上財金融碩士431備考重點——《投資學(xué)教程》

1、上財金融碩士431備考重點——《投資學(xué)教程》第一章：金融市場格局及相關(guān)知識介紹，閱讀了解知識。第二章：和證券從業(yè)資格從業(yè)考試中基礎(chǔ)知識內(nèi)容重合，簡單了解，不難。關(guān)注下股票交易的競價成交相關(guān)知識及第五節(jié)講的保證金交易。第三章：1.有效市場理論（和公司金融學(xué)重合），快速帶過。2.債券價格、收益與風(fēng)險的基本形式（重點非難點，前面公司金融學(xué)已經(jīng)學(xué)過；作為那部分的補充知識學(xué)習(xí)）；3.股票價格、收益與風(fēng)險的基本形式（重點非難點，前面公司金融學(xué)已經(jīng)學(xué)

2、過；作為補充知識學(xué)習(xí)，持有期收益率等收益率的學(xué)習(xí)及股票的基本風(fēng)險）；4.股票的除息除權(quán)（重點非難點，之前涉及比較少，好好掌握）；股票價格指數(shù)（非重點了解即可）。第四章：1.組合收益率的度量和組合風(fēng)險的度量；資產(chǎn)組合的協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)、方差和標(biāo)準差的計算都要會；2.有效集及無差異曲線；3.最佳資產(chǎn)組合的選擇；第五章：1.CAPM模型；2.資本市場線（CML）和證券市場線（SML）對比學(xué)習(xí)；其他知識做題來掌握。第六章：1.因素模型（眾多公式

3、里面2016年有題選擇題考了個小考點）；2.套利定價模型（APT模型）；第七章：非重點，了解下消極策略和積極策略，其他的可以快速帶過，甚至直接pass；第八章：重點，全部掌握，很多內(nèi)容是公司金融學(xué)上的補充。也補充了不少知識，更加系統(tǒng)，刷題。收益率的度量增加了幾個。第九章：（重點）1.利率期限結(jié)構(gòu)（公司金融學(xué)上的補充，很好的知識），幾大利率期限結(jié)構(gòu)理論講解的和深入；會通過即期利率計算遠期利率；2.久期（新知識），需要掌握，掌握到麥考利修正

4、久期即可，后面的凸性了解即可。3.積極的債券組合管理和消極的債券組合管理策略指導(dǎo)分別講的是什么會做判斷。第十章：（重點）其他的部分都需要掌握，中間有個較難的股權(quán)現(xiàn)金流量模型，有時間可以多看看書上這部分的內(nèi)容，考的不是很多。1.股票定價的相對模型（2016年真題計算題考了）市凈率、市銷率（收入乘數(shù)模型）和市凈率。這部分知識想進一步了解可以去看看CPA財管的相對應(yīng)知識。第十一章：股票投資分析，可以學(xué)習(xí)下，非重點，閱讀了解知識。第十二章：期權(quán)

5、，知道期權(quán)價格=內(nèi)在價值時間價值，1.期權(quán)定價，考的概率不大，二項式期權(quán)定價可不掌握，更別說布萊克舒爾斯期權(quán)定價模型了。第十三章：期貨，了解。要知道期權(quán)、期貨在簡單情況下的盈利和虧損情況的計算。第十四章：1.了解下幾種基金情況；2.金額費率、凈額費率法、溢價率和折價率、申購份數(shù)的計算公式需要掌握第十五章：涉及到的相關(guān)公式掌握；1.夏普指標(biāo)、特雷納指標(biāo)、詹森指標(biāo)的計算小結(jié)：這本書配套的習(xí)題集價值挺高，刷起來吧！同時這本書上涉及到的公式均需