聯(lián)網(wǎng)通用與國際化競爭——金融開放條件下中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展機理研究.pdf

1、伴隨著中國銀行業(yè)電子化和金融業(yè)的發(fā)展，作為現(xiàn)代金融與現(xiàn)代科技相結(jié)合而產(chǎn)生的新興產(chǎn)業(yè)，銀行卡產(chǎn)業(yè)在中國已經(jīng)發(fā)展了20年，中國消費者的支付方式正在從傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付為主向卡基支付為主轉(zhuǎn)變。與此同時，中國金融業(yè)的對外開放和國際銀行卡產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；图谢厔?，促使外國金融機構(gòu)積極地尋找機會進入中國這個最具有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?，這將使得中國銀行卡產(chǎn)業(yè)面臨更加激烈的競爭。雖然目前我國金融領(lǐng)域仍然處于WTO過渡期，產(chǎn)業(yè)尚未完全開放，但是來自國外銀行卡機構(gòu)的

2、競爭壓力已十分顯著。 與外國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展不同的是：首先，銀行卡作為一種舶來品，于20世紀80年代中期引入我國。受主客觀條件的限制，銀行卡在較長時期里基本處于自然發(fā)展的狀態(tài)。不論是作為銀行卡產(chǎn)品經(jīng)營者的商業(yè)銀行，還是作為消費者的持卡人，對銀行卡的本質(zhì)特征和發(fā)展規(guī)律都缺乏足夠的認識。銀行卡的產(chǎn)品特質(zhì)在很大程度上被扭曲，成為以吸收存款、代理收付、穩(wěn)定公司客戶的主要工具，而其信貸、消費等核心功能卻未能有效發(fā)揮。其次，銀行卡產(chǎn)業(yè)是典型的

3、具有網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)，其先動優(yōu)勢十分顯著。在中國銀行業(yè)以四大銀行為主的寡頭壟斷結(jié)構(gòu)下，四大銀行的先動優(yōu)勢使得整個產(chǎn)業(yè)的聯(lián)網(wǎng)通用推進緩慢。其三，中國銀聯(lián)成立僅僅三年，面對國際強大的銀行卡組織，中國銀聯(lián)如果不能夠有效地在國際范圍內(nèi)拓展市場，其國際業(yè)務(wù)以及國內(nèi)的發(fā)卡機構(gòu)必將會對VISA、Mastercard等國際銀行卡組織產(chǎn)生強大的依賴性，從而影響我國銀行卡產(chǎn)業(yè)的獨立發(fā)展以及國家的支付安全。 與眾多競爭性行業(yè)相比，銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對

4、于整個國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重大意義，它能夠極大的節(jié)省社會交易成本，增加社會透明度，促進社會消費。而且我國銀行業(yè)正在全面進入零售銀行業(yè)務(wù)時代，從國外的經(jīng)驗來看，銀行卡是商業(yè)銀行零售終端業(yè)務(wù)的主要載體，銀行卡的發(fā)展對于重塑銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有戰(zhàn)略性的影響。目前，在我國金融服務(wù)領(lǐng)域，銀行卡市場的競爭尤為激烈，銀行卡產(chǎn)業(yè)下一步如何發(fā)展對金融服務(wù)業(yè)其他市場的對外開放具有參考價值和示范效應(yīng)。為此，有關(guān)中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展機理的研究不僅對創(chuàng)建民族銀行卡品牌

5、，提高我國銀行卡產(chǎn)業(yè)整體競爭力，加速我國銀行卡產(chǎn)業(yè)走向成熟具有重要意義，而且也是迫在眉睫的現(xiàn)實性課題。此外，國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀表明：雖然近年來中國銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到廣泛關(guān)注，但是立足于中國國情和產(chǎn)業(yè)特征的問題導(dǎo)向的專題性、系統(tǒng)性研究成果幾乎沒有，基于上述原因，本文希望在這方面做一定的探索和嘗試。 縱觀全文，本文從國際銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢出發(fā)，以中國銀行卡市場由自然增長到金卡工程、再到中國銀聯(lián)成立的基本脈絡(luò)為主線，以決

6、定中國銀行卡產(chǎn)業(yè)當(dāng)前和未來發(fā)展的幾個關(guān)鍵性問題為切入點，對金融開放條件下中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展機理展開研究，得到了推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展、改善政府管制、增加社會福利的若干政策建議。同時，通過對銀行卡產(chǎn)業(yè)的研究，可以為具有雙市場網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)產(chǎn)業(yè)特征的企業(yè)的發(fā)展和改革提供參考和借鑒。 本文的創(chuàng)新性主要體現(xiàn)在以下幾方面：(1)現(xiàn)有針對中國銀行卡產(chǎn)業(yè)的研究主要側(cè)重于特定業(yè)務(wù)層面的討論，而本文基于銀行卡產(chǎn)業(yè)的雙市場特征，運用雙市場理論以及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)相關(guān)理論

7、，將中國銀行卡產(chǎn)業(yè)作為一個有機整體，從兩個層面對中國銀行卡產(chǎn)業(yè)展開了研究。首先，將雙市場理論應(yīng)用于發(fā)卡市場中發(fā)卡銀行競爭行為的研究。與在單市場情況下討論兼容性不同，本文基于中國商業(yè)銀行引入銀行卡業(yè)務(wù)的初衷，考慮銀行卡產(chǎn)品的雙市場特征，將雙市場理論應(yīng)用于商業(yè)銀行銀行卡市場競爭行為的研究，同時考慮消費者存在多方持有行為，從個人和社會最優(yōu)的角度討論了個人和社會對聯(lián)網(wǎng)通用(兼容性)的選擇。其次，與單市場網(wǎng)絡(luò)中研究廠商競爭行為不同，本文將雙市場理

8、論應(yīng)用于轉(zhuǎn)接市場銀行卡組織競爭行為的研究中，充分考慮銀行卡組織的雙市場網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)特征，從理論上揭示了卡組織在雙邊市場的定價規(guī)律，定量地剖析了國際卡組織所采用的阻止進入策略，為處于弱勢的中國銀聯(lián)國際化發(fā)展提供了理論依據(jù)。 (2)由于新興市場發(fā)展速度較快，產(chǎn)業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問題容易被忽視，因此，現(xiàn)有研究主要以成熟市場為基礎(chǔ)而展開。本文針對新興銀行卡市場展開研究，充分考慮新興銀行卡市場普遍存在的風(fēng)險控制能力有限、受理環(huán)境欠佳、市場深度較低

9、等問題，分析了信用卡市場競爭行為，以及銀行卡組織集中定價機制的壟斷性。從理論上比較嚴謹?shù)刈C明了當(dāng)前中資商業(yè)銀行信用卡市場的競爭模式是對理性假設(shè)的偏離；現(xiàn)階段中國銀聯(lián)不存在運用壟斷力量操縱市場荻取壟斷利潤的壟斷行為。 (3)現(xiàn)有文獻對中國銀行卡產(chǎn)業(yè)的研究主要以定性描述為主。與此不同，本文從定量的角度，基于中國銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和固有特征，運用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論、博弈論、信息經(jīng)濟學(xué)的規(guī)范研究方法對產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的關(guān)鍵性問題：聯(lián)網(wǎng)通用

10、與業(yè)務(wù)競爭、非對稱信息與信用卡競爭、中國銀行卡組織運作模式的壟斷性、以及銀行卡組織競爭與國際化等構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，例如：雙市場交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)模型，從理論研究層面揭示了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的內(nèi)在機理。本文的研究框架和成果豐富并發(fā)展了現(xiàn)有基于成熟市場而構(gòu)建的雙市場理論研究框架，并為今后研究具有雙市場網(wǎng)絡(luò)特征的產(chǎn)業(yè)提供了理論與方法支持。 本文的主要結(jié)論：本文基于中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其固有特征，運用問題導(dǎo)向的研究范式，通過規(guī)范的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織

11、理論和非合作博弈模型對產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的幾個關(guān)鍵性問題進行了理論分析和探討，揭示了中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在機理，從根本上對產(chǎn)業(yè)下一步如何發(fā)展，產(chǎn)業(yè)今后何去何從的問題予以了回答，主要得到如下結(jié)論：(1)成立專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)機構(gòu)推動聯(lián)網(wǎng)通用的迫切性。聯(lián)網(wǎng)通用是銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要前提。然而，在中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的近二十年里，聯(lián)網(wǎng)通用問題一直困擾著中國銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長，成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。市場結(jié)構(gòu)以及消費者持卡行為是造成我國銀行卡產(chǎn)業(yè)聯(lián)網(wǎng)通用

12、推進緩慢的主要原因。當(dāng)依靠發(fā)卡市場的市場力量難以推動銀行卡產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)通用的情況下，應(yīng)該通過成立專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)機構(gòu)來推動聯(lián)網(wǎng)通用的實施，改善銀行卡受理環(huán)境，推動民族銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)階段通過成立中國銀聯(lián)來強制推動銀行卡產(chǎn)業(yè)的聯(lián)網(wǎng)通用，對于提高市場效率，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重大意義。 (2)最大差異化策略是控制中國信用卡市場風(fēng)險的有效途徑。中資商業(yè)銀行以承擔(dān)著巨大的潛在風(fēng)險為代價拓展信用卡市場可能會誘發(fā)信用卡危機。若目標(biāo)市場的信用狀

13、況不佳，商業(yè)銀行風(fēng)險控制能力較低時，應(yīng)該采取最大差異化策略，以降低風(fēng)險損失。在目前全國統(tǒng)一的征信體系尚未建立，各商業(yè)銀行缺乏信用卡運作經(jīng)驗的情況下，中資商業(yè)銀行信用卡市場的競爭模式是對理性假設(shè)的偏離。管制者應(yīng)該加強對信用卡市場的監(jiān)管，有效防范由于信用卡過度競爭造成的信用風(fēng)險。 (3)現(xiàn)階段維持中國銀聯(lián)一家運作的適宜性。與國外成熟的銀行卡市場相比，在受理環(huán)境欠佳，產(chǎn)業(yè)規(guī)模尚小的情況下，銀行卡組織為了促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展通常設(shè)定的交換費偏低

14、。從中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，單一銀行卡組織運作沒有造成社會福利的損失。當(dāng)前急待解決的問題仍然是完善銀行卡的受理環(huán)境，擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，而不是引入競爭，打破銀聯(lián)單一經(jīng)營的現(xiàn)狀。 (4)本土優(yōu)勢是我國銀行卡組織國際化的市場基礎(chǔ)。進入非主流市場是我國銀行卡組織國際化的必然選擇。具有規(guī)模優(yōu)勢和較高品牌影響力的開放型銀行卡組織將設(shè)定較高的交換費，并且通過交換費的強化機制削弱競爭對手。但是，當(dāng)一個國家或者地區(qū)的銀行卡普及率較低的時候，處于弱

15、勢的支付品牌可以通過提高品牌影響力獲得更多的市場?？梢?，強大的本土規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢是中國銀聯(lián)國際化的市場基礎(chǔ)。 與此同時，作為實現(xiàn)中國銀行卡產(chǎn)業(yè)快速、高效發(fā)展的治本之舉，當(dāng)前應(yīng)該加快受理市場建設(shè)，培養(yǎng)消費者刷卡消費習(xí)慣，積極拓展銀聯(lián)卡的海外受理市場，擴大消費者用卡范圍。作為對其他具有雙市場網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的自然壟斷行業(yè)發(fā)展的啟示，當(dāng)前重點是要解決利益分配機制、建立相應(yīng)的技術(shù)和行業(yè)標(biāo)準、完善相關(guān)法律法規(guī)、加強對跨國公司的反壟斷監(jiān)管等關(guān)鍵