主要交易條件之支付-下-江西外語外貿(mào)職業(yè)學(xué)院-國際商務(wù)專業(yè)

1、貨款的支付—信用證,Documentary Credits like a “Letter of Credit” or “L/C” solves issues of mutual mistrust .,Contract of Sale | the current way,Exporter,Importer,信用證 Letter of Credit,開證行,申請人（進(jìn)口商）,受益人（出口商）,,,,買賣合同,開證申請書,信用證,

2、買方和賣方之間的法律關(guān)系表現(xiàn)為雙方簽訂的、規(guī)定采用信用證方式支付的買賣合同。買方承擔(dān)向銀行提出申請，向賣方開立信用證的義務(wù)。,買方與開證行之間的法律關(guān)系表現(xiàn)為以開證申請書形式建立起來的合同關(guān)系。買方提交開證申請書，開證行如果接受此申請，即按此對受益人開出信用證，承擔(dān)按照申請人在申請書中所提出的指示而行為的義務(wù)。,開證行與受益人之間的法律關(guān)系表現(xiàn)為信用證。在信用證實(shí)務(wù)中，開證行與受益人之間的約束力完全以信用證本身為依據(jù)的，開證行按照信用證

3、規(guī)定對受益人付款,收益人必須按信用證規(guī)定向開證行提交單據(jù)以取得信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)。,信用證基本當(dāng)事人之間的關(guān)系,UCP600 第二條 定義： …… 信用證意指一項(xiàng)約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構(gòu)成開證行對于相符提示予以兌付的確定承諾。 ……,,,,,,,信用證當(dāng)事人,四、信用證方式的一般收付程序,開證申請人（進(jìn)口商）,受益人（出口商）,付款行/開證行,通知行/議付行,,1.訂立合同,,2.申請開證,,

4、3.開證,,4.通知,,5.發(fā)貨制單,,,6.交單議付,,,,7.寄單索償,,,,8.審單償付,,,9.付款贖單,,10.提貨,L/C下匯票的當(dāng)事人分析,Drawer,Draweepayer,Payee,“L/C” can solves issue of mutual mistrust .,Contract of Sale | the current way,Exporter,Importer,信用證 Letter of Cr

5、edit,信用證的特點(diǎn),案例,某出口公司收到一份國外開來的不可撤銷信用證。出口公司按信用證要求將貨物裝出，但在尚未將單據(jù)送交當(dāng)?shù)劂y行議付之前，突然接到開證行通知，稱開證人已經(jīng)倒閉，因此開證銀行不再承擔(dān)付款責(zé)任。問出口公司應(yīng)如何處理?,按L/C繕制單據(jù)，銀行負(fù)第一性付款責(zé)任確保單證100%正確,問題：下列哪些情況下，開證行有權(quán)拒付票款？,1、單據(jù)內(nèi)容與信用證條款不符；2、實(shí)際貨物未裝運(yùn)；3、單據(jù)與貨物有出入；4、單據(jù)與單據(jù)相互之間

6、不符；5、單據(jù)內(nèi)容與合同條款不符。,1，4,案例分析 中方甲公司與美國乙公司于4月10日簽訂了一份甲公司向乙公司出口一批總值為2,000,000美元的貿(mào)易合同。合同規(guī)定信用證不遲于4月30日開到賣方。4月26日，甲收到乙通過美國花旗銀行開立的不可撤銷信用證，信用證金額為2,000,000美元。信用證規(guī)定5月份裝船。5月初，甲獲悉乙因資不抵債而瀕臨破產(chǎn)。　　對此，你認(rèn)為甲方應(yīng)如何處理為好？,ICC是國際性民間組織，不

7、具備國際法上的主體資格，不具備強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)?？倓t和定義第一條指出UCP600“適用于所有在信用證正文中注明按本慣例辦理的跟單信用證。除非信用證中另有規(guī)定，本慣例對一切當(dāng)事人均具有約束力?！薄耙馑甲灾卧瓌t”，合同當(dāng)事人有權(quán)自由選擇合同的準(zhǔn)據(jù)法，倘若違反對其有約束力的法律強(qiáng)制性規(guī)定，那么就無效或無法執(zhí)行。適用范圍是包括備用信用證在內(nèi)的跟單信用證。,UCP600UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DOCUM

8、ENTARY CREDITS,適用于成套設(shè)備、大型機(jī)械產(chǎn)品和其他大宗商品交易,,環(huán)球電協(xié) SWIFT,Society for World-wide Inter-bank Financial Telecommunication 環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會1973年成立總部比利時布魯塞爾從事傳遞各國之間非公開性的金融電訊業(yè)務(wù)，包括外匯買賣，證券交易，開立信用證，辦理信用證項(xiàng)下的匯票業(yè)務(wù)和托收，國際間財(cái)務(wù)清算和銀行間資金調(diào)撥。http://

9、www.swift.com/,SWIFT信用證,SWIFT需要會員資格。我國的大多數(shù)專業(yè)銀行都是其成員。SWIFT的費(fèi)用較低。同樣多的內(nèi)容，SWIFT的費(fèi)用只有TELEX（電傳）的18%左右，只有CABLE（電報(bào)）的2.5%左右。SWIFT的安全性較高。SWIFT的密押比電傳的密押可靠性強(qiáng)、保密性高，且具有較高的自動化。SWIFT的格式具有標(biāo)準(zhǔn)化。對于SWIFT電文，SWIFT組織有著統(tǒng)一的要求和格式。,SWIFT格式,SWIFT

10、由項(xiàng)目(FIELD)組成 如：59 BENEFICIARY（受益人） 59：項(xiàng)目的代號，可以是兩位數(shù)字表示，也可以兩位數(shù)字加上字母來表示 如：51a APPLICANT（申請人）不同的代號，表示不同的含義。一些項(xiàng)目是必選項(xiàng)目（MANDATORY FIELD） 如：31D DATE AND PLACE OF EXPIRY（信用證有效期）一些項(xiàng)目是可選項(xiàng)目（OPTIONAL FIELD） 如：39B

11、 MAXIMUM CREDIT AMOUNT（信用證最大限制金額）,信用證內(nèi)容：教材P257,信用證內(nèi)容,信用證（L/C）的含義及其當(dāng)事人,進(jìn)口商,出口商,銀行,,,國際貨物買賣合同,,申請開證,有條件支付承諾：出口商提交符合信用證規(guī)定的單據(jù),簡言之：信用證是一種銀行開立的有條件的保證付款的書面文件。,,,信用證的各種時間,40A: 跟單信用證形式,FORM OF DOC. CREDIT該項(xiàng)目內(nèi)容有六種填法： IRREVOCA

12、BLE -不可撤銷跟單信用證  REVOCABLE -可撤銷跟單信用證 IRREVOCABLE  TRANSFERABLE -不可撤銷可轉(zhuǎn)讓跟單信用證 REVOCABLE  TRANSFERABLE -可撤銷可轉(zhuǎn)讓跟單信用證 IRREVOCABLE  STANDBY -不可撤銷備用信用證 REVOCABLE  STANDBY

13、-可撤銷備用信用證,跟單信用證DOCUMENTARY CREDIT光票信用證CLEAN CREDIT,AVAILABLE WITH/BY 41指定的有關(guān)銀行及信用證兌付的方式,指定銀行作為付款、承兌、議付。 兌付的方式有5種： BY PAYMENT：即期付款 BY ACCEPTANCE：承兌 BY NEGOTIATION：議付（公開議付和限制議付） BY D

14、EFERRED PAYMENT：延期付款 BY MIXED PAYMENT：混合付款,,單據(jù)條款（46A）,,,,,,,,裝箱單,發(fā)票,提單,保險(xiǎn)單據(jù),裝船通知,產(chǎn)地證,開證日期Date of issue交單期 Period for Presentation of Document 信用證規(guī)定的最晚向銀行交單議付的日期。 到期日 Expiry Date （到期地點(diǎn)） 信用證有效使用的最后日

15、期，銀行承擔(dān)兌付責(zé)任的最遲期限，同時也是約束受益人提交單據(jù)的最晚期限。 裝運(yùn)期 Latest Shipment Date 雙到期：信用證不規(guī)定裝運(yùn)期只規(guī)定有效期，則貨物最遲必須在信用證的到期日完成裝運(yùn) ，即裝運(yùn)期和有效期為同一天。,信用證開證日、到期日、交單期與裝運(yùn)期,-《UCP600》第6條d.i.款規(guī)定：“信用證必須規(guī)定一個交單的截止日。規(guī)定的承付或議付的截止日將被視為交單的截止日?！?-《UCP600》

16、第14條c款規(guī)定：“如果單據(jù)中包含一份或多份受第19條—第25條規(guī)定的正本運(yùn)輸單據(jù)，則須由受益人或代表在不遲于裝運(yùn)日之后的21個日歷日內(nèi)交單，但是在任何情況下都不能遲于信用證的截止日”。 - L/C的到期日應(yīng)與裝運(yùn)期有一定的時間間隔，以便在裝運(yùn)貨物后有足夠的時間辦理制單結(jié)匯工作，通常到期日規(guī)定為裝運(yùn)日后的第15天。,案例分析,中國A公司與美國B公司簽訂了一份國際貨物買賣合同，由A公司向B公司銷售一批工藝品，雙方在合同中約定采用信

17、用證方式付款。合同訂立后，B公司依約開來信用證。該信用證規(guī)定，貨物最遲裝運(yùn)期至9月30日，信用證到期日為10月15日，信用證未規(guī)定交單期。A公司于9月12日將貨物裝船并取得提單，提單的日期為9月13日。10月8日A公司向銀行交單儀付，銀行已過交單期為由拒絕付款。,分析,本案中，信用證的到期日是10月15日，A公司交單議付的最遲期限本應(yīng)是10月15日，但未規(guī)定裝運(yùn)日后必須交單的特定期限，所以A公司應(yīng)在裝運(yùn)日期后21天以內(nèi)向銀行提交議付。A

18、 公司實(shí)際到10月8日才交單，違反了裝運(yùn)日期后21天體交單據(jù)的規(guī)定，銀行有權(quán)拒付。,信用證種類,,,,,信用證,跟單信用證 Documentary Credit,光票信用證 Clean Credit,承兌信用證 Acceptance L/C,議付信用證 Negotiation L/C,循環(huán)信用證 Revolving L/C,對開信用證 Reciprocal L/C,,,,,,保兌信用證 Confirmed L/C,非保兌信用證 Unco

19、nfirmed L/C,即期付款信用證 Sight Payment L/C,延期付款信用證 Deferred Payment L/C,可轉(zhuǎn)讓信用證 Transferable L/C,不可轉(zhuǎn)讓信用證 Untransferable L/C,預(yù)支信用證 Anticipatory L/C,背對背信用證 Back to Back L/C,,,,,,,,其他,,,,按照是否隨附貨運(yùn)單據(jù)分,跟單信用證（documentary credit）光票(C

20、lean draft)信用證（clean credit）,,匯票、運(yùn)輸單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單據(jù)、商檢證書、產(chǎn)地證書、包裝單據(jù)等,,,,,即期信用證（sight L/C） 遠(yuǎn)期信用證（usance L/C, time L/C ）,遠(yuǎn)期信用證又可分為: 延期付款信用證(Deferred Payment L/C) （銀行）承兌信用證(Acceptance L/C）,,Available

21、 with …By :41A:INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA WENZHOU CITY BRANCH WENZHOU CHINA,BY NEGOTIATION.Draft at:42C: SIGHT Drawee :42A: HABALT22 BIC could not be resolved,L/C的使用方式,,企業(yè)選擇信用證時應(yīng)考慮的問題：,,從付款時間上考慮,我要選擇遠(yuǎn)期付款！,

22、進(jìn)口方,出口方,假遠(yuǎn)期信用證（Usance Letter of Credit Payable at sight）的特點(diǎn)，系匯票為遠(yuǎn)期，按即期付款；付款銀行同意即期付款，貼現(xiàn)費(fèi)用由進(jìn)口商承擔(dān)。換言之，是出口商開立遠(yuǎn)期匯票，但信用證明文規(guī)定按即期收匯，這種作法的實(shí)質(zhì)是由開證銀行或付款銀行對進(jìn)口商提供融通資金的便利，所須支付的利息由進(jìn)口商承擔(dān)。,由于資金需求的緣故，受益人往往希望即期得到貨款，而申請人則希望遠(yuǎn)期付款。此時，不論是即期信用證還是

23、遠(yuǎn)期信用證均不能同時滿足雙方的要求。由此，便產(chǎn)生了假遠(yuǎn)期信用證。,,,按照是否有保兌分,保兌信用證（confirmed L/C）非保兌信用證（unconfirmed L/C）,,應(yīng)開證行要求，由另一銀行加以保證兌付的信用證。保兌行以“本人”身份對受益人負(fù)首要付款責(zé)任，并不得對受益人或其指定人追索。（通知行）,,,保兌行的資信比開證行更高，和開證行一樣承擔(dān)第一付款責(zé)任,從加具保兌的角度考慮,若銀行信譽(yù)良好，國家政策穩(wěn)定，無需加具 保兌

24、，因?yàn)榧泳弑顿M(fèi)用會上升。,根據(jù)付款方式的不同信用證分為： 即期付款信用證 延期付款信用證 承兌信用證 議付信用證,Available with …By :41A:INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA WENZHOU CITY BRANCH WENZHOU CHINA,BY NEGOTIATION.Draft at:42C: SIGHT Drawee

25、:42A: HABALT22 BIC could not be resolved,L/C的使用方式,,,即期付款信用證（Sight Payment L/C）,也稱即期信用證，是以即期付款方式為兌現(xiàn)方式的信用證，受益人將符合信用證的單據(jù)提交指定銀行時，指定銀行立即作終局性付款?！癟his credit is available with advising bank by sight payment against the docume

26、nts detailed herein.”,遲期付款信用證（ Deferred payment L/C ）,也稱遲期付款信用證，指開證行在信用證中規(guī)定貨物裝運(yùn)后若干天付款或交單后若干天付款的信用證?！癟his credit is available with advising bank by deferred payment at 30 days after the date of lading against the documen

27、ts detailed herein.”,承兌信用證（Acceptance L/C）,1.定義是指在信用證中規(guī)定開證行授權(quán)受益人開立以開證行為付款人或以其指定的其他銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，在銀行審單無誤后，承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。,2. 特點(diǎn)一定要有匯票，并且是遠(yuǎn)期匯票，其指定付款行可以是開證行自己，也可以是出口地的代付行。At … days after sight（見票后…天）At … days after B/L

28、 issuing date（提單簽發(fā)日后…天）At … days after shipment date（裝運(yùn)日后…天）,議付信用證（Negotiation L/C）是指開證行指定某一銀行議付或任何銀行均可議付的信用證。議付信用證一般都要求匯票，匯票付款人必須是議付行以外的當(dāng)事人，如開證行、保兌行等?！白h付”是指授權(quán)議付的銀行對匯票及/或單據(jù)支付對價(jià)。,1、即期付款L/C（Sight Payment L/C）該種L/C一般不需要

29、匯票2、延期付款L/C（Deferred Payment L/C）或無承兌遠(yuǎn)期L/C該L/C不使用遠(yuǎn)期匯票，出口商不能利用貼現(xiàn)市場資金。3、承兌L/C（Acceptance L/C）或銀行承兌L/C承兌信用證一般用于遠(yuǎn)期付款的交易。一定需要匯票。4、議付L/C可以使用匯票也可以不使用匯票,是否需要匯票,根據(jù)信用證的權(quán)力能否轉(zhuǎn)讓不可轉(zhuǎn)讓信用證（non-transferable L/C）可轉(zhuǎn)讓信用證（transferable

30、 L/C）信用證未規(guī)定，則為不可轉(zhuǎn)讓信用證。信用證無特殊說明，轉(zhuǎn)讓費(fèi)由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)。,,TRANSFERABLE 可轉(zhuǎn)讓信用證,可轉(zhuǎn)讓信用證主要供中間商利用,生產(chǎn)商,進(jìn)口商,出口商（中間商）,,1簽訂進(jìn)出口合同,,2簽訂內(nèi)貿(mào)合同,申請人,,開立可轉(zhuǎn)讓信用證,開證行,,申請,（第二）受益人,,申請,（第一）受益人,轉(zhuǎn)讓行（議付行）,開立信用證,（第二）受益人,,開立信用證,…,注意事項(xiàng),信用證只能轉(zhuǎn)讓一次明確規(guī)定可轉(zhuǎn)讓方可轉(zhuǎn)

31、讓信用證的轉(zhuǎn)讓不等于買賣合同的轉(zhuǎn)讓一般而言進(jìn)口商不愿意申請開立可轉(zhuǎn)讓L/C,案例: 第一受益人 甲 第二受益人 乙 丙 丁,,,,1、如果乙想轉(zhuǎn)給戊，是否可行？ 2、如果丁目前沒有能力完成交貨，而丙剛好可以完成，可否由丁轉(zhuǎn)給丙？,不行,不行,循環(huán)信用證（revolving credit）種類：按時間循環(huán)L/C和按金額循環(huán)L/C適用于分批均勻交貨,應(yīng)用：長期分批交易，申請

32、人為避交多次開證費(fèi)用和節(jié)省開證押金。,對開信用證（reciprocal L/C）,也稱回頭信用證主要用于易貨交易和來料來件加工裝配業(yè)務(wù)：進(jìn)口原料和配件－遠(yuǎn)期信用證；（第一張）出口成品－即期信用證；（第二張）第一張：受益人、開證人、開證行和通知行 　第二張：開證人、受益人、通知行和開證行,對背信用證,該證的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售他人貨物，或兩國不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易時，通過第三者以此種方法來溝通貿(mào)易。,背對背信用證（back t

33、o back credit）,有中間商參與的交易與原證完全獨(dú)立的信用證,信用證的作用,信用證支付風(fēng)險(xiǎn),Who Should Take the Risk?,電匯前T/T,電匯后T/T,付款交單DocumentsAgainstPayment,承兌交單DocumentsAgainstAcceptance,信用證L/C,,?,?,?,,,,,,買方風(fēng)險(xiǎn),賣方風(fēng)險(xiǎn),匯付,1. The Buyers shall pay the t

34、otal value to the Sellers in advance by T/T（M/T or D/D）not later than .... . 買方應(yīng)不晚于x年x月x日將全部貨款用電匯（信匯或票匯）方式預(yù)付給賣方。,支付條款,匯付,2. Payment by T/T: payment to be effected by the buyer shall not be later than ... days after r

35、eceipt of the documents listed in the contract. 買方收到本合同所列單據(jù)后，應(yīng)于XX天內(nèi)電匯付款。,支付條款,,托收：即期付款交單,Upon first presentation the Buyers shall pay against documentary draft drawn by the Sellers at sight. The shipping documents

36、are to be delivered against payment only. 買方應(yīng)憑賣方開具的即期跟單匯票于見票時立即付款，付款后交單。,支付條款,托收：遠(yuǎn)期付款交單,The Buyers shall duly accept the documentary draft drawn by the Sellers at ...days sight upon first presentation and make paymen

37、t on its maturity. The shipping documents are to be delivered against payment only. 買方對賣方開具的見票后XX天付款的跟單匯票，于提示時應(yīng)即予承兌，并應(yīng)于匯票到期日即予付款，付款后交單。,支付條款,托收：承兌交單 The Buyers shall duly accept the documentary draft drawn by the

38、 Sellers at ... days sight upon first presentation and make payment on its maturity. The shipping documents are to be delivered against acceptance. 買方對賣方開具的見票后XX天付款的跟單匯票，于提示時應(yīng)即承兌，并應(yīng)于匯票到期日即予付款，承兌后交單。,支付條款,1. The Buyer

39、s shall open through a bank acceptable to the Sellers an Irrevocable Sight Letter of Credit to reach the Seller 15 days before the month of shipment, valid for negotiation in China until the 15th day after the month of

40、shipment .,信用證支付條款,支付條款,2. The Buyers shall open through a bank acceptable to the Sellers an Irrevocable Letter of Credit at 30 days’ sight to reach the Seller 15 days before the month of shipment, valid for negotiation

41、in Shanghai until the 15th day after the month of shipment.,信用證支付條款,支付條款,不同支付方式的結(jié)合使用,1.信用證與匯付相結(jié)合 The buyer shall pay 30% of the sales proceeds to the seller in advance by T/T before Jan. 1, 2009, pay the balance by s

42、ight L/C which should be opened before Jan. 12, 2009. 買方應(yīng)于2009年1月1日之前，以電匯方式預(yù)付30%貨款，余款以2009年1月12日前開立的即期付款信用證支付。,支付條款,不同支付方式的結(jié)合使用,2.信用證與托收相結(jié)合 …% of the invoice value is available against clean draft at sight wh

43、ile the remaining …% of documents be held against payment at sight under this credit. The full set of the shipping documents of 100% invoice value shall accompany the collection item and shall only be released after full

44、 payment of the invoice value. If the importer fails to pay full invoice value, the shipping documents shall be held by the Issuing Bank( or Paying Bank) at the exporter’s disposal. XX%發(fā)票金額憑即期光票支付，其余XX%即期付款交單。100%發(fā)票金

45、額的全套貨運(yùn)單據(jù)隨附于托收項(xiàng)下，于申請人付清發(fā)票全部金額后交單。若進(jìn)口人不付清全部金額，貨運(yùn)單據(jù)由開證銀行（或付款銀行）掌握，憑出口人指示處理。,支付條款,不同支付方式的結(jié)合使用,3.匯付與托收相結(jié)合 Shipment to be made subject to an advance payment or down payment amounting …to be remitted in favour of seller by