2018中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告（養(yǎng)老）-清華經(jīng)管

1、,,,,,,,,,清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險與風險管理研究中心（CCIRM） 成立于2008 年4 月29 日。中心的成立得到了國際著名保險機構(gòu)蘇黎世保險集團的大 力支持。中心的使命 ：建成國際一流的保險與風險管理研究基地，特別是在保險市場 發(fā)展和監(jiān)管研究方面，應(yīng)成為亞洲一流的研究中心。中心的主要目標 ：不斷提高清華經(jīng)管學院在保險與風險管理方面的教學和科 研水平 ；加強中國與世界在保險與風險管理研究領(lǐng)域的國際交流與合作 ；成 為

2、政府和保險業(yè)界有良好聲譽并值得信賴的咨詢與合作中心。中心的主要工作 ：定期舉辦高水平的國際學術(shù)活動，不定期舉辦研討會 ；邀 請國內(nèi)外學者來中心進行合作研究和學術(shù)交流 ；承接國家和部委及保險業(yè)界 的研究課題 ；與相關(guān)的政府部門、保險業(yè)界和學術(shù)機構(gòu)開展理論和實證研究。,同方全球人壽保險有限公司（簡稱同方全球人壽）由荷蘭全球人壽保險集 團（AEGON）與同方股份有限公司（THTF）各出資50% 組建而成，公司 于2003 年正式獲得營業(yè)執(zhí)照

3、，在中國開展壽險業(yè)務(wù)。截止目前公司注冊資本 為24 億元，資產(chǎn)規(guī)模超過100 億元，迄今已在上海、深圳、北京、江蘇、山 東、浙江、廣東、天津、青島、河北、湖北、福建、四川等省市設(shè)立了多家 分支機構(gòu)。同方全球人壽憑借股東百年壽險經(jīng)驗和領(lǐng)先科技能力，致力于幫助客戶未雨 綢繆，實現(xiàn)財務(wù)保障，安享未來。我們的目標是成為中國最值得推薦的人壽 保險公司。,,目錄CONTENTS,,,,,,,,,,,,,,,,5.2退休收入來源 ......

4、................................................................................. 525.3獲得退休收入的方式 ............................................................................ 545.4養(yǎng)老體系“三支柱”的責任 ......................

5、........................................... 56,中國居民的退休規(guī)劃,專題研究,建議,55.1未來退休收入的預(yù)期 ............................................................................ 51,66.1金融素養(yǎng) ...............................................

6、............................................... 626.2個人在養(yǎng)老保障產(chǎn)品方面的選擇 .......................................................... 726.3退休準備的國際比較分析 ..................................................................... 79

7、,77.1個人自身應(yīng)做出的努力 ........................................................................ 87,,,,,,,,,,,,,,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,,1摘要,退休愿景與預(yù)期2018 年，得益于經(jīng)濟的平穩(wěn)增長，養(yǎng)老金支出水平的提高，社會對養(yǎng)老事 業(yè)普遍關(guān)注的提升，居民對未來退休生活的信心繼續(xù)呈增長趨勢。居民對退 休后的財務(wù)的收入

8、能力有較強的信心，普遍對退休生活持有信心，有較為樂 觀的預(yù)期。但已退休女性受訪者相對男性來說，面臨更高的財務(wù)壓力。受訪者整體上對退休生活抱有積極的期待，“旅游”、“親友”、“興趣愛好” 等是他們對退休生活的主要描摹 ；終身學習的觀念在年輕受訪者那里得到更 多體現(xiàn)，接近退休的人群對退休后有繼續(xù)創(chuàng)業(yè)想法的并不多。退休觀念正在發(fā)生變化。在物質(zhì)水平更為豐富的條件下，人們希望采取更加 緩和地進入退休的方式，向退休過渡的方式漸趨靈活。相較于已退

9、休的居 民，未退休居民會選擇調(diào)整工作方式等進入退休，從而為退休作好更充足的 準備。但在從工作到退休的過渡上，人們普遍還是存在一定心理落差。隨著 延遲退休年齡政策的逐漸清晰和開始實施的臨近，受訪者預(yù)期的退休年齡也 在增長。受訪者對未來幾代人退休生活的預(yù)期趨于積極。相比2017 年，認為退休生 活會“更好”的受訪者比例上升了10%，認為“更差”的比例下降了1%。 整體而言，53% 的受訪者認為未來的退休情況會好轉(zhuǎn)，26% 的受訪者認為 會

10、保持不變。,1.2 退休準備 ：2018 退休準備指數(shù)繼續(xù)提升,2018 年中國居民的退休準備指數(shù)為6.65，連續(xù)兩年保持增長，其中退休計 劃完善度、退休儲蓄充分度和取得期望收入的信心等與被訪者的主觀認識和 主觀行為“掛鉤”的指標貢獻了指數(shù)增加值的大部分 ；而在退休責任意識、 財務(wù)規(guī)劃水平以及財務(wù)問題理解能力等與受訪者的客觀表現(xiàn)和金融素養(yǎng)更為 關(guān)聯(lián)的指標上，提升并不明顯。表明中國居民對退休規(guī)劃的主觀認識有所提 升，但在財務(wù)問題理解等客觀

11、能力的提升方面尚待加強。,2018 年女性受訪者的退休準備指數(shù)首次超過男性，女性取得期望收入的信 心也首次與男性持平。相比年輕人，年齡較大的受訪者往往有著更長時間的 儲蓄積累，對退休后收入有著更成熟的判斷和更充足的信心，退休準備指數(shù) 更高。,近年來，三四線城市由于經(jīng)濟水平和社會保障體系發(fā)展較快，與一線城市的 差距不斷縮小，因而三四線城市居民退休準備程度出現(xiàn)整體上升。,來自機關(guān)事業(yè)單位和非營利組織的受訪者的退休準備指數(shù)普遍高于來自私營 企

12、業(yè)等的受訪者，反映出機關(guān)及事業(yè)單位和非營利組織的受訪者在實際收入 和預(yù)期收入上的穩(wěn)定性。,婚姻狀況和子女等因素會對退休準備產(chǎn)生影響。已婚受訪者相比單身、離婚 者的退休準備指數(shù)更高 ；有子女的家庭相比沒有子女的家庭退休準備更充 分，“養(yǎng)兒防老”的觀念在中國仍然被普遍接受。,健康狀況也會對退休準備產(chǎn)生影響。認為自己健康狀況不好的受訪者的退休 準備指數(shù)平均只有5.37，而認為自己非常健康的受訪者的退休準備指數(shù)平 均高達7.79。由此看來，健康

13、狀況是決定人們未來退休生活是否快樂幸福 的重要因素。,●,在2018 年參與全球退休準備調(diào)查的15 個國家中，中國位居第2。在中國各 省份的排名中，一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)如甘肅、寧夏、陜西等地受訪者的退休 準備指數(shù)反而排在前列。我們認為，國內(nèi)外退休準備指數(shù)的排名出現(xiàn)的和經(jīng) 濟及社會發(fā)展水平似乎“相反”的現(xiàn)象，可能與行為經(jīng)濟學中的“參照依 賴”有關(guān)，表現(xiàn)為在構(gòu)成退休準備指數(shù)的3 個主觀問題的得分上，與各國或 地區(qū)養(yǎng)老保障的絕對水平關(guān)系不大，而

14、與受訪者對未來的預(yù)期關(guān)系緊密，而 處于相對落后國家或地區(qū)的受訪者普遍認為未來的退休狀況會變好，因而表 現(xiàn)出退休準備指數(shù)也較高。,,4,5,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告7,退休規(guī)劃 ：養(yǎng)老“三支柱”體系仍需完善對退休收入的預(yù)期、退休收入的構(gòu)成來源以及獲得退休收入的具體方式，都 會影響到居民的退休規(guī)劃。在對未來退休

15、收入預(yù)期的分析中，我們發(fā)現(xiàn)中國 居民對未來退休生活的不確定感正在下降。在退休收入來源的國際對比中我 們發(fā)現(xiàn)，中國居民退休收入中的政府占比更低，個人占比更高，其中男性受 訪者退休收入中政府占比更高，而女性則是個人占比更高。在獲得退休收入的方式選擇上，中國居民選擇儲蓄的比例第一次出現(xiàn)大幅度 下降，說明人們已經(jīng)開始關(guān)注到可以采取多種形式為退休進行財務(wù)上的準 備。不同地區(qū)受訪者對政府提供的社會基本養(yǎng)老保險存在缺口問題的看法不同， 解決措施需

16、要考慮當?shù)氐慕?jīng)濟水平。受訪者中期望延長退休年齡的比例繼續(xù) 上升。中年受訪者會選擇稅收遞延型養(yǎng)老金產(chǎn)品的人數(shù)不多，說明還需要進 行必要的宣傳。受訪者希望企業(yè)能夠為職工提供除金錢以外的其他形式的退休幫助，在“三 支柱”養(yǎng)老保障體系中承擔更多的責任，希望企業(yè)能進一步增加企業(yè)年金計 劃的繳費比例。養(yǎng)老保障三支柱體系中的第三支柱應(yīng)該得到更多的重視和更快的發(fā)展，對此 受訪者普遍表示高度認同。個人方面的努力包括需要提前做好退休規(guī)劃，積 極采取實際

17、準備行動。,,,6,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,,2項目背景及概況,2.1 項目背景,人口老齡化已成為近年來中國社會面臨的重大社會問題之一。隨著65 歲及 以上老年人口的不斷增長，出生率的不斷下降，中國的人口結(jié)構(gòu)正在快速向 老年型轉(zhuǎn)變。人口老齡化程度的不斷提高，使得老年撫養(yǎng)比不斷上升，加重 了社會撫養(yǎng)負擔，給社會財富創(chuàng)造和經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大壓力 ；人口結(jié)構(gòu)的老 齡化，使得勞動人口比重下降，人口紅利逐漸消失，勞動力資源優(yōu)勢已不

18、復(fù) 存在，中國開始面臨“中等收入陷阱”的威脅 ；退休人數(shù)的不斷快速增長， 還使得社會基本養(yǎng)老保險資金的收支缺口逐年擴大，未來面臨巨大的財務(wù)壓 力。,1、人口老齡化程度繼續(xù)擴大,圖2.1 2005-2017 年中國65 歲及以上人口數(shù)量走勢（萬人）（數(shù)據(jù)來源 ：智 研數(shù)據(jù)中心）,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

19、,,,,,,,,,,,,,,,,,,10055,1041910636,10056,11307,1189412288,1271413161,13755,1443415003,15831,80006000400020000,1200010000,14000,1800016000,2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017,,一個國家65 歲及其

20、以上的人口比重超過7%，或60 歲及其以上人口比重超過10%，即為老年型人口國家。老年撫養(yǎng)比指人口中非勞動年齡人口中老年人口數(shù)與勞動年齡人口數(shù)之比。,,根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2017 年中國大陸總?cè)丝跒?39008 萬人， 其中 16-59 周歲的勞動年齡人口為90199 萬人，占總?cè)丝诒戎?5% ；60 周歲及 以上人口24090 萬人，占總?cè)丝诘?7%，65 周歲及以上人口15831 萬人， 占總?cè)丝诘?1%。按照國際公認標準

21、1，中國早已屬于老年型人口國家，且 老齡化程度正在呈不斷加重的趨勢。,同時，我們還必需注意到 ：在老年人口不斷增加的同時，新生兒的數(shù)量卻在 下降。2017 年中國共出生人口1723 萬人，比2016 年減少了63 萬人。,2、老年撫養(yǎng)比不斷上升,根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)，從2000 年至今，中國老年撫養(yǎng)比2 在加速上升， 預(yù)計到2020 年中國老年撫養(yǎng)比將上升至17%。巨大的撫養(yǎng)負擔，不僅給年 輕一代造成了巨大壓力，也給社會和經(jīng)濟發(fā)展帶來

22、沉重負擔。,圖2.2 老年撫養(yǎng)比預(yù)測（%）（數(shù)據(jù)來源 ：智研數(shù)據(jù)中心，2020 年及之后為 預(yù)測數(shù)據(jù)）,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,12.3,12.7,13.1,13.7,14.3,16.9,22,27.9,1050,15,20,25,30,20112012201320142015202020302050,,8,9,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,3、基本養(yǎng)老保

23、險收支缺口逐年擴大,從2013 年開始，全國基本養(yǎng)老保險基金收入持續(xù)低于同期養(yǎng)老保險基金支 出，收支缺口逐年擴大。據(jù)統(tǒng)計，2017 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險征繳收入33403 億元，全年基金總支出38052 億元，收支缺口4649 億元，各級財政 補貼基本養(yǎng)老保險基金8004 億元3。這種收不抵支的趨勢自2009 年開始已 顯端倪，收支缺口需要各級財政進行補貼。,全國基本養(yǎng)老保險基金收支缺口的擴大，反映出政府正面臨著日益加劇的人 口老齡

24、化壓力。政府提供養(yǎng)老保險的能力有限，社會養(yǎng)老保險目前仍然是中 國居民退休后的主要收入來源。企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等雖然已經(jīng)存在， 但尚未得到充分發(fā)展，使得政府在為國人提供養(yǎng)老保障方面的壓力逐漸增加。,4、老齡化程度地區(qū)間的不平衡,中國的老齡化還存在顯著的地區(qū)差異。東中部地區(qū)面臨的老齡化壓力更大， 西部地區(qū)的壓力雖相對低一些，但由于人口遷徙的因素，重慶、四川等地的 老齡化程度也十分嚴重。城鄉(xiāng)之間的老齡化程度也存在較為明顯的差異，主 要是由

25、于城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，勞動人口流向城市所致。未來隨著經(jīng)濟的發(fā) 展，城市化水平的繼續(xù)提高，出生率和死亡率的下降，人口老齡化的地區(qū)差 異會越來越嚴重。,2.2 項目概況,2.2.1 項目的提出,為科學系統(tǒng)地了解人們對未來退休生活的準備狀態(tài)，2012 年荷蘭全球人壽保 險集團啟動了退休準備指數(shù)調(diào)研項目，調(diào)查范圍主要在歐洲、北美等地區(qū)。 從2013 年開始，中國作為亞洲最主要的國家之一被納入調(diào)研范圍。調(diào)研通過 在北京、上海、廣州、南京和無錫等五

26、所城市進行抽樣，發(fā)放了問卷1000 多 份。2014 年，中國區(qū)的調(diào)研范圍進一步擴大，覆蓋了29 個省、市、自治區(qū)， 樣本數(shù)量也增加到了2000 個，由1800 名在職人員和200 名已退休人員構(gòu)成。,中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告是荷蘭全球人壽退休準備指數(shù)調(diào)研成果的一 部分。由同方全球人壽保險有限公司聯(lián)合清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險與 風險管理研究中心，根據(jù)調(diào)研公司Cicero Consulting通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實施 的問卷調(diào)查回收的

27、數(shù)據(jù)，進行分析并撰寫而成。,2.2.2 調(diào)查對象、內(nèi)容及目標,本次調(diào)查研究的主要目的是科學系統(tǒng)地了解中國居民對退休準備的預(yù)期及其 采取的行動，調(diào)查對象來自中國29 個省市自治區(qū)的2000 名居民，調(diào)查采用 了分層隨機抽樣的方法。,本次研究的主要內(nèi)容包括 ：受訪者對退休準備的認知、預(yù)期、態(tài)度以及已經(jīng) 或即將采取的行動，具體分為以下幾部分 ：,（1） 受訪者對經(jīng)濟發(fā)展、自身財務(wù)狀況和退休生活的預(yù)期。受訪者對自身 未來財務(wù)狀況和國家未來經(jīng)濟狀

28、況的看法，對退休后的經(jīng)濟來源、退 休生活年數(shù)、退休方式的預(yù)期。,（2）,對待退休生活的態(tài)度。受訪者對待退休生活的態(tài)度，例如 ：是積極 的，還是消極的 ；是期待的，還是恐懼的。,（3） 退休準備指數(shù)——綜合反映居民在退休準備認識和退休準備行動方面 的指數(shù)。這個指數(shù)是根據(jù)對受訪者在退休責任意識、財務(wù)規(guī)劃認知水 平、財務(wù)問題理解能力、退休計劃完善度、退休儲蓄充分度以及取得 期望收入的信心方面的得分，經(jīng)過加權(quán)求和計算出來的。,（4）,退休收入來

29、源。受訪者的退休收入來源、理財方式。,（5） 退休收入責任。受訪者對退休收入責任的認識，即退休責任應(yīng)該如何 在個人、家庭、企業(yè)和政府之間進行分配的認知情況。,（6）,雇主提供的福利及服務(wù)。中國雇主為其職工提供的養(yǎng)老金福利和其他 職業(yè)福利情況，以及職工對雇主提供的福利和服務(wù)的預(yù)期。,（7） 退休理財計劃。退休儲蓄與支出的情況、退休儲蓄的信息與建議的來 源、對退休理財產(chǎn)品的希望和建議。,（8）,養(yǎng)老危機感與對外依賴性。受訪者在多大程度上對養(yǎng)

30、老產(chǎn)生了危機 感，對外部（來自政府、雇主、子女等方面）支持的依賴性有多強。,（9） 中國居民是否已經(jīng)開始了對退休生活的合理規(guī)劃。如果已經(jīng)開始，又 是從哪些方面著手的，購買了什么樣的理財產(chǎn)品 ；如果還沒有開始， 他們又有哪些理財方面的預(yù)期和需求。,（10） 影響對退休計劃的認識與行動的因素。哪些因素影響了受訪者對退休 準備的認識和所采取的行動。,3 人力資源和社會保障部，《2017 年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》,,,10,1

31、1,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,本次調(diào)研的最終目的是 ：針對中國居民在退休準備方面的現(xiàn)狀和存在的問 題，提出切實可行的建議，為政府制定和完善相應(yīng)的養(yǎng)老保險制度與政策、 企業(yè)了解員工的退休生活需求并據(jù)此制定和完善員工福利計劃、個人制定和 完善科學合理的退休養(yǎng)老計劃提供參考。,2.2.3 問卷設(shè)計,本次調(diào)研采用調(diào)查問卷的方式，由清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險與風險管 理研究中心在荷蘭全球人壽保險集團設(shè)計的全球退休準備指數(shù)調(diào)查問卷的

32、基 礎(chǔ)上，結(jié)合當前中國居民養(yǎng)老準備的現(xiàn)實情況，進行了適應(yīng)本土化的修改， 形成了既能體現(xiàn)中國居民退休準備專屬特色、又能與全球退休準備指數(shù)調(diào)查 問卷進行橫向比較的“中國居民退休準備指數(shù)調(diào)查問卷”。,調(diào)查問卷共包括9 個方面 ：,（1） 基本信息，包括 ：年齡、性別、主要居住地、工作狀態(tài)、年收入、婚 姻狀況、子女、學歷、受雇單位類型、職位等 ；,（2）,對未來經(jīng)濟和財務(wù)狀況的預(yù)期，包括 ：對一年后中國經(jīng)濟和受訪者自 身的財務(wù)狀況的預(yù)期 ；,（

33、3） 對退休生活的感性愿望和理性預(yù)期，包括 ：退休生活的設(shè)想、如何取 得退休后的經(jīng)濟支持、（預(yù)期）退休年齡、（預(yù)期）退休后生活年限、 對今后退休者情況的簡單預(yù)期等 ；,（4）,退休準備情況，包括 ：訪者在多大程度上認為應(yīng)對自己在財務(wù)方面的 退休計劃負責、對其在退休計劃的認識水平進行自我評估、退休計劃 的實際制定情況等 ；,（5） 退休儲蓄的動機，包括 ：受訪者為退休進行儲蓄的原因和措施、阻礙 其為退休而儲蓄的障礙、與金融危機的關(guān)聯(lián)等 ；

34、,（6）,為退休生活所購買的金融理財產(chǎn)品，包括 ：產(chǎn)品的種類、選擇的原 因、相關(guān)信息來源、預(yù)期收益、預(yù)期收益可持續(xù)的時間等 ；,（7） 政府和雇主責任，具體指在受訪者看來，政府和雇主應(yīng)該在幫助其步 入退休生活這個過程中所應(yīng)承擔的責任 ；,（8）,受訪者預(yù)期的退休儲蓄的支出方式 ；,（9） 受訪者的金融素養(yǎng)，包括基本金融知識和對金融產(chǎn)品及風險的理解。,2.2.4 調(diào)研過程,中國居民退休準備指數(shù)調(diào)查問卷先由專業(yè)調(diào)研公司Cicero Cons

35、ulting植入 問卷調(diào)查系統(tǒng)，通過互聯(lián)網(wǎng)呈現(xiàn)給受訪者，由受訪者在線獨立填寫。這次調(diào) 查共分層抽取了2000 個樣本，樣本分別來自中國22 個?。ê颖薄⑸轿?、遼 寧、吉林、黑龍江、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、山東、河南、湖北、 湖南、廣東、海南、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海），4 個直轄市（北京、天津、上海、重慶），3 個自治區(qū)（廣西、內(nèi)蒙古、新疆），共計29 個省市自治區(qū)。其中，在職職工占90%（含全職、兼職、半退休，不包

36、括 學生、無業(yè)人員、自由職業(yè)者、家庭主婦等），退休者占10%。在性別構(gòu)成 上，男性和女性受訪者各一半。,調(diào)查共回收有效問卷2000 份，所獲樣本的基本情況如下 ：,（1） 年齡分布較平均，年輕人較多，幾乎所有年齡段的受訪者都超過了100 人，平均年齡41 歲，見圖2.3。,（2） 性別分布均衡，男女比例接近1 ：1，見圖2.4。,（3） 教育背景主要為大學本?？萍耙陨希?2% ；高中及以下為18%， 見圖2.5。,（4） 家庭年收

37、入均值為268126 元，中位數(shù)為217902 元，見圖2.6。,（5） 職位以工薪階層為主，“中級管理人員”和“初級管理人員”分別占40%、37%，其次為“高級管理人員”（14%）和“熟練體力勞動者”（5%）等，見圖2.7。,（6） 樣本取自29 個省市自治區(qū)，其中樣本數(shù)量抽取最多的是廣東、上海， 最少的是海南、臺灣，見圖2.8。,,12,13,,,,,,,,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,14,15,圖2.3 受訪者年

38、齡分布,圖2.4 受訪者性別分布,圖2.5 受訪者受教育水平分布,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,309,420,447,392,346,86,500450400350300250200150100500,18-2425-3435-4445-5455-6465+,,,,,,51%,49%,,,????,,,,,,,,,,,,,,,,

39、,,,,,1%1%9%7%9%73%???????????????????,圖2.6 家庭年收入分布,圖2.7 職位分布,圖2.8 樣本區(qū)域分布,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,12%10%8%6%4%2%0%,?? 15,174 ? 15,175 - 30,299 ?30,300 - 45,499 ?45,500 - 60,699 ?60,

40、700 - 75,899 ?75,900 - 90,999 ?91,000 - 121,399 ?121,400 - 151,699 ?151,700 - 182,099 ?182,100 - 212,399 ?212,400 - 242,799 ?242,800 - 273,099 ?273,100 - 303,499 ?303,500 - 333,799 ?333,800 - 364,199 ?364,200

41、- 394,499 ?394,500 - 424,899 ?424,900 - 455,199 ?455,200 - 485,599 ?485,600 - 515,899 ?515,900 - 546,299 ?546,300 - 576,599 ?576,600 - 606,999 ?607,000 - 758,699 ?758,700 - 910,499 ?910,500 - 1,213,999 ?121400

42、0 +,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,0%,2%,4%,6%,8%,10%,12%,14%,16%,?ˋ ???????ˋ?? ?? ???? ???? ?????? ???? ???????????????Ю???????? ????,,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,16,3.1 退休生活愿景3.

43、1.1 退休生活聯(lián)想（1）整體樂觀，已退休者體驗較好，半退休者落差大與往年相同，我們給出了“休閑”、“自由”、“享受”、“興奮”、“機會”等富 有積極性的關(guān)鍵詞，以及“不安全”、“依靠他人”、“不健康”、“孤獨”、“無聊”、“疲憊”、“貧窮”等消極性關(guān)鍵詞供受訪者選擇，考察他們會如何聯(lián)想退休生活，結(jié)果如圖3.1 所示。2018 年受訪者對描述退休生活關(guān)鍵詞的排序基本 和2017、2016 年重合，排在前列的仍然是“休閑”（55

44、%）、“自由”（48%）、“享受”（38%）等積極性關(guān)鍵詞，“健康水平下降”（25%）、“孤獨”（18%）、“無 聊”（15%）等消極性預(yù)期仍是受訪者擔憂的地方?？傮w而言，居民對退休 生活的聯(lián)想是積極樂觀的。,圖3.1 對退休生活的聯(lián)想,,3 中國居民的退休生活愿景和預(yù)期,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,55%,48%,38%,25%,18%15%,11% 10% 10%,9%,7%,6%,

45、3%,0%,10%,20%,30%,40%,50%,60%,,??,??,??,???,??,??,Т?,Ι???,??К,??,??,??,??,,,17,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,在受訪者中，全職/ 兼職工作的與半退休、完全退休的在退休愿景上略有差 異（圖3.2）。與仍在工作的居民相比，已經(jīng)完全退休的受訪者在“休閑”、 “自由”、“享受”、“興奮”等積極的感受上有更多的體驗，同時也有較少的 如“孤獨”、“無聊”、“不安

46、全”、“疲憊”等負面情緒，對“不健康”的認知 也是最少的。這說明目前已經(jīng)退休的居民整體體驗較好，這與物質(zhì)生活水平的 提高、社會保障體系的不斷完善，醫(yī)療保障覆蓋的增加等不無關(guān)系 ；同 時 ，也反映出仍在工作的人對退休生活的預(yù)期較為保守，存在一些憂慮，尤 其 是對退休后自己的健康水平、生活無聊程度、依靠他人的情況較為擔心。這 一方面可能是因為這部分人的子女多為獨生子女，因而對自己退休后的生 活 保障有擔憂 ；另一方面可能是因為眼前工作壓力大

47、，身體負荷重，因而非 常 關(guān)心自己退休后的身體狀況。,值得關(guān)注的是，半退休人群在“休閑”、“自由”、“享受”方面的感受要比仍 在工作和已經(jīng)退休的居民都要差一些，同時也有最高的“孤獨”、“不安全”、“疲憊”等預(yù)期感，這與前兩年的情況大致類似。說明在從工作到退休的過 渡中，人們存在一定的心理落差，在工作和休息的平衡上還缺少經(jīng)驗。對這 部分人群來說，幫助他們緩和退休過渡時的心理上的消極感受，是重點要解 決的問題。同時我們也看到，半退休人群對

48、“機會”的期待要比其他群體 高，說明他們對工作的熱情還未消退，還期待著繼續(xù)創(chuàng)造價值。,圖3.2 全職/ 兼職工作者、半退休者、完全退休者的退休愿景比較,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,70%60%50%40%30%20%10%0%К? 1 Щ??????????,??,??,??,???,??,??,Т?,??К,Ι???,??,??,??,??

49、,（2）年輕人愿景上保守，中年人存在“退休危機”,我們將20 歲以上的受訪者劃分為6 個年齡段（圖3.3.），希望了解不同年齡 段人群的退休愿景是否不同，其中以49 歲為分界點，前后兩部分分別代表 青年人和中老年人。,我們發(fā)現(xiàn)，青年人較少地將退休生活與“休閑”、“自由”、“享受”等聯(lián)系在 一起，但他們會表現(xiàn)出較為強烈的“興奮”、“不安”、“疲憊”等情緒上的預(yù) 期。整體上看，青年一代對未來退休生活有著較為保守的愿景描繪，究其原 因，可能與

50、當下生活的巨大壓力、對社會保障體系不夠自信有關(guān)。推遲退休 年齡政策的逐步實施，延長的工作時間或許會讓還在工作的青年人增加退休 后的“疲憊”感 ；養(yǎng)老保險潛在的缺口問題，無疑會加劇青年一代對未來退 休生活的“不安全”感。還有，可能是因為離退休還為時尚遠，由于未來眾 多的不確定性因素，青年人在對未來退休后的感受預(yù)期方面，會傾向于保 守。,我們也看到，越臨近退休年齡的受訪者，會有越積極的退休愿景，40-49 歲 年齡段成為了一個過渡期，在此之

51、前，對退休的積極和消極愿景總體都隨 年齡上升而增長，到了40-49 歲年齡段，“不健康”預(yù)期達到最高值，“享 受”“興奮”的情緒最低，“不安全感”和“依靠他人”的愿景也達到高值， 體現(xiàn)出中年人存在著退休危機感。,圖3.3 不同年齡段退休關(guān)鍵詞對比,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,90%80%

52、70%60%50%40%30%20%10%0%20-2930-3940-4950-5960-6970+,??,??,??,???,??,Т?,??,??,??,??К,Ι???,??,??,,18,19,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,3.1.2 退休生活刻畫,（1）旅行+ 親友+ 興趣，重視自我滿足，工作意愿不高,我們?yōu)槭茉L者準備了“旅行”、“與家人朋友相處”、“工作”、“學習”、“創(chuàng) 業(yè)”、

53、“出國”等9 個選項，試圖刻畫出他們理想的退休生活。整體而言，受 訪者對退休生活的刻畫基本與上一年相同，最期盼的退休后生活是“旅行”（69%），其次為“和家人朋友更多相處”（60%），“培養(yǎng)新興趣”（54%），只有少部分人愿意“繼續(xù)工作”和“創(chuàng)業(yè)”（圖3.5）。,可以看到，大部分受訪者會首先考慮在退休期實現(xiàn)自我意愿的滿足（如旅 行、與親友相處）和自我價值的延伸（如培養(yǎng)新興趣、學習），然后才會考 慮對社會價值的實現(xiàn)（如志愿者工作、工作

54、）。這符合大多數(shù)人的人生規(guī)劃， 希望在可自我支配的退休時間，做一些未能實現(xiàn)的關(guān)乎自我的事情。,特別地，我們比較了2015、2016 和2017 年問卷中受訪者對退休后選擇“創(chuàng) 業(yè)”的比例，分別為9%、8% 和7%，2018 年為7%，并沒有增長，甚至 有所下降。看起來年輕人人的創(chuàng)業(yè)熱潮并沒有影響到老年人。,圖3.4 受訪者退休后的意愿,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,69%,60%,54%

55、,24%,23%,13%,11%,10%,7%,80%70%60%50%40%30%20%10%0%,,??,?????????,?Ш?Т?,??,????,?????????,????,?????????,?ˉ,（2）年齡越大工作意愿越低，年輕一代更樂于學習,為了解已接觸退休生活的居民的狀態(tài)，我們比較了已經(jīng)進入退休期的半退休 和已退休居民對退休生活的刻畫是否和整體情況有明顯區(qū)別，結(jié)果發(fā)現(xiàn) ：總 體上來說進入退休期的居民

56、對退休生活刻畫與整體水平相似。但具體而言， 進入退休期的居民會在工作和創(chuàng)業(yè)的選擇上表現(xiàn)出更低的意愿，而更愿意學 習。,圖3.5 全部受訪者與退休者的退休生活愿景的比較,我們再次提取了各個年齡段居民對退休生活的不同愿景。由圖3.7 可以看 出，20-29 歲居民對退休后繼續(xù)學習的意愿最強烈，反映了終身學習觀念在 年輕一代中得到更多認可。此外，他們對于“移居國外”、“創(chuàng)業(yè)”的意愿也 是最高的，顯示出在更高的物質(zhì)水平和更濃厚的創(chuàng)業(yè)氛圍下，年輕

57、人開放的 退休觀念和增強的創(chuàng)業(yè)意愿。與更年長的一代相比，“旅行”、“培養(yǎng)新興趣”、“和家人朋友相處”這些傳統(tǒng)熱門的退休生活方式雖也是他們的重要選擇，但比例最低，各項選擇分布顯得多樣而均勻。,??,?????????,?Ш?Т?,??,????,?????????,????,?????????,?ˉ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

58、,,,80%70%60%50%40%30%20%10%0%К??????? 1 ????,,20,21,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,圖3.6 不同年齡段人群退休生活愿景的比較,（3）收入高和健康水平低者更愿意和家人朋友相處,同往年一樣，為了了解居民退休愿景與健康程度和收入水平的關(guān)系，我們將 不同健康程度、收入水平群體的生活愿景單獨列出，選取了出現(xiàn)頻率最高的 三個關(guān)鍵詞“旅游”、“陪伴親友”和

59、“發(fā)展新的愛好”進行分析，結(jié)果如圖3.8 與圖3.9 所示。,圖3.7 不同健康水平受訪者 對退休愿景的選擇,圖3.8 不同收入水平受訪者 對退休愿景的選擇,可以看出，收入水平與人們對退休愿景的選擇有一定相關(guān)度，低收入人群對 旅游、和親友相處、發(fā)展興趣都的期待較低，中等收入人群對三者的愿景都 會增加，“和親友相處”甚至超過了“發(fā)展興趣”，而中等收入和高收入群體 的愿景選擇無明顯差異。與之相比，健康水平對愿景的選擇并無明顯影響， 只是健

60、康水平較低的人會更愿意和家人朋友相處。,,,,,,,,,,,,,,80%70%60%50%40% 30%20% 10%0%???????????????????Т?,,,,,,,,,,,,,,80%70%60%50%40% 30%20% 10%0%????????????????Т?,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

61、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%20-2930-3940-4950-5960-6970+,??,???????,?Ш?Т?,??,????,?????????,????,?????????,?ˉ,3.2 退休生活信心,3.2.1 整體自信心強，呈上升趨勢,我們對所有仍在工作的受訪者提問，

62、問其對退休后擁有舒適生活是否自 信，絕大部分受訪者選擇了“極其/ 非常/ 有些自信（分別為10%、39%、38%）”，只有12% 的人表明不有自信，這一結(jié)果與前文提及的居民總體上 在退休愿景方面積極樂觀保持一致。,圖3.9 仍在工作的受訪者對退休后享有舒適退休生活的信心,同時，我們將2018 年選擇了“有信心（包括極其/ 非常/ 有些信心）”的人 數(shù)比例與2015 到2017 年的情況及進行了對比（圖3.11），可以看出 ：人們 對退

63、休生活的信心在增加。人們對退休生活信心的增強與退休環(huán)境的整體向 好有關(guān)。近年來，政府的基本養(yǎng)老保險待遇水平不斷提高，覆蓋面越來越 廣，商業(yè)養(yǎng)老保險逐漸發(fā)展，物質(zhì)生活水平不斷提升，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)日趨完善， 整個社會對退休群體越來越關(guān)注，等等，這些變化都使得人們對擁有舒適的 退休生活越來越有信心。,,38%,39%,45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%,,??????ζ,???ζ,???ζ,???ζ,?Ф?ζ

64、,???,,22,23,2018 中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告,圖3.10 2015-2018 年選擇對退休后舒適生活有自信的受訪者比例,3.2.2 完全退休者 ：財務(wù)狀況基本向好，女性更容易有財務(wù)壓力,針對200 個已經(jīng)退休的受訪者的調(diào)查結(jié)果表明，74% 的受訪者認為自己的 財務(wù)狀況舒適，僅有26% 的受訪者選擇了“不太舒適”或者“一點兒也不 舒適”，說明退休者的財務(wù)能力可以滿足基本舒適的退休生活。,圖3.11 完全退休人群的財務(wù)舒適

65、程度,特別地，我們對比了退休人群中男性與女性的財務(wù)能力情況，發(fā)現(xiàn)女性選 擇“極其舒適”、“非常舒適”的比例較少，分別為8% 和18%，相對男性 分別少了8 和12 個百分點。大部分女性選擇了適中的“有些舒適”，比例為 46%，比選擇這一選項的男性高了16 個百分點。認為財務(wù)狀況“不太舒適” 乃至“一點兒也不舒適”的比例都比男性多了2 個百分點。這一結(jié)果說明， 女性的財務(wù)獨立能力較差，退休后面臨較大的財務(wù)壓力。,,,,,,,87%

66、85%,88%86%84%82%80%78%76%74%,82% 79%2015201620172018,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,12%,24%,23%,38%,3%,0%,40%35%30%25%20%15%10%5%0%,?Ф??,????,????,????,???????,???,,圖3.12 完全退休人群財務(wù)舒適度的性別對比,為了考察完

67、全退休者對目前及未來一段時間退休生活舒適度的評價和預(yù)期， 我們詢問其“對總是擁有舒適的退休生活的自信程度”，結(jié)果如圖3.13 所 示。17% 受訪者認為極其自信，43% 受訪者認為“非常自信”，29% 的受 訪者“有點自信”，不自信的總比例為25%，整體看來，受訪者對未來退休 生活持有樂觀積極的態(tài)度。同仍在工作者相比，完全退休者“極其自信”的 比例增加了7%，“非常自信”的比例增加了4%，“有些自信”的比例降低 了9%，不自信的比例總共

68、增加了13%。這樣的結(jié)果說明，完全退休者因為 體驗了退休生活，所以對未來退休生活的態(tài)度趨向分化，生活相對舒適的會 更有信心，生活不盡如意的會更為悲觀。,圖3.13 已退休者對總是擁有舒適退休生活的自信程度,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,16%8%,30%30%18%,22%24%,46%,2% 4%,0% 0%,50%45%40%35%30%2