第六章 習(xí)題及答案

1、1第六章第六章營運(yùn)資本管理營運(yùn)資本管理1，某企業(yè)預(yù)測2005年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1:4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50％，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。（1）計(jì)算2005年度賒銷額（2）計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的平均余額（3）計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額（4）計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額（5）若2005年應(yīng)收賬款平均余額需要控制在400萬元，在其他因素不變

2、的條件下，應(yīng)收賬款平均賬款天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？答案：（1）現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，所以現(xiàn)銷額＝賒銷額4，即賒銷額＋賒銷額4＝4500，所以賒銷額＝3600（萬元）（2）應(yīng)收賬款的平均余額＝日賒銷額平均收款天數(shù)＝360036060＝600（萬元）（3）維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額＝應(yīng)收賬款的平均余額變動(dòng)成本率＝60050％＝300（萬元）（4）應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率＝30010％＝30（萬元）（5）應(yīng)收賬款的

3、平均余額＝日賒銷額平均收款天數(shù)＝3600360平均收款天數(shù)＝400，所以平均收款天數(shù)＝40（天）2，某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。（2）計(jì)算A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)。（3）計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。3項(xiàng)目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（％）32應(yīng)收

4、賬款平均余額（萬元）收賬成本NANA應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本（萬元）壞賬損失（萬元）年收賬費(fèi)用（萬元）1.87收賬成本合計(jì)要求：（1）計(jì)算填列表中的空白部分（一年按360天計(jì)算）（2）對(duì)上述收賬政策進(jìn)行決策。（3）若企業(yè)傾向于選擇B政策，判斷在其他條件不變的情況下，B政策的收賬費(fèi)用上限。答案：（1）項(xiàng)目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（％）32應(yīng)收賬款平均余額（萬元）（24060）360＝40（24045）360＝30收賬成本NA