清晰明朗做財(cái)務(wù)分析

1、清晰明朗做財(cái)務(wù)分析清晰明朗做財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析按分析的對象不同可分為宏觀和微觀兩個(gè)層面，公司層的財(cái)務(wù)分析關(guān)注戰(zhàn)略、投融資、并購等宏觀上的問題；業(yè)務(wù)層面的財(cái)務(wù)分析是為公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)經(jīng)理和管理層所關(guān)注的，直接為經(jīng)營和管理所用。因此，微觀層面的財(cái)務(wù)分析必須摒棄一切業(yè)務(wù)表面的浮華和對外粉飾的成分，堅(jiān)持客觀、翔實(shí)的分析原則。惟此，才能直達(dá)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，一針見血地找到業(yè)務(wù)運(yùn)營中存在的問題，并提出合理化建議。這樣的財(cái)務(wù)分析才能在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)公司業(yè)

2、務(wù)的健康發(fā)展。筆者所處的IT行業(yè)的特點(diǎn)是技術(shù)、產(chǎn)品和市場變化很快，競爭殘酷，對經(jīng)營層的財(cái)務(wù)人員來說必須隨時(shí)更新知識，深入業(yè)務(wù)、熟悉業(yè)務(wù)，清楚地了解業(yè)務(wù)運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，否則很難與業(yè)務(wù)人員進(jìn)行交流。因此，只有諳熟業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)人員寫出的財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能做到有的放矢，為業(yè)務(wù)和管理所用。財(cái)務(wù)分析誤區(qū)筆者在多年的實(shí)際工作中發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)人員在做分析時(shí)常常僅從財(cái)務(wù)工作的角度出發(fā)，“醉心”于數(shù)字報(bào)表本身，而忽略了大前提:財(cái)務(wù)分析給誰看？為什么要做分析報(bào)表？基

3、于這種情況做出來的財(cái)務(wù)分析難免會(huì)因?yàn)闆]有深入到經(jīng)營層面，導(dǎo)致抓不到財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)和分析的參照指標(biāo)不全的致命瑕疵。長此以往，做出的財(cái)務(wù)分析就像“無源之水、無本之木”，因?yàn)槊撾x了業(yè)務(wù)土壤而流于表面，降低了存在的價(jià)值和對業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意義。針對上述問題，筆者認(rèn)為，做好財(cái)務(wù)分析必須建立在對行業(yè)特點(diǎn)的準(zhǔn)確判斷之上。就IT行業(yè)而言，首先需要了解這個(gè)行業(yè)的健康指標(biāo)，基于行業(yè)特點(diǎn)，我們在財(cái)務(wù)上追求的是高周轉(zhuǎn)率、規(guī)模效應(yīng)、毛利和費(fèi)用控制良好。在對這個(gè)行業(yè)基本

4、判斷之上，財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)就非常清楚了：1.周轉(zhuǎn)水平分析；2.獲力能力分析；3.銷售收入分析；4.費(fèi)用分析。以下就上述四項(xiàng)分析分別闡述：周轉(zhuǎn)水平分析“現(xiàn)金為王”是簡單而深刻的管理明言。能否具有“造血功能”是評價(jià)業(yè)務(wù)經(jīng)營好壞的第一要義；企業(yè)的盈虧只是賬面表現(xiàn)，而只有現(xiàn)金是實(shí)在的、隨時(shí)可動(dòng)用的資源。盡管在企業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期對現(xiàn)金流量有不同的要求，但是體現(xiàn)本企業(yè)“血脈”的現(xiàn)金流在其流轉(zhuǎn)過程之中，不能伴隨明顯的不良融資。可以采用營運(yùn)周期作為周轉(zhuǎn)水

5、平分析的指標(biāo)。營運(yùn)周期=存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率這個(gè)指標(biāo)的實(shí)質(zhì)是評價(jià)經(jīng)營的資金占用情況，一般情況下這個(gè)指標(biāo)為負(fù)數(shù)，表示企業(yè)周轉(zhuǎn)良好。周轉(zhuǎn)水平分析示例表1是某IT公司ABC下屬事業(yè)部的數(shù)據(jù)，事業(yè)部財(cái)務(wù)分析人員在分析數(shù)據(jù)時(shí)，對比市場競爭對手的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，事業(yè)部的應(yīng)收周轉(zhuǎn)和應(yīng)付周轉(zhuǎn)指標(biāo)明顯遜于對手，財(cái)務(wù)費(fèi)用支出較高。經(jīng)分析原因發(fā)現(xiàn)，造成這兩項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)問題的原因有二：一是該事業(yè)部的信用政策執(zhí)行不夠，有逾期

6、和超額放款現(xiàn)象；二是供應(yīng)商的付款條件有進(jìn)一步提高的可能。查清原因后，在月度經(jīng)營會(huì)議上，財(cái)務(wù)人員將原因和可能出現(xiàn)的情況明確指出來，在隨后的幾個(gè)月度內(nèi)，業(yè)務(wù)在上述兩個(gè)方面做了大量的工作，使應(yīng)收周轉(zhuǎn)和應(yīng)付周轉(zhuǎn)的指標(biāo)有了明顯改善，營運(yùn)周期也降為負(fù)數(shù)，財(cái)務(wù)費(fèi)用大量降低。從運(yùn)營的角度出發(fā)，我們要盡力加快庫存和應(yīng)收的周轉(zhuǎn)，延長供應(yīng)商的付款。通過合理利用上下游的用也有8%的超標(biāo)。在對超標(biāo)費(fèi)用的明細(xì)做進(jìn)一步的分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)和差旅費(fèi)的支出不合理，在

7、銷售收入和毛利沒有增加的情況下，部分銷售區(qū)域臨時(shí)申請?jiān)黾恿藞?bào)銷額度，針對這種情況，財(cái)務(wù)提出了在下一期間對超標(biāo)區(qū)域的費(fèi)用進(jìn)行相應(yīng)扣減的提議，得到了業(yè)務(wù)經(jīng)理的同意。并在下一期間對本期的異常費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格控制，降低不合理費(fèi)用的支出。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)參照標(biāo)準(zhǔn)一個(gè)企業(yè)是否健康的標(biāo)準(zhǔn)不僅要跟自己的過去比、現(xiàn)在比，還要跟競爭對手比。財(cái)務(wù)人員對各種數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納分析必須有對比的數(shù)據(jù)，參照的數(shù)據(jù)來源應(yīng)該是以往會(huì)計(jì)期間的數(shù)據(jù)，本會(huì)計(jì)期間的預(yù)算，同行業(yè)的目標(biāo)競爭對手

8、的數(shù)據(jù)三方面，這也是有效評價(jià)經(jīng)營數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，這種對比的實(shí)質(zhì)是提出了三個(gè)問題：1.與過去相比，業(yè)務(wù)是否有了發(fā)展2.與現(xiàn)有的預(yù)算相比，業(yè)務(wù)是否達(dá)到了經(jīng)營目標(biāo)3.與同行業(yè)的目標(biāo)競爭對手相比，業(yè)務(wù)是否超越了對手如果財(cái)務(wù)分析就上述三個(gè)問題得到了肯定的答案，那么，可以判斷公司是在健康的道路上發(fā)展的。反之，則需要我們根據(jù)分析的結(jié)果進(jìn)行改進(jìn)。此外，財(cái)務(wù)分析是對經(jīng)營體系各個(gè)環(huán)節(jié)的一次梳理和診斷。切忌對所有問題都無關(guān)痛癢的說幾句，關(guān)鍵是發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)象，對異常

9、現(xiàn)象做深入剖析，發(fā)現(xiàn)的問題，財(cái)務(wù)人員要提出建議，要在具體問題上提出改進(jìn)的辦法，督促業(yè)務(wù)部門整改；如果是共性問題，則要對業(yè)務(wù)模式進(jìn)行一次拷問，是否有更好的經(jīng)營模式可以采用等。重點(diǎn)差異分析示例表3是ABC公司下屬事業(yè)部的財(cái)務(wù)人員所做的各銷售地區(qū)的分析數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)中，財(cái)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)西北地區(qū)的銷售毛利相比其他地區(qū)的毛利低很多，并且各月波動(dòng)比較大，財(cái)務(wù)人員進(jìn)一步分析了西北地區(qū)銷售毛利的明細(xì)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)西北各代理商的毛利數(shù)據(jù)非常不平衡，有高有低。通過進(jìn)

10、一步的了解發(fā)現(xiàn)，西北地區(qū)的行業(yè)定單很多，價(jià)格拼殺非常殘酷，而西北地區(qū)銷售經(jīng)理的個(gè)人銷售傾向于各種行業(yè)定單，所以出現(xiàn)了上述現(xiàn)象，由于該事業(yè)部有專門的行業(yè)定單的銷售部門，所以財(cái)務(wù)人員提出了建議，建議西北地區(qū)的銷售經(jīng)理加強(qiáng)渠道的建設(shè)，提高和穩(wěn)定毛利，把若干行業(yè)定單的信息轉(zhuǎn)由專門的銷售部門進(jìn)行處理.這條建議得到銷售部門的認(rèn)可，通過一段時(shí)間的努力，西北地區(qū)的銷售毛利得到明顯的提高，渠道的力量進(jìn)一步加強(qiáng)。財(cái)務(wù)分析的前提是財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、真實(shí)