中國人民銀行研究生部

1、更多免更多免費考博考博資料盡在料盡在三湘考研網(wǎng)三湘考研網(wǎng)中國人民銀行研究生部中國人民銀行研究生部20042004年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題（20042004年4月）月）一、簡答題（每題5分，共30分）1.中國人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應(yīng)量有幾個層次，請給出它們的定義。2.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？3.什么是交叉匯率？4.什么是可轉(zhuǎn)換債？5.銀行風(fēng)險管理中的市場風(fēng)險？6.什么是沖銷（Sterilization）政策二、簡

2、述題（每題12分，共48分）1.存款準(zhǔn)備金率的變動對宏觀經(jīng)濟變量會產(chǎn)生什么樣的影響？2.試分析一國外匯儲備快速增長的利與弊。3.簡述利率與股票市場波動之間的關(guān)系。4.什么是銀行的一級、二級和三級資本？為什么對銀行的監(jiān)管特別要強調(diào)資本金？三、論述題（共22分）論貨幣政策時滯與通貨膨脹控制。答案部分：答案部分：中國人民銀行研究生部中國人民銀行研究生部20042004年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題年研究生入學(xué)金融學(xué)復(fù)試試題（20042004年4月

3、）月）一、簡答題（每題一、簡答題（每題5分，共分，共3030分）分）1.1.中國人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應(yīng)量有幾個層次，請給出它們的定義。中國人民銀行現(xiàn)行公布的貨幣供應(yīng)量有幾個層次，請給出它們的定義。答:根據(jù)中國人民銀行公布的2000年11月的銀行概覽，我國貨幣供應(yīng)量劃分為如下三個層次：＝流通中現(xiàn)金0M＝＋活期存款1M0M＝＋準(zhǔn)貨幣(定期存款居民儲蓄存款其他存款)2M1M2.2.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？答:商業(yè)銀行的中間

4、業(yè)務(wù)也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)，它是指銀行不運用或較少運用自己的資材，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)最基本的性質(zhì)主要有以下幾點：（１）居間的地位。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)的時候，不直接作為信用活動的一方出現(xiàn)，即不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與。（２）“或有資產(chǎn)”、“或有負(fù)債”性質(zhì)。中間業(yè)務(wù)并不是完全孤立的業(yè)務(wù)，有些中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)有著十分密切的聯(lián)系，特別是有些中

5、間業(yè)務(wù)帶有“或有資產(chǎn)”和“或有負(fù)債”的性質(zhì)。在一定條件下，一些中間業(yè)務(wù)可能會轉(zhuǎn)變未資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)，而失去了這些條件，也不可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。像銀行的擔(dān)保承諾、期權(quán)交易、掉期交易，都可能隨時轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。更多免更多免費考博考博資料盡在料盡在三湘考研網(wǎng)三湘考研網(wǎng)5.5.銀行風(fēng)險管理中的市場風(fēng)險？銀行風(fēng)險管理中的市場風(fēng)險？答:銀行的市場風(fēng)險是指因為市場價格波動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險，它包括銀行的外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險以及交易賬戶中受

6、利率影響的各類工具及股票所涉及的風(fēng)險。在銀行的表內(nèi)表外業(yè)務(wù)活動中，由于利率和匯率多變，經(jīng)常會因為利率和匯率的變化而使銀行預(yù)測失誤，遭到資產(chǎn)損失。巴塞爾委員會確立了市場風(fēng)險的資本標(biāo)準(zhǔn)的補充規(guī)定，于1996年發(fā)布。過去的《巴塞爾協(xié)議》僅僅考慮了信用風(fēng)險對資本的要求，卻忽視了市場風(fēng)險，這是一個重要的缺陷。補充中規(guī)定對每一種風(fēng)險資產(chǎn)頭寸都需要相應(yīng)的資本。資本要求可以由一級資本、二級資本和三級資本來滿足。在一級資本和二級資本能滿足信用風(fēng)險的前提下

7、，可用三級資本來彌補市場風(fēng)險，這里的三級資本指只能用來滿足市場風(fēng)險的要求的滿足一系列條件的短期次級債務(wù)。6.6.什么是沖銷（什么是沖銷（SterilizationSterilization）政策）政策答:沖銷政策是指政府在外匯市場上進(jìn)行交易的同時，通過其他貨幣政策工具（主要是在國債市場上進(jìn)行的公開市場業(yè)務(wù)）來抵消前者對貨幣供應(yīng)量的影響，從而使貨幣供應(yīng)量維持不變的外匯市場干預(yù)行為。為抵消外匯市場交易對貨幣供應(yīng)量的影響而采取的政策措施被稱為

8、沖銷措施。中央銀行進(jìn)行沖銷的前提條件是要存在一個活躍的政府債券二級市場。一國貨幣當(dāng)局經(jīng)常利用這一手段來抵消外匯干預(yù)對貨幣供應(yīng)量從而對國內(nèi)經(jīng)濟變量的影響。比如說，一國處于國際收支順差狀態(tài)時，如果它實行的是固定匯率制度，那么在該國貨幣面臨升值壓力的情況下，貨幣當(dāng)局必須在外匯市場上買入外幣賣出本幣，以維持本幣匯率的穩(wěn)定，但這一措施不免會引起本國貨幣供應(yīng)量的增加。如果這時該國國內(nèi)經(jīng)濟處于通貨膨脹狀態(tài)，貨幣供應(yīng)量的增加會進(jìn)一步推動需求增加和物價上

9、漲，從而加劇通貨膨脹形勢。這時貨幣當(dāng)局必須采取沖銷式干預(yù)，通過公開市場操作賣出證券，以減少貨幣供應(yīng)量，抵消外匯干預(yù)的消極影響。相反，一國處于國際收支逆差和經(jīng)濟衰退形勢時，貨幣當(dāng)局也需要采取沖銷式干預(yù)措施在買入本幣賣出外匯保持本幣堅挺的同時使貨幣供給量不至于減少，以維持內(nèi)外經(jīng)濟的同時均衡。二、簡述題（每題二、簡述題（每題1212分，共分，共4848分）分）1.1.存款準(zhǔn)備金率的變動對宏觀經(jīng)濟變量會產(chǎn)生什么樣的影響？存款準(zhǔn)備金率的變動對宏觀

10、經(jīng)濟變量會產(chǎn)生什么樣的影響？答：答：存款準(zhǔn)備金包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按照中央銀行的規(guī)定，按照法定準(zhǔn)備金率提取的存放在中央銀行的存款準(zhǔn)備。提取法定準(zhǔn)備金的目的是降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險，利于中央銀行的政策控制。超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行或存款機構(gòu)在貨幣當(dāng)局規(guī)定除必須繳納的法定準(zhǔn)備金之外，還保留的一部分準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金存儲在中央銀行，主要用來解決意外的大額提現(xiàn)、結(jié)清存款或更好的投資。由于超額準(zhǔn)備金主要由商業(yè)銀行控制，具有較

11、大的隨意性，在貨幣政策操作中，存款準(zhǔn)備金率的變動主要指法定存款準(zhǔn)備金率的變動。法定存款準(zhǔn)備金率的變動對宏觀經(jīng)濟變量的影響主要是通過信貸機制釋放出來。在其他條件不變的情況下，法定存款準(zhǔn)備金率的變動會通過信貸擴張機制加倍影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，同時，也通過貨幣乘數(shù)影響貨幣供應(yīng)量。當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率提高，商業(yè)銀行的貸款會通過乘數(shù)效益收縮，銀行貸款的減少會減少企業(yè)的投資，從而減少總支出。當(dāng)一國或一個地區(qū)出現(xiàn)經(jīng)濟過熱情況下，由于此時經(jīng)濟的投資過熱