[教育]戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資策略之物聯(lián)網(wǎng)

1、通往春天的地鐵,----戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資策略之物聯(lián)網(wǎng),何謂戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資策略之物聯(lián)網(wǎng) 1、物聯(lián)網(wǎng)定義 2、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析（投資角度） 3、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展態(tài)勢 4、物聯(lián)網(wǎng)的主要發(fā)展障礙 5、物聯(lián)網(wǎng)投資策略 6、2010年重點個股投資機會,目錄,何謂戰(zhàn)

2、略性新興產(chǎn)業(yè)：,一、產(chǎn)品要有穩(wěn)定并有發(fā)展前景的市場需求。 二、要有良好的經(jīng)濟技術(shù)效益。 三、能帶動一批產(chǎn)業(yè)的興起。,為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)革命是走出危機、進入新一輪經(jīng)濟上升周期的主推力,為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)——下一個政策扶持的支柱產(chǎn)業(yè),為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)中國未來經(jīng)濟增長,為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)會成為貫穿2010 年的重要投資主

3、題,何謂戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資策略之物聯(lián)網(wǎng) 1、物聯(lián)網(wǎng)定義 2、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析（投資角度） 3、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展態(tài)勢 4、物聯(lián)網(wǎng)的主要發(fā)展障礙 5、物聯(lián)網(wǎng)投資策略 6、2010年重點個股投資機會,,“一個無所不在的計算及通信網(wǎng)絡(luò)，在任何時間、任何地方，任何人、

4、任何物體之間都可以相互聯(lián)結(jié)”。物聯(lián)網(wǎng)可能是續(xù)互聯(lián)網(wǎng)、無線互聯(lián)網(wǎng)和綠色革命之后全球重大的科技革命，也是影響人類生產(chǎn)和生活的歷史大趨勢之一。,物聯(lián)網(wǎng)定義,物聯(lián)網(wǎng)定義,,1、物聯(lián)網(wǎng)是在當前通信網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的發(fā)展延伸，產(chǎn)業(yè)鏈也與通信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈類似，增加了部分參與者。譬如，在上游增加了RFID與無線傳感器供應(yīng)商，下游增加了物聯(lián)網(wǎng)運營商。其中RFID和傳感器是給物品貼上身份標識和賦予智能感知能力，物聯(lián)網(wǎng)運營商是海量數(shù)據(jù)處理和信息管理服務(wù)提

5、供商。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下圖所示：,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析：,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析：,2、物聯(lián)網(wǎng)可分為三層：感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層，感知層相當于人體的皮膚和五官、網(wǎng)絡(luò)層相當于人體的神經(jīng)中樞和大腦、應(yīng)用層相當于人的社會分工。,,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析：,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析,3、核心技術(shù)： （1）以RFID為代表的物品識別技術(shù) RFID（Radio Frequency Identification，無線射

6、頻識別）是當前最被看好的物品識別技術(shù)，可通過無線電訊號識別特定目標并讀寫相關(guān)數(shù)據(jù)，而無需識別系統(tǒng)與特定目標之間建立機械或光學(xué)接觸。通過給所有物體“粘貼”一張RFID標簽，每個物體都將被給予一個獨一無二的ID。一個完整的RFID標簽由RFID芯片、天線以及封裝媒介所組合。,,（2）傳感與傳動技術(shù) 物聯(lián)網(wǎng)將實現(xiàn)人—物互動以及物—物互動，這就要求物體具備根據(jù)物理變化做出反應(yīng)的能力。為賦予物體“智能”屬性，傳感與傳動技術(shù)的應(yīng)用

7、將不可避免。,（3）網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù) 物聯(lián)網(wǎng)對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的需求將主要表現(xiàn)在三個方面：一是要求網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)的進步（無線、有線），二是要求網(wǎng)絡(luò)分配技術(shù)的升級，三是web 3.0的應(yīng)用。,（4）數(shù)據(jù)處理與存儲 物聯(lián)網(wǎng)時代所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量將是難以想象的龐大，將對數(shù)據(jù)處理與儲存技術(shù)提出前所未有的挑戰(zhàn)。人類必須開發(fā)出更快的數(shù)據(jù)處理芯片，必須發(fā)展新的存儲技術(shù)。,（5）以3C融合為代表的智能物體技術(shù)

8、 物聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)世界最大的不同將體現(xiàn)在人與物體之間的“對話”?，F(xiàn)有人與物體的對話的應(yīng)用主要體現(xiàn)在人與計算機之間的“人—機對話”，在物聯(lián)網(wǎng)時代，人與“物體”的對話將無處不在，3C融合將肯定會得到進一步的發(fā)展和應(yīng)用。,未來的應(yīng)用：有哪些值得期待,智能電網(wǎng)：盡管目前全球各國和組織對于智能電網(wǎng)仍沒有達成共同的認識，但不同的國家和組織都正在以自己的方式研究和實踐智能電網(wǎng)，在發(fā)電、輸電、配電、用電環(huán)節(jié)嘗試各種技術(shù)，同時，全球?qū)τ谥悄茈娋W(wǎng)的特征

9、——自愈、互動、優(yōu)化、兼容與集成——也已基本達成共識。,智能家居：利用先進的計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)、綜合布線技術(shù)、將與家居生活有關(guān)的各種子系統(tǒng)，有機地結(jié)合在一起，通過統(tǒng)籌管理，讓家居生活更加舒適、安全、有效。,智能醫(yī)療：通過結(jié)合納米技術(shù)以及芯片技術(shù)，未來將有望研究出新的高效診療手段，通過嵌入在藥物中的微型治療設(shè)備，將能夠有效監(jiān)測預(yù)防某些疾病的發(fā)生，并且將能夠?qū)崿F(xiàn)在人體內(nèi)對患病部位的精確定位治療。,物聯(lián)網(wǎng)的主要發(fā)展障礙,科技水平的障礙。

10、監(jiān)管及技術(shù)標準的統(tǒng)一。在公眾中的普及。,投資機會探尋：,從橫向的應(yīng)用領(lǐng)域來看 短期看好基于手機增值服務(wù)的智能金融中的部分基礎(chǔ)應(yīng)用， 中期看好 “智能建筑”和“智能電網(wǎng)”的發(fā)展， 長期看好“智能家居”和“智能醫(yī)療”的發(fā)展。從縱向的產(chǎn)業(yè)鏈角度來看 我們根據(jù)不同的時間點，按短期（1-2年）、中期（2-5年）和長期（5年以上）分三個投資時間段，給出投資策略。,投資策略,短期（1-2年）：二維碼、RFID廠商和SIM卡企業(yè)。

11、因為國內(nèi)二維碼技術(shù)已經(jīng)達到國際水平，RFID的技術(shù)突破可能最快，從需求量上看標簽也是最大的，在物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)入期，二維碼、RFID廠商可以享受較好成長性。對SIM卡企業(yè)，由于RFID-SIM卡潛在需求大，且運營商推動手機支付的意愿較為強烈。中期（2-5年）：系統(tǒng)集成企業(yè)。在物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)入期，應(yīng)用多處于垂直行業(yè)應(yīng)用，對系統(tǒng)集成的要求并不特別高，RFID廠商可以兼顧，在物聯(lián)網(wǎng)成長期，由于涉及技術(shù)和界面開始增多，專業(yè)的系統(tǒng)集成企業(yè)需求會突增。長期（

12、5年以上）：物聯(lián)網(wǎng)運營企業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)運營商將有一個從無到有的過程，在導(dǎo)入期和成長期的前期，由于下游需求應(yīng)用較為分散，物聯(lián)網(wǎng)運營企業(yè)的競爭力也難以辨別，投資風(fēng)險較大，而在5年左右的時間后，子行業(yè)里具有較強競爭力的企業(yè)也可見端倪，投資風(fēng)險降低。,何謂戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為何關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資策略之物聯(lián)網(wǎng) 1、物聯(lián)網(wǎng)定義 2、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析（投資角度） 3、物聯(lián)

13、網(wǎng)發(fā)展態(tài)勢 4、物聯(lián)網(wǎng)的主要發(fā)展障礙 5、物聯(lián)網(wǎng)投資策略 6、2010年重點個股投資機會,長電科技（600584）,投資要點：1.公司是中國半導(dǎo)體封裝的龍頭企業(yè)，集成電路的封裝業(yè)務(wù)在國內(nèi)是技術(shù)實力最強、規(guī)模最大的企業(yè)。2. 隨著“手機世博門票”推廣為契機公司RF-SIM卡盈利逐步顯現(xiàn)，公司的RF-SIM卡中長期將受益物聯(lián)網(wǎng)信息終端廣泛需求而帶動的芯片

14、封裝需求。,同方股份（600100）,投資要點：1.涉及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈最全，有RFID標簽、智能建筑、物聯(lián)網(wǎng)軟件平臺。2. 在能源環(huán)境、樓宇自控、光電照明、水處理、市政熱網(wǎng)、軌道交通等 M2M應(yīng)用領(lǐng)域都處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。3. 旗下北京亞仕同方科技有限公司是一家集RFID電子標簽研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的高科技制造型企業(yè)。,華工科技（000988）,投資要點:1.華工科技已確定四大主業(yè)，分別為：激光設(shè)備、光器件、敏感元器件

15、和信息安全與防偽等四大業(yè)務(wù)。2.公司RFID項目已中標國家工信部電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金招標項目。公司熱敏傳感器是國內(nèi)絕對龍頭。公司的熱敏傳感器未來有望在智能產(chǎn)品物聯(lián)網(wǎng)感知層上取得較大市場份額。,新大陸（000997）,投資要點：1、主營業(yè)務(wù)包含信息識別、電子支付和行業(yè)IT運營支撐三大板塊。公司在信息識別領(lǐng)域目前已經(jīng)達到國際先進、國內(nèi)絕對領(lǐng)先的水平。2、公司是目前國際上擁有二維碼核心技術(shù)的六家制造商之一。在與中國移動

16、形成聯(lián)盟的二維碼電子回執(zhí)業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，正在全國范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。3、公司在電子支付領(lǐng)域，公司位于POS機供應(yīng)商三甲。,東信和平（002017）,投資要點：1.東信和平主營為智能卡研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要集中在SIM卡、身份識別卡和金融卡。公司在中國移動SIM卡領(lǐng)域市場占有率最高，新進入印度市場。2. 公司的移動支付RF-SIM卡目前市場占有率約為70%-80%，在中國移動大力推行移動支付的背景下，公司收入增長前景樂