24 《專業(yè)操盤手》

1、第一章第一章大勢研判技法精要大勢研判技法精要前言前言人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時殺入，在極度蕭條時割肉離人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時殺入，在極度蕭條時割肉離場；在牛市中偏信專家意見反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。這些都是每個人一不小心就場；在牛市中偏信專家意見反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市

2、中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。這些都是每個人一不小心就會犯的錯誤。市場主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶不斷追漲殺跌，成為市場中的犧牲品。會犯的錯誤。市場主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶不斷追漲殺跌，成為市場中的犧牲品。表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯大勢的最大原因。然而戒貪的結(jié)果可能是錯失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯大勢的最大原因。然而戒貪的結(jié)果可能是錯失主升浪行情，大膽克服恐

3、懼卻在下跌途中過早介入導(dǎo)致套牢中過早介入導(dǎo)致套牢——可見本質(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢的方法?？梢姳举|(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢的方法。只有掌握了正確的方法，才會有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。只有掌握了正確的方法，才會有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息萬變，所以它更類似于對抗型體育競賽，要求參賽者智勇雙做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息

4、萬變，所以它更類似于對抗型體育競賽，要求參賽者智勇雙全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動作不變形，關(guān)鍵時刻手不軟才能取得最后的勝利。全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動作不變形，關(guān)鍵時刻手不軟才能取得最后的勝利。體育比賽要求體育比賽要求“技術(shù)過硬技術(shù)過硬”、“心理過硬心理過硬”，股票投資完全一樣，技不如人、心態(tài)不穩(wěn)，一出手便被人抓住破綻，處于被動，關(guān)，股票投資完全一樣，技不如人、心態(tài)不穩(wěn)，一出手便被人抓住破綻，處于被動，關(guān)鍵時刻更是

5、手忙腳亂，一敗涂地。所以要想在股票市場上成功，首先必須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠鍵時刻更是手忙腳亂，一敗涂地。所以要想在股票市場上成功，首先必須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠不住的。不住的。股價波動的大環(huán)境是全球、全國的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響，個股的波動則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場環(huán)境所股價波動的大環(huán)境是全球、全國的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響，個股的波動則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場

6、環(huán)境所決定。市場環(huán)境可由股價指數(shù)（俗稱大盤）來代表。統(tǒng)計(jì)表明決定。市場環(huán)境可由股價指數(shù)（俗稱大盤）來代表。統(tǒng)計(jì)表明90%的個股波動與大盤波動正相關(guān)，就是說假如大盤處于下跌周的個股波動與大盤波動正相關(guān)，就是說假如大盤處于下跌周期，期，90%的個股也將處于下跌趨勢之中。筆者的操作理念的個股也將處于下跌趨勢之中。筆者的操作理念“看懂大盤做個股看懂大盤做個股”，首先要求對大盤心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同的大勢，首先要求對大盤心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同

7、的大勢運(yùn)行周期來選擇個股和介入時機(jī)。運(yùn)行周期來選擇個股和介入時機(jī)。關(guān)于大勢研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均線理論、艾略特波浪理論、江恩周關(guān)于大勢研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均線理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯后性，而另外三種太過復(fù)雜，許多專業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大

8、的滯后性，而另外三種太過復(fù)雜，許多專業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算不清時間之窗不清時間之窗——因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、24節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無所適從。節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無所適從。本書則采用最為簡明易學(xué)的幾條原則來判定何時何處形成大盤的底部。本書則采用最為簡明易學(xué)的幾條原則來判定何時何處形成大盤的底部。第一章第一章大勢研判技法精要大

9、勢研判技法精要第一節(jié)第一節(jié)掌握股市中級波動的底部掌握股市中級波動的底部大盤走勢神秘莫測，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤大盤走勢神秘莫測，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤總體趨勢?？傮w趨勢。一、一、中級底部的周中級底部的周K線特征線特征我們從周我們從周K線上觀察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌線上觀察，發(fā)現(xiàn)滬深股市

10、彈性良好，一般下跌69周，周周，周K線指標(biāo)即顯示觸底線指標(biāo)即顯示觸底——KDJ20以下，以下，RSI（9）20以下，此時人氣低靡，滿盤皆套，許多人對后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平下，此時人氣低靡，滿盤皆套，許多人對后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平——恰恰在此時中期底部往往成立，配合輿恰恰在此時中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢隨即展開。論呼喚，一輪升勢隨即展開。二、二、中級底部的日線中級底部的日線RSI特征特征由于連

11、續(xù)大幅下挫，由于連續(xù)大幅下挫，RSI指標(biāo)快速下行，指標(biāo)快速下行，6日RSI到達(dá)到達(dá)10或更底，或更底，但此時指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時但此時指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛低，出現(xiàn)明顯的底被弛——表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。在下跌行情中一般應(yīng)停

12、止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿倉，要么反復(fù)尋在下跌行情中一般應(yīng)停止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿倉，要么反復(fù)尋找短線機(jī)會，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。找短線機(jī)會，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。第二章第二章中線選股操作技法中線選股操作技法前言前言目前滬深股市掛牌股票基金超過目前滬深股市掛牌

13、股票基金超過1000家，翻開個股家，翻開個股K線圖，我們發(fā)現(xiàn)個股走勢千姿百態(tài)，如何選出未來能上漲的股票呢？線圖，我們發(fā)現(xiàn)個股走勢千姿百態(tài)，如何選出未來能上漲的股票呢？按傳統(tǒng)的按傳統(tǒng)的K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它

14、們推薦股票是例行公事，每天每個機(jī)構(gòu)至少推出上且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個機(jī)構(gòu)至少推出上10個，加個，加起來也是一大堆，還是搞不清哪一個才是最好的起來也是一大堆，還是搞不清哪一個才是最好的——一個有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如一個有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如2001年的年的0557銀廣廈，銀廣廈，0682東方電子，東方電

15、子，0938清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對傳媒進(jìn)行蓄意清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對傳媒進(jìn)行蓄意操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開種種陷阱，在這個風(fēng)險與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開種種陷阱，在這個風(fēng)險與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收益。益。我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢相近的股票隨后卻走出完全相

16、反的走勢，其間可能有多種原因，但有無機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢相近的股票隨后卻走出完全相反的走勢，其間可能有多種原因，但有無機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說的“有莊無莊有莊無莊”至關(guān)重要。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動力。股價連續(xù)不斷的上漲需至關(guān)重要。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動力。股價連續(xù)不斷的上漲需要連續(xù)不斷的買盤來推動。事實(shí)上所謂主力資金可以是一

17、家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場上多數(shù)投資者的總和。除了極個別要連續(xù)不斷的買盤來推動。事實(shí)上所謂主力資金可以是一家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場上多數(shù)投資者的總和。除了極個別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價運(yùn)動看成是市場合力作用的結(jié)果。的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價運(yùn)動看成是市場合力作用的結(jié)果?；痉治鍪菫榱烁闱宄善钡膶?shí)際價值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動的資金運(yùn)動的軌跡和方向；跟莊

18、分析則是弄明白基本分析是為了搞清楚股票的實(shí)際價值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動的資金運(yùn)動的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測離不開以上三個方面。股市中大資金團(tuán)運(yùn)動的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測離不開以上三個方面。做中長線的投資人一定要明白自己要買入的股票到底價值幾何；做中長線的投資人一定要明白自己要買入的股票到底價值幾何；做短線的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資做短線的投機(jī)者則一

19、定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。金的運(yùn)動狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。中線選股的核心問題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類股票的未來漲幅可達(dá)中線選股的核心問題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類股票的未來漲幅可達(dá)50%——100%。那么，如何透過那么，如何透過K線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力

20、莊家呢？線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？第三章第三章中線選股操作技法中線選股操作技法第一節(jié)第一節(jié)市場基本面和公司基本情況的分析市場基本面和公司基本情況的分析首先談一下市場基本面。首先談一下市場基本面。由于經(jīng)濟(jì)活動受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與由于經(jīng)濟(jì)活動受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與衰退的周期性變化節(jié)律，股市波動更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱為社會經(jīng)濟(jì)的晴雨衰退的周

21、期性變化節(jié)律，股市波動更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱為社會經(jīng)濟(jì)的晴雨表。股市中長期波動明顯受到國家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動的因素則更多。所以對于表。股市中長期波動明顯受到國家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動的因素則更多。所以對于一個股票投資者保持對宏觀基本面的關(guān)心是必要的。一個股票投資者保持對宏觀基本面的關(guān)心是必要的。當(dāng)然要普通投資者深入研究

22、宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住當(dāng)然要普通投資者深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住市場的熱門話題、熱點(diǎn)板塊。市場的熱門話題、熱點(diǎn)板塊。例如，例如，2000年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場人士都參與進(jìn)來，科技網(wǎng)絡(luò)股價直線上揚(yáng)，然而普通投資者卻大多在行情的年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場人士都參與進(jìn)來，科技網(wǎng)絡(luò)股價直線上揚(yáng)，然而普通

23、投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉，損失之大令人嘆尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉，損失之大令人嘆息。到了息。到了2001年中期，著名的科技股年中期，著名的科技股0938清華紫光每股收益僅清華紫光每股收益僅0.003元，處于虧損的邊緣，這些科技股的忠實(shí)信徒竟然還說是元，處于虧損的邊緣，這些科技股的