況中，融資渠道還包括有票據(jù)貼現(xiàn)和基金融資等等方式。 </p><p>　　1.2.2 在銀行貸款中存在地區(qū)差異，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，比如在東南部的沿海地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果好，質(zhì)量高，所以銀行也愿意為其貸款，還附帶很多的優(yōu)惠活動(dòng)。但是對(duì)于經(jīng)濟(jì)較為落后的地區(qū)，企業(yè)的發(fā)展速度緩慢，經(jīng)營(yíng)的效果不好，質(zhì)量不高，很難向銀行獲得貸款，

9、并且取得的貸款數(shù)量也很少。 </p><p>　　1.2.3 中小企業(yè)身的管理水平相對(duì)較低，制度不夠健全，企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，因此金融機(jī)構(gòu)往往展現(xiàn)的是一種非常謹(jǐn)慎的姿態(tài)，使得中小企業(yè)在貸款融資非常困難。 </p><p>　　1.2.4 銀行對(duì)企業(yè)貸款的要求標(biāo)準(zhǔn)很高，尤其是可抵押物和信用等級(jí)方面，致使企業(yè)無(wú)法達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)審批條款設(shè)置的很多，過(guò)程很?chē)?yán)格，中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)很

10、難滿(mǎn)足銀行的要求而獲得貸款。 </p><p>　　2 中小企業(yè)融資困難的具體原因 </p><p>　　中小企業(yè)融資問(wèn)題主要有三個(gè)因素，政府、企業(yè)自身和金融機(jī)構(gòu)。政府對(duì)企業(yè)融資的相關(guān)政策非常重要，直到目前仍然有很多政策依舊是圍繞國(guó)有大中型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)要求而制定的，與此同時(shí)部分政策和一些地方行政部門(mén)的政策存在沖突，是的中小企業(yè)很難把握、利用相關(guān)政策獲取融資。 </p><

11、p>　　中小企業(yè)自身也存在很多的問(wèn)題，如在融資過(guò)程存在認(rèn)識(shí)上的錯(cuò)誤和偏差、自身機(jī)構(gòu)的設(shè)置不夠合理、中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較低等等，特別是相關(guān)財(cái)務(wù)制度不夠健全，會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)水平較差，無(wú)法提供切合實(shí)際的、合理的融資規(guī)劃，并且在履行債務(wù)問(wèn)題的時(shí)候，部分中小企業(yè)存在還債信用的問(wèn)題，使得銀行對(duì)其貸款的熱情降低。另一個(gè)方面在企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)中很多企業(yè)忽視生產(chǎn)和售后環(huán)節(jié)，專(zhuān)業(yè)技術(shù)才人頻繁流動(dòng)，使得企業(yè)不能夠形成較好的競(jìng)爭(zhēng)力，從而導(dǎo)致盈利能力差、還

12、款能力低。 </p><p>　　金融機(jī)構(gòu)也有很多方面制約了中小型企業(yè)的融資，相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的貸款數(shù)額還較低，貸款前期調(diào)研、相關(guān)程序流程致使發(fā)放貸款的經(jīng)營(yíng)成本與收益十分接近甚至超出，加上金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避要求與中小企業(yè)自身情況嚴(yán)重不符，各方信息極其不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)很難滿(mǎn)足貸款和征信條件，從而使得中小企業(yè)獲得貸款幾乎沒(méi)有門(mén)路。另外，我國(guó)目前還沒(méi)有為中小企業(yè)建立起一個(gè)實(shí)用有效的資本市場(chǎng)，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量龐

13、大，能夠達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)屬鳳毛麟角；同時(shí)資本市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)融資的覆蓋面非常小，不具有普遍適用性。 </p><p>　　3 改善中小型企業(yè)融資困難的具體策略 </p><p>　　3.1 增大政府對(duì)中小型企業(yè)的支持力度 </p><p>　　首先對(duì)融資環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，完善各項(xiàng)制度，發(fā)揮引導(dǎo)帶動(dòng)作用，保證企業(yè)良好發(fā)展的需要，制定切合中小企業(yè)發(fā)展需求實(shí)際的政策，構(gòu)建多種

14、配套企業(yè)融資的公共平臺(tái)，增加金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)量和水平，構(gòu)造為中小企業(yè)融資的服務(wù)體系。協(xié)調(diào)各方主體建立合作關(guān)系，協(xié)調(diào)統(tǒng)籌各方資源，進(jìn)一步推進(jìn)各項(xiàng)機(jī)制改革，加大政府財(cái)政投入，構(gòu)建多元化的投融資主體，探索和嘗試多種抵押質(zhì)押方式，增加中小企業(yè)融資渠道和能力，促成中小企業(yè)獲取融資。 </p><p>　　3.2 建立公正合理的信用評(píng)級(jí)機(jī)制 </p><p>　　中小企業(yè)因?yàn)榕c各金融機(jī)構(gòu)之間信息的

15、不對(duì)策而遭受不必要的損失，企業(yè)和企業(yè)之間、企業(yè)和銀行之間都會(huì)存在信息不對(duì)稱(chēng)的情況，只有建立高質(zhì)量的評(píng)級(jí)分析，不但能為企業(yè)提供可靠的參考信息，還能減小銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)，做到提前預(yù)防，避免損失的發(fā)生。在進(jìn)行評(píng)級(jí)分析的同時(shí)還能為企業(yè)提供更準(zhǔn)確的信息，降低信息來(lái)源成本，間接擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道。 </p><p>　　3.3 嘗試新型融資渠道 </p><p>　　努力做出新的嘗試，對(duì)一些新

16、的融資渠道，比如租賃融資、資產(chǎn)典當(dāng)融資、國(guó)內(nèi)外上市融資、投資銀行融資等，租賃融資對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)更加方便快捷，對(duì)信用的要求也比較低。節(jié)約了時(shí)間的同時(shí)還減輕了企業(yè)的資金壓力，這種融資方式是現(xiàn)代很多企業(yè)廣泛應(yīng)用的融資方式。對(duì)于以上的一些融資方式有條件的企業(yè)可以進(jìn)行嘗試。 </p><p><b>　　4 結(jié)束語(yǔ) </b></p><p>　　中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分

17、，是我國(guó)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和科技進(jìn)步的重要力量，產(chǎn)生的重大經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益是十分巨大的，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題將會(huì)極大的促進(jìn)中小企業(yè)的健康快速發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)的有力保證。通過(guò)以上提出的這些融資問(wèn)題的分析和策略為中小企業(yè)提供一些融資思路，為相關(guān)部門(mén)提供一些政策依據(jù)，以緩解中小企業(yè)融資難的瓶頸問(wèn)題。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　

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