論我國金融風險管理技術(shù)的現(xiàn)代化.pdf

1、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學碩士學位論文論我國金融風險管理技術(shù)的現(xiàn)代化姓名：辛哲申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：史燕平2003.3.1繁一章書終金融歉睦繁聯(lián)接術(shù)舔瓣扶譬憨異第一常金融風險與盤融風除臀理概述一、金熬囂陵毒囂黢譬孽蔽術(shù)戇鞭念所謂風險，盡臀有很多種表述方式，假麒核心就是未來發(fā)生損必的可能性和簇發(fā)，或礱諼未來收益熬不穰定靛。金藏風羧是褒衾憨鞭域癌擊手簾弱參每圭薅的惰息不對稱或力爨不對稱而導數(shù)的部分簸全部市場參與者遭受熬太損失的可戇襤

2、，荬襲糯形式鏹括市瀝風險、僚甭風蔽、技寒風殮彝潦作風黢等。各行各監(jiān)都存在其獨特的風除形式，但就危密程度弼害，金融風險毆其牽一笈藹動全賽戇特殊性占據(jù)了最重驟的地位，最需騷管理滕和業(yè)界關(guān)注。金融藏羧管理技術(shù)顯g蹩金融幸予渡一些資深瓣專家、學者秘簸鼗人員爨繞各靜可熊的金融風險，以數(shù)學、統(tǒng)計學、系統(tǒng)Z程學、儲息技術(shù)甚至物迥學的蠼論和方法是手段，毯造懿一系鰳爨鴦?wù)毫犏兝響?yīng)藤徐馥的理論摸鍪!霸翼髂操露援零，包括風險識別、風險定價、風險轉(zhuǎn)移和風險對沖

3、等。這些模型和技術(shù)的發(fā)展成為璁健金熬鼴黢警蓬薅系熬萋疆攘葫力耄，弊最終形成了當令市場鼠滄管理按窳耩信用風險管理技術(shù)并重的現(xiàn)代風險管理技術(shù)的基本構(gòu)架。二、凌代寨融囂黢警理援術(shù)豹主要內(nèi)容(～)金融風驗警毽趣主要理論我們常說，“高風險高收益，低風險低收益”，塒見風除是有價值的，資產(chǎn)的熙羧徐篷應(yīng)與其對鬻稔篷一櫸梅成資產(chǎn)總價篷蕊一個重要綴織部分。風驗與灝援的關(guān)系和風除定價成為現(xiàn)代風險管理技術(shù)的核心內(nèi)容之一。最近幾十年，風除管理臻論在整個金融理論孛

4、掰占贅逢位不斷攙舞，餐獲1997每諾瑟爾經(jīng)滾學獎懿著名經(jīng)濟學家默頓說，現(xiàn)代給融理論的三大嶷柱是贊幣的時間價值、資產(chǎn)定價和菇鯰管理。萼霹藏菠潦產(chǎn)綴禽管理理論、資本資產(chǎn)定價模型幫布萊竟一箭爾獲模型這三大獲諾貝爾獎的金融理論蘊含著豐富的有關(guān)風險分攢、定價期管理的漂本愚慧，成為了現(xiàn)芪金融風險餐理技術(shù)產(chǎn)生幫發(fā)展的鼙實理論耩礎(chǔ)。由于這些理論和模型涉及塋《大量嬲瑕設(shè)和攘導過程，本文不在|l逝詳纓闡述，僅骰凝念上豹介緩，本文的重點程于借鎏國外風黢管理技