公司治理中的會計信息披露問題研究.pdf

1、大量事實證明信息披露是公司治理的決定性因素之一，而公司治理框架又直接影響著信息披露的要求、內(nèi)容和質(zhì)量。一般而言信息披露受內(nèi)部和外部兩種制度制約。外部制度就是國家和有關(guān)機構(gòu)對公司信息披露的各種規(guī)定；內(nèi)部制度是公司治理對信息披露的各種制度要求，這些要求在信息披露的內(nèi)容、時間、詳細(xì)程度等各方面可能與信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致，但無論如何公司的信息披露存在著邊界。通常外部邊界由信息披露的外部制度即法律法規(guī)來決定，內(nèi)部邊界則由公司治

2、理框架來決定?？梢钥吹皆谠S多國家公司的信息披露不僅限于法律法規(guī)的要求，有不少公司的大量信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。因此公司治理中的信息披露具有內(nèi)外兩種制度的約束和動力。 實踐也證明信息披露制度的完善與否直接關(guān)系到公司治理的成敗。一個強有力的信息披露制度是對公司進(jìn)行監(jiān)督的典型特征，是股東具有行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵。資本股票市場活躍國家的經(jīng)驗表明，信息披露也是影響公司行為和保護(hù)潛在投資者利益的有力工具，強有力的披露制度有助于

3、吸引資金維持對資本市場的信心。股東和潛在投資者需要得到定期的，可靠的，可比的，足夠詳細(xì)的信息，從而使他們能對經(jīng)理層是否稱職做出評價。股票的價值評估關(guān)系到股東的決策。信息短缺會影響市場的效率，增加資本成本，并導(dǎo)致資源配置不當(dāng)。鑒于信息披露的重要作用世界各國在其公司治理原則或研究報告中對信息披露均提出了相應(yīng)的要求以保證公司的有效治理。 財務(wù)會計信息在公司治理中的角色被定位為——在有關(guān)控制機制中使用對外報告的財務(wù)會計數(shù)據(jù)，以提高治理的

4、效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)績。這種治理效能的發(fā)揮，在現(xiàn)代公司制下是通過與資本市場股價信息來完成的。因為若市場足夠有效的話，那么通過股價可以識別出經(jīng)理人的操控性盈余行為；與此相似，會計指標(biāo)則可以濾去各種非經(jīng)濟(jì)因素施予股價的異常影響。而這種治理效能的有效發(fā)揮還依賴于國別之間不同的審計體制、法律環(huán)境、對企業(yè)活動的政治干預(yù)等諸多因素。 本文的內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排如下：第一章導(dǎo)論，從近幾年中外著名公司會計丑聞背景入手，以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)提出問

5、題，點明研究目的及意義，并進(jìn)行國內(nèi)外文獻(xiàn)研究的綜述與分析，找出切入點即聯(lián)系公司治理理論進(jìn)行會計信息披露的專題研究。 第二章首先分析了會計信息技術(shù)屬性，然后從不同產(chǎn)權(quán)狀態(tài)下會計信息具備的經(jīng)濟(jì)屬性予以闡述，得出了上市公司會計信息應(yīng)該滿足三方面屬性——公開透明性、公益性、客觀準(zhǔn)確性；隨即運用歷史文獻(xiàn)研究法歸納了西方和我國會計信息披露制度的變遷路徑。第三章把與研究論題最相關(guān)的三個重點因素——資本市場、公司治理、會計信息披露進(jìn)行理論分析，

6、資本市場有效性取決于信息披露的完善程度，上市公司治理關(guān)系扎根于資本市場，會計信息披露是聯(lián)結(jié)眾多利益相關(guān)者的紐帶，所以三者之間呈現(xiàn)相互影響互相促進(jìn)的緊密聯(lián)系。 第四章以內(nèi)部治理機制為立足點，從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)角度觀察不同內(nèi)部治理模式中會計信息披露的要求，總結(jié)出會計信息在公司內(nèi)部治理中應(yīng)發(fā)揮的作用——控制、協(xié)調(diào)和考評，內(nèi)部治理會計信息披露應(yīng)當(dāng)以不同層次財權(quán)和委托代理關(guān)系為依托，建立以管理會計信息、內(nèi)部審計信息為主的會計信息披露體系；

7、 第五章從公司外部治理的角度如政府監(jiān)管、中介機構(gòu)、債權(quán)人、供應(yīng)商等利益相關(guān)人等治理主體探求會計信息披露重點，不僅要披露定量信息還要披露定性信息，披露財務(wù)會計信息應(yīng)該充分考慮強制性披露與自愿披露相結(jié)合。 第六章研究在虛擬經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷提升條件下虛擬企業(yè)治理及其會計信息披露問題。 第七章重點探討農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露問題，闡述了農(nóng)業(yè)上市公司在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的重要作用，列舉了農(nóng)業(yè)上市公司在資本市場上的不良

8、表現(xiàn)，分析了農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露質(zhì)量不高的原因，提出政策上的建議。第八章對前面研究的總結(jié)。 本文從會計學(xué)、管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、信息學(xué)多個學(xué)科多個層面來分析公司治理問題及公司治理框架下會計信息披露問題，遵循搜集資料——研讀資料——構(gòu)建理論框架一一實際驗證的研究程序，沿著描述現(xiàn)象——提出問題——分析問題——實例驗證——提出對策解決問題的路子表述成文。在論文具體寫作過程中，主要運用了規(guī)范分析法、歷史分析方法、定性與定量結(jié)合分析法