第九章_證券分析師的自律組織和職業(yè)規(guī)范

1、第九章證券分析師的自律組織和職業(yè)規(guī)范第一節(jié)證券分析師的含義和職能一、證券分析師的含義美、英、日對“證券分析師”的寬泛定義：參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員，不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券分析評價的分析師，還包括從事證券組合運用和管理的投資組合管理人、基金管理人，及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。我國證券分析師――為投資者、企業(yè)（包括上市公司）、政府等提供投資咨詢、財務(wù)顧問、決策依據(jù)等服務(wù)

2、的專業(yè)人士。二、證券分析師的主要職能及業(yè)務(wù)范圍主要職能（4項）：1、用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預(yù)測，對投資證券的可行性進行分析評判2、為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進行理性投資3、為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)4、為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)第二節(jié)國外主要證券分析師自律組織一、國際注冊投資證券分析師組織國際注冊投資分

3、析師協(xié)會（ACIIA）――由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ASAF）和巴西投資分析師協(xié)會（ABAMEC）于2000年6月正式成立（注冊地在英國）。會員共四類：聯(lián)盟會員、合同會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中，聯(lián)盟會員（3個）：拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會聯(lián)盟、歐洲金融分析師學(xué)會聯(lián)合會、亞洲證券分析師聯(lián)合會；合同會員、融資會員和聯(lián)系會員分別來自23個國家或地區(qū)。二、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ASAF）亞太地區(qū)非官方的

4、證券分析師行業(yè)交流與合作組織。前身是亞洲證券分析師委員會（ASAC，1979年）。發(fā)起者：澳大利亞、中國香港、日本及韓國的證券分析師協(xié)會（注冊地在澳大利亞，秘書處在悉尼）。最高決策機構(gòu)是會員大會，會員大會閉會期間由執(zhí)行委員會行使權(quán)利。執(zhí)行委員會下設(shè)教育委員會、公共關(guān)系委員會（原名出版委員會）及倡議委員會（新近成立于2001年12月）。ASAF現(xiàn)有會員單位14個（伊朗為新增會員）。三、CFA協(xié)會四、歐洲的證券分析師組織五、拉丁美洲的證券分

5、析師組織六、各國的投資聯(lián)合會（一）投資分析師總要求（二）道德規(guī)范三大原則（三）執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則（四）執(zhí)業(yè)紀(jì)律第三節(jié)我國證券分析師自律組織一、建立我國證券分析師自律組織的必要性證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議做出之日起不少于兩年。證券分析師應(yīng)當(dāng)對在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息履行保密義務(wù)，不得泄露、傳遞、暗示他人或據(jù)以建議投資人或委托單位買賣證券。證券