燃料油合約的設(shè)計(jì)和交易規(guī)則

1、燃料油合約的設(shè)計(jì)和交易規(guī)則燃料油合約的設(shè)計(jì)和交易規(guī)則（一）上海期貨交易所燃料油標(biāo)準(zhǔn)合約交易品種180cst燃料油交易單位10噸手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）噸最小變動(dòng)價(jià)位1元噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)5%合約交割月份112月（春節(jié)月份除外）交易時(shí)間上午9：0011：30下午1：303：00最后交易日合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)180cst燃料油（具體質(zhì)量規(guī)定見附件）或質(zhì)量?jī)?yōu)于該標(biāo)準(zhǔn)的

2、其他燃料油交割地點(diǎn)交易所指定交割地點(diǎn)最低交易保證金合約價(jià)值的8%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼fu上市交易所上海期貨交易所（二）《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第四條交易所實(shí)行交易保證金制度。陰極銅（以下簡(jiǎn)稱銅）、鋁。天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的7％，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)交易所可以調(diào)整交易保證金。第五條交易所根據(jù)某一期貨合約持倉(cāng)的不

3、同數(shù)量和上市運(yùn)行的不同階段（即；從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。具體規(guī)定如下：（－）從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高銅、鋁期貨合約的交易保證金比例。臨近交割期時(shí)，交易所將逐步提高銅、鋁期貨合約的交易保證金比例。（二）從合約新上市掛牌之日起，隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高天然橡膠期貨合約的交易保證金比例。臨近交割期時(shí)，交易所將逐步提高天然橡膠期貨合約

4、的交易保證金比例。本辦法有關(guān)條款時(shí)間段的劃分方法參照本款執(zhí)行。第七條當(dāng)某銅、鋁期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即D1，D2，D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到7.5％；或連續(xù)四個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到9％；或連續(xù)五個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到10.5％時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部

5、會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20％。當(dāng)某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（D1、D2、D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到9％；或連續(xù)四個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到12％；或連續(xù)五個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到13.5％時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同

6、比例或不同比例。部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20％。當(dāng)某燃料油期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（D1、D2、D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到12％；或連續(xù)四個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到14％；或連續(xù)五個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計(jì)漲跌

7、幅（N）達(dá)到16％時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例。部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20％。N的計(jì)算公式為：N=（PtP0）P0100%t=3，4，5P0為D1交易日前一交易日結(jié)算價(jià)Pt為t交易日結(jié)算價(jià)，t=3，4，5P3為D3交易日結(jié)算價(jià)P2為D2交易日結(jié)算價(jià)

8、P1為D1交易日結(jié)算價(jià)交易所采取本條規(guī)定措施的，須事先報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。第十二條當(dāng)某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁期貨合約交易保證金比例為6％，收取比例已高于6％的按原比例收?。禾烊幌鹉z期貨合約的交易保證金比例為7％，收取比例已高于7％的按原比例收?。蝗剂嫌推谪浐霞s交易保證金比例為10％，收取比例已