我國上市公司信息披露舞弊問題研究.pdf

1、證券市場(chǎng)是我國資本市場(chǎng)的主要組成部分，它的健康發(fā)展關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局。上市公司信息披露是否及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)，是評(píng)價(jià)證券市場(chǎng)是否規(guī)范、健康的主要標(biāo)準(zhǔn)。近些年上市公司信息披露舞弊事件越來越多，給投資者帶來巨大的損失，破壞了證券市場(chǎng)賴以存在的“公開、公平、公正”的基礎(chǔ)，給證券市場(chǎng)信心帶來致命的打擊。 本文在界定了“信息披露舞弊”涵義的基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)上市公司信息披露制度進(jìn)行分析，并用法學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)為輔助分析手段，試圖通

2、過對(duì)上市公司信息披露違規(guī)事件的綜合分類分析，展示上市公司信息披露舞弊的現(xiàn)狀，研究信息披露舞弊的原因，剖析這些違規(guī)情況或不合理現(xiàn)象的演化過程和內(nèi)在機(jī)理，綜合運(yùn)用了有效市場(chǎng)理論、非對(duì)稱信息理論、公司治理理論、激勵(lì)約束機(jī)制、博弈論、委托——代理關(guān)系等分析方法，揭示了中國資本市場(chǎng)的內(nèi)在缺陷。通過解剖天一科技這只典型的股市麻雀，用實(shí)證分析的方法比較其信息披露舞弊與否的成本與收益，從加大舞弊成本角度探討信息披露規(guī)范化問題，從而找到有效制止舞弊、提升

3、上市公司質(zhì)量的路徑，從規(guī)范的角度提出解決問題的建議。增強(qiáng)我國證券市場(chǎng)的有效性，推進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展。 本文分四個(gè)部分進(jìn)行闡述： 一、導(dǎo)論。介紹本文選題的背景與研究意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、論文的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，以及研究的方法和思路，指出本文的創(chuàng)新點(diǎn)以及不足之處。二、上市公司信息舞弊現(xiàn)狀分析。并對(duì)本文研究對(duì)象的“公開信息披露”、“財(cái)務(wù)信息”、“會(huì)計(jì)信息”的內(nèi)涵進(jìn)行說明，為以后的論述作好鋪墊。同時(shí)也界定了“舞弊”以及“信息披露舞弊

4、”的定義。分析了我國上市公司信息披露舞弊的類型、舞弊手段和危害。并結(jié)合湖南天一科技的案例指出信息披露舞弊的最大癥結(jié)在于違規(guī)成本低，收益高。 三、上市公司舞弊原因剖析。從公司治理理論、博弈論、委托代理關(guān)系、外部監(jiān)管的制度設(shè)計(jì)等多個(gè)角度探討上市公司信息披露舞弊的產(chǎn)生機(jī)理及其反向約束的基礎(chǔ)上，研究上市公司信息披露“公開、公平、公正”的制度保障。并選取藍(lán)田股份和華源制藥作為樣本，運(yùn)用大量的事實(shí)和數(shù)據(jù)，進(jìn)行上市公司舞弊與不舞弊之間收益、成