電大金融學課后練習第4章信用與信用體系

1、第4章信用與信用體系信用與信用體系思考題1、列舉生活中遇到的信用形式和信用問題。信用形式是信用關系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經濟生活中的基本信用形式包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用。其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。按照現(xiàn)代社會信用運作的主體來劃分，一般地可以把信用形式簡單分為個人信用、企業(yè)信用。政府信用三種形式。但因企業(yè)信用包含的內容比較復雜，所以又可在企業(yè)信用中包含銀行信用。1.個人信用是指個人通過

2、信用方式，向銀行等金融機構獲得自己當前所不具備的預期資本或消費支付能力的經濟行為，它使得個人不再是僅僅依靠個人資本積累才能進行生產投資或消費支出，而是可以通過信用方式向銀行等金融機構獲得預期資金或消費支付能力。個人信用的基本特征是利率較高，風險較大。一般情況下，個人信用的活躍程度同一個國家、一個地區(qū)的金融服務發(fā)達狀況成正比。2.企業(yè)信用(也稱商業(yè)信用)企業(yè)信用是企業(yè)在資本運營、資金籌集及商品生產流通中所進行的信用活動。企業(yè)信用也可稱商業(yè)

3、信用，是指工商企業(yè)之間在商品交易時，以契約(合同)作為預期的貨幣資金支付保證的經濟行為，故其物質內容可以是商品的賒銷，而其核心卻是資本運作，是企業(yè)間的直接信用。企業(yè)信用在商品經濟中發(fā)揮著潤滑生產和流通的作用。企業(yè)信用的信用工具形式主要是商業(yè)票據。在企業(yè)信用中又包括銀行信用。銀行信用也是一種企業(yè)信用，是以貨幣資本借貸為經營內容，以銀行及其他金融機構為行為主體的信用活動。銀行信用是在商業(yè)信用基礎上發(fā)展起來的一種間接信用。銀行信用與企業(yè)商業(yè)信

4、用相比。具有以下差異:(1)作為銀行信用載體的貨幣，在它的來源和運用上沒有方向限制，既可以流入，也可以流出。(2)由于金融交易的數量和規(guī)模一般都比較大，因此現(xiàn)代銀行信用較之企業(yè)信用發(fā)展更快。銀行信用產生以后，在規(guī)模、范圍、期限上都大大超過企業(yè)的商業(yè)信用，成為現(xiàn)代市場經濟中最基本的占主導地位的信用形式。3.政府信用在信用經濟的鏈條中，政府信用是極其重要的一環(huán)。政府不僅運用信用手段籌集資金。為社會提供公共產品、服務和承擔風險較大的投資項目，

5、而且政府信用所創(chuàng)造的金融工具也為中央銀行調節(jié)貨幣供應量提供了操作基礎。政府信用最終要表現(xiàn)在兩方面。一是政府政策、條例不能隨意撤銷、變更和廢除二是如果迫不得已要撤銷、變更或廢除，也要賠償因此給老百姓造成的損失。（2）兩大融資方式各自的優(yōu)點：間接融資：①間接融資方式中的金融機構可方便迅速低廉地獲取必要的情報；②使交易雙方獲得低成本的交易服務，享受規(guī)模收益的好處；③分散投資、減少風險；④間接融資工具流動性相對高而風險相對小，可滿足許多謹慎投資

6、者的需要。直接融資：①能使資金需求者獲得長期資金來源；②引導資金合理流動，推動資金的合理配置；③具有加速資本積累的杠桿作用，使社會生產規(guī)模迅速擴大，從而推動資金（資本）的積累和國民經濟的發(fā)展。（3）兩大融資方式的優(yōu)點對應對方在發(fā)揮融資功能時的融資劣勢，在發(fā)揮各自優(yōu)勢的同時可以彌補對方的不足，從而構成一個功能相對完善的融資體系。5、如何看待消費信用的正面效應和負面影響？積極：人們可動用一部分未來的收入去消費當前尚無力購買的消費品，從而提高

7、人們的消費水平。在一定條件下可以促進消費商品的生產與銷售，甚至在某種條件下可以促進經濟增長。還可以引導消費，調節(jié)消費結構。消極：它的過度發(fā)展會增加經濟的不穩(wěn)定，造成通貨膨脹和債務危機。對于個人，容易使個人陷入財務危機。6、試分析政府信用在現(xiàn)代經濟發(fā)展中的作用。如何看待許多國家政府已經在事實上形成的“債臺高筑”局面？政府信用是指由中央政府作為債務人或債權人的信用活動。它是政府的經濟職能得到強化，作為獨立的經濟部門參與經濟運做的結果。目前，

8、中央政府主要作為債務人，在歷史上也有為債權人的情況。政府信用的主要形式有發(fā)行公債、發(fā)行國庫券、發(fā)行專項債券和向銀行透支。政府信用可以廣泛動員社會資金，進行基礎建設等投資，支持產業(yè)結構調整，擴大總需求，刺激經濟增長。從發(fā)達國家經濟發(fā)展看，充分利用公債形式來籌集資金，是支持宏觀調控政策有效實施的重要方法之一。政府信用的發(fā)達程度如何，也從一個側面反映一個國家的經濟發(fā)展水平。如美國是世界上最發(fā)達的國家，但同時也是負債最多的國家。政府信用的作用主

9、要有以下幾個方面：（1）調節(jié)國庫年度收支的平衡。由于財政收支有先支后收的特點，因而需要國庫券以保持短期內的收支平衡；（2）調節(jié)財政收支、彌補財政赤字；（3）調節(jié)經濟。政府從總量上調節(jié)經濟，以此促進經濟增長，擴大總需求，增大經濟投資；（4）配合其他經濟政策的實施。與貨幣政策、產業(yè)政策等相配合，更好的發(fā)揮各項經濟政策的作用。在我國，政府信用經歷了曲折的發(fā)展歷程。建國初期，我國六次發(fā)行國債，對經濟恢復起到了重要作用。后來受左傾思想的影響，財政