上市公司會(huì)計(jì)信息可靠性識(shí)別研究.pdf

1、可靠性是會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量特征之一，然而，要對會(huì)計(jì)信息的可靠性作出精確評價(jià)，卻是非常困難的。本文試圖對會(huì)計(jì)信息的可靠性進(jìn)行定量研究，建立會(huì)計(jì)信息可靠性的識(shí)別體系，從而為資本市場中的一般投資者，識(shí)別上市公司披露的會(huì)計(jì)信息，提供一種簡易的識(shí)別方法。因此，本文立足于企業(yè)外部非財(cái)務(wù)專業(yè)一般投資者的角度，基于能從上市公司當(dāng)年年報(bào)，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中獲取的信息，對報(bào)表信息的可靠性進(jìn)行分析。本文不考慮通過公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等非財(cái)務(wù)

2、信息，來判斷會(huì)計(jì)信息的可靠性。 為了對會(huì)計(jì)信息可靠性進(jìn)行定量研究，本文試圖通過資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系，來發(fā)現(xiàn)操縱利潤的跡象，因此，本文需要設(shè)計(jì)一些報(bào)表項(xiàng)目之間的比率指標(biāo)，通過分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的縱向變化趨勢和橫向相對水平，來尋求識(shí)別會(huì)計(jì)信息可靠性的信號(hào)?；谶@個(gè)思路，本文設(shè)計(jì)了正相關(guān)縱向指標(biāo)、負(fù)相關(guān)縱向指標(biāo)和橫向指標(biāo)等三類(共33個(gè))財(cái)務(wù)指標(biāo)，既包含資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，也包含利潤表項(xiàng)目，還涉及現(xiàn)金流量表項(xiàng)目，涵蓋

3、了三張主要會(huì)計(jì)報(bào)表之內(nèi)、之間的一些重要關(guān)系，應(yīng)該能比較全面地反映會(huì)計(jì)信息的特征。 然而，本文設(shè)計(jì)的33個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，是否真正具有識(shí)別會(huì)計(jì)信息的能力，需要應(yīng)用公司財(cái)務(wù)報(bào)告的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。本文從我國2003～2005年的A股深市上市公司中，依據(jù)年報(bào)審計(jì)意見類型、是否被證監(jiān)會(huì)處罰(或深交所公開譴責(zé))、深交所信息披露考評結(jié)果等三個(gè)因素，選取一組已證明會(huì)計(jì)信息失真的公司，構(gòu)成失真組樣本(203個(gè)樣本點(diǎn))；再根據(jù)與失真組匹配的原則，選取一

4、組已證明會(huì)計(jì)信息真實(shí)的公司，構(gòu)成真實(shí)組樣本(203個(gè)樣本點(diǎn))，兩組樣本共同構(gòu)成訓(xùn)練樣本(共406個(gè)樣本點(diǎn))，作為實(shí)證研究的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。 通過對兩組樣本的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，利用Logistic回歸模型，從33個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，自動(dòng)篩選出7個(gè)對兩組樣本產(chǎn)生顯著區(qū)別的財(cái)務(wù)指標(biāo)，作為構(gòu)建識(shí)別模型的自變量。為了避免對自變量人為主觀賦權(quán)，避免多元線性回歸的多重共線性問題，本文采用主成分分析方法確定各自變量的權(quán)重，從而得出鑒別兩組樣本的模型。該