第四章概算定額與概算指標

1、第5章 建設項目投資估算,5.1 投資估算的相關概念5.2 投資估算的方法,5.1 投資估算的相關概念,投資估算是指在編制建設項目建議書和可行性研究階段，對建設項目總投資的粗略估算，作為建設項目決策時一項重要的參考性經(jīng)濟指標。,5.1.1項目投資估算的作用項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計

2、算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。項目投資估算對工程設計概算起控制作用，設計概算不得突破批準的投資估算額，并應控制在投資估算額以內(nèi)。項目投資估算可作為項目資金籌措及制定建設貸款計劃的依據(jù)，建設單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。項目投資估算是核算建設項目固定資產(chǎn)投資額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。,5.1.2投資估算的階段劃分與精度要求,項目規(guī)劃階段的投資估算項目建議書階段的投資估算初步可行性研究階段

3、的投資估算詳細可行性研究階段的投資估算,5.1.3 投資估算的內(nèi)容,建設項目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分。,5.2 投資估算的方法,單位生產(chǎn)能力估算法,,5.2 投資估算的方法,生產(chǎn)能力指數(shù)x-------生產(chǎn)能力指數(shù),,,1972年在某地興建一座20萬噸的化肥廠，總投資為18000萬元，假如1994年在該地開工興建35萬噸的工廠，生產(chǎn)能力指數(shù)為0.81，則所需靜態(tài)投資為多少（假定從1972年

4、至1994年每年平均工程造價指數(shù)為1.10）？,,萬元,5.2 投資估算的方法,系數(shù)估算法設備系數(shù)法主體專業(yè)系數(shù)法朗格系數(shù)法,,,,,5.2 投資估算的方法,比例估算法,,,,5.2 投資估算的方法,指標估算法,,,,5.2.2建設投資動態(tài)部分的估算,建設投資動態(tài)部分主要包括價格變動可能增加的投資額、建設期利息兩部分內(nèi)容，如果是涉外項目，還應該計算匯率的影響。,外幣對人民幣升值。項目從國外市場購買設備材料所支付的外幣

5、金額不變，但換算成人民幣的金額增加；從國外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加。外幣對人民幣貶值。項目從國外市場購買材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額減少；從國外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額減少。,5.2.3 流動資金估算方法,分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債 流動資產(chǎn)=應收賬款+存貨+現(xiàn)金流動負債=應付賬款流動資金本年增加額=本年流

6、動資金-上年流動資金,周轉次數(shù)計算,。周轉次數(shù)是指流動資金的各個構成項目在一年內(nèi)完成多少個生產(chǎn)過程。周轉次數(shù)可用一年天數(shù)（通常按360天計算）除以流動資金的最低周轉天數(shù)計算，則各項流動資金年平均占用額度為流動資金的年周轉額度除以流動資金的年周轉次數(shù)。即： 周轉次數(shù)=360/流動資金最低周轉天數(shù),應收賬款估算,應收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、勞務而占用的資金。應收賬款的年周轉額應為全年賒銷收入凈額。在可行性研究時，用銷售收入代

7、替賒銷收入。應收賬款=年銷售收入/應收賬款周轉次數(shù),存貨估算,存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項進行計算。 存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料=年外購原材料總成本/按種類分項周轉次數(shù) 外購燃料=年外購燃料/按種類分項周轉次數(shù)

8、 在產(chǎn)品= 產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉次數(shù),,現(xiàn)金需要量估算,項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款?，F(xiàn)金需要量=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉次數(shù) 年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）,流動負債估算,流動負債是指在一年或

9、者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項。 應付賬款=（年外購原材料+年外購燃料）/應付賬款周轉次數(shù),擴大指標估算法,擴大指標估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應的費用基數(shù)來估算流動資金。年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率 年流動資金額=年產(chǎn)量×單位