壽險需求的影響因素分析.pdf

1、第二次世界大戰(zhàn)結束后，世界各國皆進入相對穩(wěn)定與和平的發(fā)展時期，特別是50至70年代，隨著各國經(jīng)濟的迅速恢復和高速增長，世界保險業(yè)進入了高速發(fā)展的黃金時期。1950年-1985年，世界主要國家保費總額由210億美元增至6305億美元，34年增長了30倍，遠遠超過同期經(jīng)濟增長率。80年代中期后，由于世界政局動蕩，經(jīng)濟起伏不定，尤其是受發(fā)達國家經(jīng)濟萎縮、持續(xù)不景氣的影響，作為世界保險業(yè)主體的歐美保險業(yè)的發(fā)展速度越來越慢，從而導致世界保險業(yè)的總

2、體增長速度也逐漸放慢。進入90年代以來，西方發(fā)達國家經(jīng)濟仍徘徊不前，甚至于負增長。另外，各保險大國經(jīng)過幾百年的發(fā)展，保險業(yè)已達到相當?shù)纳疃群兔芏?，不少險種已接近飽和，很難再高速發(fā)展。但是東亞、東南亞、東歐、拉美等廣闊而富有潛力的保險市場，逐漸成為世界保險業(yè)發(fā)展的新亮點。 二戰(zhàn)以前的幾個世紀，壽險業(yè)發(fā)展較慢，在總體保險業(yè)中比重很小。50年代以后，壽險業(yè)發(fā)展較快，到1970年已達總保費的40.3﹪，此后發(fā)展較慢。但80年代中后期以來

3、．壽險業(yè)得到了迅速發(fā)展，并且取代了非壽險業(yè)幾百年來的霸主地位，逐漸成為世界保險業(yè)發(fā)展的中流砥柱。壽險業(yè)的飛速發(fā)展引發(fā)了眾多國內(nèi)外學者對壽險需求理論的研究。 壽險需求理論研究壽險購買與宏觀經(jīng)濟變量間的關系，是宏觀視角的保險需求理論。該理論在探尋人們?yōu)槭裁茨軌蛲ㄟ^購買壽險和年金來減輕或消除未來收入現(xiàn)金流的不確定性后果，以達到一生消費效用最大化的過程中分析壽險需求的影響因素。本文以Lewis的壽險需求理論模型為依據(jù)，從宏觀層面上分析了

4、人口、社會和經(jīng)濟三類因素對壽險需求的影響，并同時將過去的研究文獻根據(jù)影響因素的實證結果進行了詳細的分類和整理。 在實證研究中，本文利用世界48個國家的1992年-2004年數(shù)據(jù)，通過面板數(shù)據(jù)的多元回歸模型分析了人均收入、撫養(yǎng)比、預期壽命、通貨膨脹率、銀行業(yè)發(fā)展水平、城市化水平、受教育程度戶、儲蓄水平、失業(yè)率和實際利率對壽險需求的影響。在對48個國家總體回歸后，又按照人均收入水平分為4組再次進行實證研究，顯示出不同經(jīng)濟發(fā)展水平國家

5、的壽險需求受制于不同的影響因素，且同一影響因素對不同經(jīng)濟發(fā)展水平國家的壽險需求的影響程度也不一樣。 本文有三個創(chuàng)新點：第一，本文采用世界48個國家1992年-2004年的數(shù)據(jù)，考慮了10個影響因素指標，相對于其他研究文獻考慮的樣本容量大，影響因素多；第二，本文采用面板數(shù)據(jù)模型，同時反映指標在時間和截面兩個方向上對壽險需求的影響，而國內(nèi)外文獻多采用時間序列或截面數(shù)據(jù)的多元回歸模型，因此本文的計量結果相比其他文獻更具客觀性；第三，本

6、文在實證研究中采用比較分析方法，按人均收入高低對48個國家進行分類，探索不同經(jīng)濟發(fā)展程度的壽險市場的影響因素。 本文的實證研究得出壽險需求在不同經(jīng)濟發(fā)展水平上受制于不同的影響因素。中國現(xiàn)為中低收入水平國家，對中低收入水平國家的實證分析結果適用于中國。另外其他收入水平國家的實證分析對經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提高的中國壽險業(yè)的發(fā)展具有指導意義，也有利于壽險業(yè)相關政策的有效制定和實施。另外對世界壽險業(yè)數(shù)據(jù)的實證研究，可以令壽險監(jiān)管人員和從業(yè)人