注冊會計師審計關(guān)注研究——基于異常應(yīng)計與審計意見的實證分析.pdf

1、審計意見反映了注冊會計師對于企業(yè)財務(wù)報表公允性、合法性以及政策一致性的評價，同時作為不可觀測的審計過程的可觀測結(jié)果，為財務(wù)報表使用者提供了重要信息，那么注冊會計師在審計過程中關(guān)注什么問題，又如何將發(fā)現(xiàn)的問題反映到審計報告中傳遞給財務(wù)報表使用者呢?我國現(xiàn)有不少文獻(xiàn)探討了盈余管理與審計意見之間的關(guān)系，這些研究普遍將異常應(yīng)計作為盈余管理的代理指標(biāo)，研究結(jié)果指出注冊會計師能夠識別出我國上市公司的盈余管理行為，也就是說，注冊會計師關(guān)注企業(yè)盈余管理

2、行為，并將其反映到審計意見中。 然而由于審計意見，特別是非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見，對上市公司可能造成重大影響，一方面，注冊會計師在出具審計意見時將不得不面對來自上市公司等各方面的壓力，這時注冊會計師可能會犧牲審計質(zhì)量，迎合上市公司的要求或屈從其壓力，在這種情況下，注冊會計師的關(guān)注重點很可能不會放在上市公司盈余管理的行為上，而是其他問題。另一方面，假定注冊會計師確信某個帳戶存在錯報，如果注冊會計師懷疑上市公司存在盈余管理，但并不涉及重

3、大錯報或者偏離會計準(zhǔn)則等問題，那么注冊會計師就沒有理由出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。事實上，盈余管理通常是在企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定范圍內(nèi)進(jìn)行盈余操縱，只要財務(wù)報告在所有重大方面遵循了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，注冊會計師就不需要評價或解釋上市公司的整體盈余質(zhì)量。鑒于我國審計市場現(xiàn)狀以及審計過程，本文認(rèn)為注冊會計師關(guān)注上市公司盈余管理并將其反映到審計意見中的觀點是不合適的。 但是，從盈余管理與審計意見的研究來看，異常應(yīng)計與審計意見確實存在相關(guān)關(guān)系，筆

4、者認(rèn)為注冊會計師是關(guān)注異常應(yīng)計的，但不是識別出了盈余管理，而是基于其他因素考慮，如業(yè)績表現(xiàn)比較差，或者受流動性導(dǎo)向影響的上市公司，很可能就存在較大數(shù)額的負(fù)應(yīng)計數(shù)，這時考慮到上市公司的持續(xù)性經(jīng)營能力，注冊會計師就會出具與“持續(xù)性經(jīng)營能力”等有關(guān)的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。在這種情況下，上市公司有可能并沒有進(jìn)行盈余管理，只是因為持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)問題，導(dǎo)致異常應(yīng)計，而引起注冊會計師的關(guān)注。本文試圖找到注冊會計師關(guān)注異常應(yīng)計的更深層次的原因。通過深

5、入分析注冊會計師出具的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見內(nèi)容，筆者發(fā)現(xiàn)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的上市公司，60％以上都存在“持續(xù)經(jīng)營能力”問題。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)這些公司普遍存在較大的異常應(yīng)計，其它財務(wù)指標(biāo)也與標(biāo)準(zhǔn)無保留意見、及其他非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見存在較大的差異，各項數(shù)據(jù)顯示這些公司正面臨著較大的財務(wù)危機(jī)。本文認(rèn)為，注冊會計師對異常應(yīng)計的關(guān)注是基于對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力的考慮，而并非是因為他們識別出上市公司存在盈余管理的行為。 一般來說，較

6、大的異常應(yīng)計可能反映出公司的盈余能力在下降，有現(xiàn)金支持的經(jīng)營收益在減少，總體財務(wù)健康水平在下降，較大的異常應(yīng)計可能預(yù)示著，公司持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)重大問題。另一方面，對注冊會計師來說，較差的財務(wù)質(zhì)量，意謂著更大的審計風(fēng)險。同時傳統(tǒng)的異常應(yīng)計模型并沒有控制“財務(wù)困境”這一變量，持續(xù)經(jīng)營能力受到質(zhì)疑的上市公司，一旦存在較大的負(fù)應(yīng)計數(shù)，就會顯示出“異常”。因此，基于對持續(xù)經(jīng)營能力的關(guān)注，注冊會計師對異常應(yīng)計將持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，導(dǎo)致存在較大的異常應(yīng)

7、計的公司，容易獲得“持續(xù)經(jīng)營能力”審計意見。 本文通過CSMAR以及巨潮咨詢網(wǎng)獲取了2003年至2005年滬深兩市A股上市公司的審計意見數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。樣本公司審計意見的具體內(nèi)容的分析發(fā)現(xiàn)非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見沒有顯示出上市公司進(jìn)行了盈余管理，并不支持“盈余管理將導(dǎo)致非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的出具”這一觀點。非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見與異常應(yīng)計的回歸結(jié)果顯示：非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見確實與異常應(yīng)計存在正相關(guān)關(guān)系，但進(jìn)一步回歸發(fā)現(xiàn)異常應(yīng)計與“持續(xù)經(jīng)

8、營能力”的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見存在顯著的相關(guān)關(guān)系，而與其他意見內(nèi)容相關(guān)性較弱，所以本文認(rèn)為，注冊會計師對異常應(yīng)計的關(guān)注是基于對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力的考慮，關(guān)注的是上市公司的財務(wù)狀況，并非是因為他們識別出上市公司存在盈余管理的行為。 本文貢獻(xiàn)主要有兩個方面，一是本文在以往審計意見實證研究的基礎(chǔ)上，對審計意見內(nèi)容進(jìn)行了具體分析，有助于了解注冊會計師關(guān)注的重點，以及上市公司因為何種具體原因而被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見，有助于進(jìn)一步理解

9、和認(rèn)識我國審計市場現(xiàn)狀。二是通過具體審計意見內(nèi)容的分析，結(jié)合中國審計制度和審計環(huán)境，深入的研究了異常應(yīng)計與非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的關(guān)系，提出了新的觀點，本文認(rèn)為注冊會計師對異常應(yīng)計保持了應(yīng)有的關(guān)注，但并不同于以往理論解釋，注冊會計師并非關(guān)注盈余管理，而是基于對公司持續(xù)經(jīng)營能力的關(guān)注。這種實證結(jié)果，對于審計關(guān)注問題的理解和把握，具有較強(qiáng)的理論意義和現(xiàn)實意義。 本文為注冊會計師審計關(guān)注研究以及審計意見和盈余管理的相關(guān)性研究提供了一種全

10、新的角度。筆者認(rèn)為注冊會計師的作用并不包括評價上市公司的盈余質(zhì)量，建議以后的研究者分析審計意見和盈余管理(特別是異常應(yīng)計作為代理指標(biāo))的相關(guān)關(guān)系還需考量。另外，本文研究樣本是以2003年-2005年的上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，其遵循的政策制度是1998年出臺的《證券法》，2001．年出臺的會計準(zhǔn)則及審計準(zhǔn)則。我國在2006年相繼出臺了新的《證券法》、《獨立審計準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，并將于2007年1月1日開始執(zhí)行。新法規(guī)較以前的法規(guī)有了

11、很大的變化，預(yù)計將對證券市場產(chǎn)生較大影響，特別是新的審計準(zhǔn)則遵循“風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫛保笞詴嫀熽P(guān)注企業(yè)重大舞弊錯報風(fēng)險，注冊會計師關(guān)注的重點必會因此而發(fā)生轉(zhuǎn)變，因此，異常應(yīng)計與審計意見的關(guān)系也會有所不同。 本文研究框架如下：第一章分析當(dāng)前我國審計制度背景以及介紹相關(guān)理論；第二章對國內(nèi)外當(dāng)前研究狀況進(jìn)行了回顧，第三章提出本文研究假設(shè)，詳細(xì)介紹了本文的研究方法，第四章反映了樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計性分析結(jié)果，并在對審計意見內(nèi)容分析的基礎(chǔ)上，檢