經(jīng)濟轉型中制造業(yè)FDI技術溢出效應研究——以山東省為例.pdf

1、一個國家或地區(qū)的長期經(jīng)濟增長歸結為要素投入的增加與全要素生產(chǎn)率(TFP)的提高,中國30余年來的經(jīng)濟增長主要是通過增加要素投入數(shù)量而實現(xiàn)的,技術進步對經(jīng)濟增長的貢獻較低。但是,只有全要素生產(chǎn)率不斷提高才能保證經(jīng)濟增長的可持續(xù)性。因此,中國經(jīng)濟面臨一個緊迫的問題:經(jīng)濟增長路徑必須調(diào)整,要大幅度提高全要素生產(chǎn)率,從而實現(xiàn)可持續(xù)的經(jīng)濟增長。
　　 一般認為,引進外國直接投資(FDI)是加快東道國經(jīng)濟發(fā)展的重要途徑。長期以來,外國直接投

2、資被認為是促進東道國技術進步、進而提高全要素生產(chǎn)率的重要力量。外國直接投資主要體現(xiàn)為機器設備、技術工藝、專有知識的轉移,再加上人員的培訓、經(jīng)營管理、市場銷售等專業(yè)技能的轉移；一般認為FDI通過競爭效應、示范效應、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)效應、人員流動效應與產(chǎn)業(yè)集聚效應對東道國的技術進步產(chǎn)生積極的影響?；谶@個認識,從上世紀70年代末開始,很多中國的學者與政府官員認為,引進外資是提高中國本土企業(yè)全要素生產(chǎn)率、促進技術進步的重要途徑。經(jīng)過30年的改革開放發(fā)

3、展到今天,中國成為世界上吸引外資數(shù)量最多的國家之一。大量FDI投入中國,對中國經(jīng)濟的影響是廣泛而深遠的,FDI對促進中國的資本形成、擴大出口、增加就業(yè)與稅收方面,其正面效果是毋庸置疑的。但外資究竟對東道國的技術進步會產(chǎn)生什么樣的影響呢?從對中國的實證研究看,認為FDI對東道國技術進步起了推進作用的文獻占絕對多數(shù)；然而,國際經(jīng)驗的研究卻大多得出與此相反的結論。多數(shù)國外文獻認為,在大多數(shù)東道國外資不僅沒有對本地企業(yè)的技術進步產(chǎn)生積極的推動作

4、用,反而還產(chǎn)生了消極影響。那么,是事實如此?還是研究中國外資技術溢出效應的方法存在問題?這是本文研究的核心問題。
　　 在研究中國FDI技術溢出效應的現(xiàn)有文獻中,多數(shù)學者基本照搬國外文獻的模型。但中國的技術進步與經(jīng)濟增長方式具有區(qū)別于其他國家的顯著特征,因為中國引進外資的30年,恰恰是經(jīng)濟轉型的30年。在這30年中,中國的經(jīng)濟運行具有兩個顯著的特征:一是改革開放引發(fā)的制度變遷,二是資源驅動型的經(jīng)濟增長方式。正是這兩個基本的經(jīng)濟特

5、征,導致研究外國直接投資在中國技術溢出效應時,不能照搬國外同類文獻所采用的計量模型,對這兩個特征的忽視,將會影響FDI對技術進步貢獻的正確計量。在研究中考慮這兩個特征對FDI技術溢出效應的影響不僅限于中國經(jīng)濟,因為對資源的依賴是目前大多數(shù)發(fā)展中國家的共性,制度變遷則是所有轉型經(jīng)濟國家具有的特征,也就是說,本文的研究方法與研究結論,對研究外資在發(fā)展中國家與經(jīng)濟轉型國家的技術溢出效應具有理論借鑒價值與實踐指導意義。
　　 在考慮了中

6、國正在經(jīng)歷經(jīng)濟轉型和資源驅動型增長的背景下,外國直接投資是否產(chǎn)生了技術溢出效應?如果溢出效應存在它有多大?進一步的問題則是:具備什么樣特征的行業(yè)獲得了溢出效應?通過對這些問題進行深入研究,我們就可以回答:外國直接投資對我國產(chǎn)業(yè)技術進步的貢獻如何?為促進FDI技術溢出,我們應該采取什么樣的產(chǎn)業(yè)政策與外資政策?這些問題的研究對于走出金融危機,著力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構、促進經(jīng)濟轉型的中國經(jīng)濟有重要的現(xiàn)實意義。
　　 在研究這些問題的過程中,本

7、文遵循以下研究原則:①一分為二的原則。世界上的萬事萬物都是矛盾的,任何事物都具有多面性。在研究FDI的技術溢出效應過程中,本文不僅闡述了外資對本地企業(yè)技術進步與經(jīng)濟效率具有提高和改善的一面,而且也分析了外資可能阻礙東道國技術進步的情形,以求對FDI的技術溢出效應做出全面客觀的認識；②矛盾的特殊性與一般性相結合的原則。本文在考慮FDI技術溢出的一般性規(guī)律的基礎上,分析了中國經(jīng)濟增長的特殊性。結合技術溢出的一般性與特殊性,得出盡可能反映中國

8、經(jīng)濟現(xiàn)實的經(jīng)濟模型,以分析FDI在中國技術溢出效應的本質(zhì)特征。③理論分析與實證分析相結合的原則。經(jīng)濟理論分析是建立計量經(jīng)濟模型的基礎和依據(jù),本文首先基于發(fā)展經(jīng)濟學、新制度經(jīng)濟學與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學進行理論分析,在此基礎上建立了體現(xiàn)中國經(jīng)濟運行特征的計量經(jīng)濟模型:以山東省制造業(yè)為樣本,通過實證分析對經(jīng)濟理論進行了驗證。
　　 本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下三個方面:①研究視角方面,本文在深刻把握中國經(jīng)濟運行特殊背景的基礎上研究FDI技術溢出效應

9、。從理論上充分考慮制度變遷和資源驅動型經(jīng)濟增長方式兩大特征；實證研究中將代表制度變遷與資源約束的變量加入計量模型,減少了對FDI技術溢出效應參數(shù)估計的偏誤。使本文從理論分析到實證檢驗都建立在堅實的基礎之上。由此得出的結論回答了一個疑問:“為什么大多數(shù)對中國的實證研究認為FDI技術溢出效應顯著為正,但大多數(shù)研究世界上其他國家的文獻卻得出相反結論”。②研究內(nèi)容方面,本文比較深入地研究了FDI技術溢出效應的行業(yè)特征。所得結論對提高外資政策和產(chǎn)

10、業(yè)政策的有效性和針對性具有指導意義。Kugler(2001)、Javorcik(2004)、姜瑾(2008)提出,溢出效應主要可能體現(xiàn)在行業(yè)間的技術進步,而不是行業(yè)內(nèi)部,本文對此進行了檢驗。同時,什么樣的行業(yè)特征影響了技術溢出效應,已有文獻對此分析不足,本文對這個問題進行了研究。③研究對象方面,本文對實證研究的計量方法進行了改進,采用中國目前分類最細的4位碼統(tǒng)計數(shù)據(jù)建立面板數(shù)據(jù)模型,以具有代表性的山東省制造業(yè)為例分析FDI技術溢出效應。

11、由于行業(yè)分類更細,行業(yè)的同質(zhì)性更好,有助于得到偏誤更小、可靠程度更高的估計結果。由此得出的結論也更為可信。
　　 本文的研究發(fā)現(xiàn):如果不考慮制度變遷與資源驅動的經(jīng)濟增長方式,分析外資所產(chǎn)生的技術溢出效應,FDI在中國的技術溢出效應顯著為正；對代表制度變遷的變量與代表資源的變量實行控制后,FDI在中國的技術溢出效應轉變?yōu)樨撔?。這與現(xiàn)有文獻對世界上大多數(shù)國家的研究結論相吻合,同時表明目前多數(shù)研究中國FDI技術溢出效應的文獻存在偏誤

12、。中國引進外資數(shù)量龐大,但從制造業(yè)領域整體看并沒有發(fā)現(xiàn)顯著為正的FDI技術溢出效應；在“以市場換技術”方面并沒有達到政策制定者所希望的目標。行業(yè)特征研究表明,行業(yè)間的FDI技術溢出顯著為正,前向溢出效應在10％的顯著性水平上顯著,后向溢出效應在5％的顯著性水平上顯著:出口導向的FDI技術溢出效應顯著為正,在1％的顯著性水平上顯著；行業(yè)技術特征與FDI技術溢出效應有一定程度的相關性,但必須考察具體行業(yè)。本文的研究還表明,擴大企業(yè)規(guī)模、增加

13、企業(yè)研發(fā)投入可以改善FDI技術溢出的效果。本文結合我國實際情況,探索經(jīng)濟變量之間的內(nèi)在聯(lián)系和變動規(guī)律,進行理論分析、模型構建和實證檢驗,以推動我國對FDI技術溢出效應研究的不斷深入。由此得出以下政策建議。
　　 (1)中國需要制定審慎的引進外資政策。如果錯誤地認為,引進外資能理所當然地產(chǎn)生正向技術溢出效應,那么可能會得到南轅北轍的結果。在制定外資政策時必須立足行業(yè)特征、更具針對性。對具有負面溢出效應的外資實施管制,為中國本地企業(yè)

14、的技術進步與成長壯大創(chuàng)造更多的空間和機遇。對于可能產(chǎn)生正向技術溢出效應的外資,可以根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策與宏觀經(jīng)濟管理政策的需要,給予放松管制或創(chuàng)造更為優(yōu)越的條件,促進這些外資的引進。否則,希望通過資本積累和改變要素稟賦結構來擺脫技術約束、導入最佳的技術選擇,從而實現(xiàn)追趕發(fā)達國家的戰(zhàn)略目標就難以達成。
　　 (2)限制資源耗費型外資的引進。長期以來,價格低廉的資源是驅動中國經(jīng)濟增長的一個主要因素,也是大量FDI來中國的一個重要因為。

15、這其中很多外資都屬于全球價值鏈中的資源耗費型產(chǎn)業(yè),這些資本進行跨國流動的主要動機就是在全球尋找低廉的生產(chǎn)要素,擴大企業(yè)日益縮小的利潤空間,以延長企業(yè)的生命周期。這類企業(yè)往往也是技術含量低的企業(yè),因而難以對中國本地企業(yè)產(chǎn)生積極的技術溢出效應。由于中國的經(jīng)濟增長逐漸受到資源環(huán)境的約束,而引進的資源耗費型外資在增加中國資源環(huán)境負擔的同時卻沒有推動本地產(chǎn)業(yè)的技術進步。因此,對這些資源耗費型外資應該加以限制。
　　 (3)進一步深化改革和

16、擴大開放。單純引進外資并不能必然地促進國內(nèi)技術進步,如果不繼續(xù)深化改革,在目前的經(jīng)濟體制、市場環(huán)境與企業(yè)素質(zhì)條件下,從總體上看,外國直接投資反而會對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的技術進步會產(chǎn)生消極影響。所以,中國政府應該進一步加大對內(nèi)改革的力度,繼續(xù)深化國有企業(yè)的改革,遏制“國進民退”這種不正?，F(xiàn)象。其次,降低市場進入壁壘,有針對性地放寬對外資的管制條款。切實把握機遇,在世界經(jīng)濟再平衡的過程中繼續(xù)擴大開放。
　　 (4)加大對人力資本的投資,更加重

17、視研發(fā)投入,提高企業(yè)的的消化吸收能力以及再創(chuàng)新能力。人是技術發(fā)明和知識傳承的重要載體,沒有允足的人力資本投資,技術進步就成為空談。通過大力發(fā)展教育培訓事業(yè)來儲備和提升人力資本,可以提高本地企業(yè)的技術吸收水平,促進本地企業(yè)從外資企業(yè)學習、模仿到更多的技術。增加研發(fā)投入,則能提高中國企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。單純從國外引進先進的儀器設備與工藝流程己難以實現(xiàn)中國企業(yè)技術的可持續(xù)發(fā)展。本土企業(yè)只有加大自主研發(fā)投入和管理,正向的FDI技術溢出效益才能更